乙烯行業(yè)直面三大壓力

繼10月份武漢乙烯首次實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)后，11月初，撫順石化大乙烯也全面復(fù)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)量穩(wěn)步上升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。分析人士指出，目前國(guó)內(nèi)乙烯企業(yè)正面臨著原料成本高昂、下游需求低迷、產(chǎn)能增加帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇三大壓力，這也導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)乙烯產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力大幅下降。

原料成本壓力大

揚(yáng)子石化乙烯專(zhuān)家胡天生告訴記者，乙烯原料是影響乙烯成本的最主要因素，原料在總成本中所占比例達(dá)70%～75%，甚至更高。然而，受資源和工藝限制，目前我國(guó)乙烯裝置使用的原料以石腦油為主（石腦油占64%、加氫尾油占10%、輕柴油占10%），90%乙烯原料來(lái)自煉廠。原料的先天不足，使得國(guó)內(nèi)乙烯企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。

近年來(lái)，中東地區(qū)憑借廉價(jià)豐富的乙烷資源，大規(guī)模擴(kuò)大乙烯產(chǎn)能，并推動(dòng)石化產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，成為世界大宗常規(guī)石化產(chǎn)品的主要產(chǎn)地和出口地。目前，中東地區(qū)約2/3的原料來(lái)自乙烷。據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)每噸乙烯所需石腦油成本價(jià)格在8000元以上，而乙烷成本則在3000元左右。

頁(yè)巖氣的大力開(kāi)發(fā)，也使美國(guó)乙烯生產(chǎn)商減少石腦油而選擇更為低廉的頁(yè)巖氣作為乙烯原料，其原料成本僅是石腦油的30%～40%。美國(guó)天然氣價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行，使得廉價(jià)乙烷產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，因此北美地區(qū)的乙烯衍生物產(chǎn)品因此極具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

市場(chǎng)需求壓力大

由于受到市場(chǎng)和技術(shù)限制，目前，國(guó)內(nèi)乙烯下游產(chǎn)品通常是聚乙烯和乙二醇/環(huán)氧乙烷，而聚乙烯產(chǎn)品在中國(guó)乙烯下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)中約占60%的比例。去年以來(lái)，受世界經(jīng)濟(jì)低迷影響，國(guó)內(nèi)化工市場(chǎng)不景氣，聚乙烯行業(yè)虧損尤其嚴(yán)重，而乙二醇和環(huán)氧乙烷的市場(chǎng)價(jià)格和盈利能力也在大幅下降，受下游需求低迷的影響，國(guó)內(nèi)乙烯的需求量和開(kāi)工率明顯下降。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)乙烯生產(chǎn)量為1487萬(wàn)噸，比上年減少2.5%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)乙烯裝置開(kāi)工率由2011年的99.4%，下跌到2012年的88.7%，是近3年來(lái)歷史最低數(shù)值。

令人憂慮的是，國(guó)內(nèi)乙烯下游行業(yè)不但以聚乙烯、乙二醇等大路貨居多，且以聚乙烯為代表的低端產(chǎn)品占據(jù)市場(chǎng)多數(shù)。乙烯下游產(chǎn)品創(chuàng)新力較弱，中低端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，造成乙烯產(chǎn)業(yè)鏈的虧損加劇。

另一方面，中東和北美地區(qū)大規(guī)模生產(chǎn)的聚乙烯和乙二醇等乙烯下游產(chǎn)品，成本僅為我國(guó)的20%～30%。同時(shí)，中東地區(qū)聚乙烯、乙二醇的生產(chǎn)由于內(nèi)需有限，超過(guò)80%的石化產(chǎn)品需要外銷(xiāo)，多數(shù)產(chǎn)品銷(xiāo)售至亞洲等新興市場(chǎng)，沖擊著我國(guó)市場(chǎng)。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力大

“十一五”之后，我國(guó)乙烯的產(chǎn)量開(kāi)始跨越式發(fā)展。從2007年突破1000萬(wàn)噸到2011年突破1500萬(wàn)噸，只用了4年時(shí)間。截至2012年底，我國(guó)乙烯新增產(chǎn)能140萬(wàn)噸，總產(chǎn)能達(dá)1709.5萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)8.9%。

近兩年來(lái)，一批新建和改擴(kuò)建乙烯項(xiàng)目快速推進(jìn)，其中包括大慶石化、撫順石化、武漢乙烯，以及將要投產(chǎn)的四川乙烯，均為大型乙烯項(xiàng)目。

產(chǎn)能的增加使得原本緊俏的乙烯產(chǎn)品也變成了大路貨，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，乙烯行業(yè)的盈利能力大幅下降。

今年8月份以來(lái)，隨著市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)乙烯裝置開(kāi)工率也在大幅上升。然而，頭頂三座大山的乙烯行業(yè)未來(lái)壓力依舊很大，乙烯企業(yè)仍舊任重道遠(yuǎn)。