隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展,城市進程和工業(yè)化進程的不斷增加,環(huán)境污染日益嚴重,國家對環(huán)保的重視程度也越來越高。在《2016政府工作報告》中,李克強總理提出:“要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。擴大綠色環(huán)保標準覆蓋面。支持推廣節(jié)能環(huán)保先進技術(shù)
裝備,廣泛開展合同能源管理和環(huán)境污染第三方治理。”“十三五”期間,更是提出了“生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善”目標。由此,環(huán)保投資和中國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展有望保持高速增長態(tài)勢。近年來,環(huán)保并購呈上升趨勢。
在政策積極支持之下,環(huán)保行業(yè)景氣度持續(xù)攀升,根據(jù)券商測算,未來幾年環(huán)保投資需求大概在10萬億元量級,大大超過“十一五”、“十二五”期間的全國環(huán)保投資(據(jù)第三方公司測算,“十一五”、“十二五”期間的全國環(huán)保投資分別為2.2萬億元、4.1萬億元)。
鑒于相對飽和的國外環(huán)保市場和國內(nèi)需求不斷攀高,環(huán)保企業(yè)更加熱衷于海外并購,紛紛向美、日、德等國環(huán)保企業(yè)伸出橄欖枝以彌補自身在環(huán)保技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域的短板。據(jù)全國工商聯(lián)環(huán)境服務業(yè)商會的統(tǒng)計,僅一季度,環(huán)保領(lǐng)域就開展了對外收購、融資案例6起,總額超過百億元,有近五成涉及金額超過億元。是去年海外并購總額的兩倍多。今年上半年,環(huán)保企業(yè)邁開“走出去”步伐高歌猛進,連續(xù)多起海外合作和并購案足以吸引世界的眼球。在環(huán)保企業(yè)海外并購正當時,都有誰共邀外國和尚念好環(huán)保經(jīng)了?
美國:怡球資源擬1.07億美元收購Metalico100%股權(quán)
1月5日,怡球金屬資源再生(中國)股份有限公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購Metalico, Inc. 100%股權(quán),進入美國再生金屬上游行業(yè)。交易總金額約為1.07億美元。
怡球資源主營廢鋁再加工。Metalico是美國一家綜合性再生資源回收處理企業(yè),主要業(yè)務為含鐵及非含鐵廢金屬材料回收業(yè)務,催化式排氣凈化器的去殼業(yè)務以及廢金屬交易業(yè)務。1997年成立,2005 年3月在紐約證券交易所上市。
英國:綠創(chuàng)聲學收購“全球聲學老大”ICA
1 月26日公告,北京綠創(chuàng)聲學工程股份有限公司全資子公司綠創(chuàng)聲學國際控股有限公司(簡稱“綠創(chuàng)國際”)擬以現(xiàn)金收購 Industrial Acoustics Company Ltd (UK) (in Administration)(簡稱“IAC(英國)”)全部資產(chǎn)、IAC China Holding Company Ltd (Hong Kong) (簡稱“IAC(香港)”)100%的股權(quán)以及Industrial Acoustics Company Ltd(UK)在法國、德國、丹麥、澳大利亞的全資子公司的100%股權(quán)。資產(chǎn)購買及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款合計不超過750萬歐元。
IAC創(chuàng)辦于1949年,是全球最大的噪聲和聲學控制產(chǎn)品、設備和測試設備供應商。是名副其實的“全球聲學老大”。
德國:北京控股收購EEW 交易額14.38億歐元
2月4日,北京控股有限公司擬收購德國EEW廢物能源利用公司100%股權(quán)。在此次交易中,北控的角色為擔保人,買方是北控的間接全資附屬公司Luxembourg和直接全資附屬公司滿勝國際有限公司。而且,北控計劃引入策略投資者,在北控作為單一最大股東前提下,可能出售EEW超過50%的股權(quán)。
成立于1974年的EEW公司是德國乃至歐洲唯一一家專注于垃圾焚燒發(fā)電的企業(yè),在德國及周邊國家有18個垃圾焚燒發(fā)電廠,提供電力、區(qū)域供熱和工業(yè)蒸汽,2015年垃圾處理量近440萬噸,在德國垃圾焚燒發(fā)電市場占有率約18%,排名第一。3月2日,北京控股在慕尼黑正式完成對EEW100%股權(quán)的收購,對價為14.38億歐元。
值得注意的是,此次收購的交易額創(chuàng)下了中資直接投資德國企業(yè)的最高紀錄,也是2015年環(huán)保海外并購總額的近兩倍。
德國:天翔環(huán)境收購德國最大水環(huán)保處理公司BWT
7月8日,天翔環(huán)境發(fā)布公告,擬向交易對方以40.01元/股發(fā)行4249萬股,作價17億元,購買中德天翔100%的股權(quán),從而最終持有德國Bilfinger Water Technologies GmbH(中文:德國貝爾芬格水處理技術(shù)有限公司,以下簡稱“BWT公司”)100%的股權(quán)。同時,天翔環(huán)境擬募集配套資金不超過4.23億元,擬用于BWT中國
環(huán)保設備制造及環(huán)境治理工程服務項目、BWT中國環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)中心建設項目等。
BWT 公司注冊資金為200 萬歐元,是德國法蘭克福證券交易所主板上市公司,整體企業(yè)價值估值為2.2 億歐元,交割時收購BWT 公司100%股權(quán)的現(xiàn)金對價預計為2.05 億歐元。在全球各地有共計18 家子公司/孫公司,在中國杭州設有子公司和制造基地,但業(yè)務規(guī)模還較為有限。作為一家工業(yè)過濾和分離、水處理設備與系統(tǒng)解決方案綜合供應商,業(yè)務涵蓋七大板塊,在全球相關(guān)市場享有良好的聲譽。通過本次交易,天翔環(huán)境可引入BWT先進技術(shù),豐富現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu),開拓國內(nèi)市場。BWT已建立了覆蓋全球的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售體系,本次交易完成后,天翔環(huán)境可整合相關(guān)渠道,與BWT實現(xiàn)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的協(xié)同。
德國:維爾利全資子公司斥3千多萬收購德企70%股權(quán)
2月3日,維爾利發(fā)布公告,設于歐洲盧森堡的全資子公司W(wǎng)ELLE Environmental (Lux) S.a.r.l擬收購EPG mbH Entsorgungsanlagen(現(xiàn)名稱變更為“EuRec Environmental Technology GmbH”,以下稱EuRec)公司70%的股權(quán),交易價格為155萬歐元。同時,擬購買 EuRec公司生產(chǎn)用地及其辦公樓等不動產(chǎn),交易價格為260萬歐元??偣采婕敖痤~3025.433萬人民幣。此次收購有利于引進德國先進的固廢處理工藝技術(shù)與設備,并結(jié)合國內(nèi)市場的有效需求,積極推進其產(chǎn)品在國內(nèi)市場的應用推廣。
EuRec公司是一家專業(yè)從事廢物處理的環(huán)保類企業(yè),在垃圾分類與處理、生物廢物處理等方面取得了突破性進展并申請獲得多項專利,同時,針對可回收物和廢棄物的粉碎,篩選,分離,分揀及包裝, EuRec公司經(jīng)過多年實踐已具備成熟的工藝產(chǎn)品。并已成為成熟的能夠利用自主研發(fā)生產(chǎn)的產(chǎn)品提供成套解決方案的廢物處理供應商。
比利時:雪迪龍收購比利時ORTHODYNE公司100%股權(quán)
雪迪龍2月15日公告,公司董事會同意以不超過500萬英鎊的自有資金在英國設立子公司SDL Technology Investment Ltd(以下簡稱“SDL公司”),并由以SDL公司以415萬歐元(約3000萬元)收購購ORTHODYNE100%的股權(quán),收購完成后SDL公司將持有ORTHODYNE公司100%股權(quán),SDL公司成為ORTHODYNE公司的實際控股股東。
公告顯示,ORTHODYNE公司的前身成立于1923年,是生產(chǎn)檢測器及色譜儀的專業(yè)公司,經(jīng)營范圍為氣體物理和低溫液體的分析和應用開發(fā)相關(guān)的生產(chǎn)制造、工程和貿(mào)易;財務數(shù)據(jù)顯示,標的公司2014年至2015年的凈資產(chǎn)分別為223.85萬歐元、245.96萬歐元;凈利潤分別為9.69萬歐元、 12.94萬歐元。