定增募資億元收購剩余股權 同德化工擬全控同德爆破

停牌一月有余的同德化工(002360,股吧)今日公告稱，公司擬以每股7.14元的發(fā)行價格，向鄭俊卿、南俊、張成等10名自然人非公開發(fā)行股份1575.63萬股購買其合計持有的同德爆破45%股權，交易價格為11250萬元。本次交易完成后，同德化工將持有同德爆破100%股權。公司股票今起復牌。

資料顯示，同德爆破成立于2010年，注冊資本為2000萬元，目前的主要業(yè)務是為煤礦企業(yè)提供露天煤礦采、剝工程中的穿孔、爆破工序，以及為石料廠提供采石場開采的爆破工程服務。

從歷史沿革看，成立之初，同德化工和同力民爆分別以1100萬元和900萬元的注冊資金持有同德爆破55%和45%的股權。2012年，同力民爆將所持的同德爆破45%的股權分別轉讓給鄭俊卿等10名自然人，總轉讓價款為990萬元。

顯然，同德化工本次擬以11250萬元受讓同德爆破45%的股權，與2012年的股權轉讓交易價格相比差距甚大。

對此，公司作出解釋稱，本次交易價格是以交易標的截至今年4月30日收益法評估結果為主要定價參考依據(jù)，交易價格對應2012年市盈率和預測的2013年市盈率分別為12.55倍和8.81倍。此外，鄭俊卿等10名自然人保證同德爆破對應的2013年度、2014年度、2015年度扣非后凈利潤分別不低于3033.22萬元、3184.48萬元和3234.73萬元。如果實際盈利低于承諾，交易對方將對差額進行補償。

2012年和今年上半年，同德化工分別盈利6926.5萬元和4766.2萬元。

另外，此次同德爆破45%股權評估值為1.13億元，較其賬面凈資產增值近1億元，增值率高達453.68%。

財務數(shù)據(jù)顯示，2011年和2012年，同德爆破合并收入分別為3387.47萬元和8261.61萬元，占同德化工的收入比例分別為6.45%和14.63%；凈利潤分別為83.63萬元和1992.65萬元。

公司表示，同德爆破收入占比的逐年上升已成為公司業(yè)務收入新的增長點，本次交易完成后，同德爆破將由上市公司的控股子公司成為全資子公司，公司可以完全分享子公司業(yè)務增長帶來的收益，上市公司盈利能力將得到進一步提升。

公司對此表示，同德爆破成立時間較短，從成立以來的經營狀況看，同德爆破正處于較高速的成長期，依據(jù)其當前項目運作情況及未來行業(yè)發(fā)展趨勢，這一成長期仍將在一定時間內持續(xù)。