泰山石化重組將提交方案 大股東做好兩手準(zhǔn)備

11月4日，據(jù)香港經(jīng)濟(jì)日報報道，停牌逾兩年的泰山石化（01192）將于12月13日向百慕達(dá)法院提供終極債務(wù)重組方案，惟大股東廣東振戎已奪得兩大核心資產(chǎn)，意味其已作好兩手準(zhǔn)備。

已承接船廠倉儲資產(chǎn)

泰山石化將于本月初向法院提交重組方案，然后會與債權(quán)人等商討，「冀做到面面俱圓」，倘未能達(dá)成共識，泰山石化將由法院接手，債權(quán)人料最多取回5%至10%資產(chǎn)。公司透露，冀有關(guān)方案獲所有人支持。

廣東振戎去年以「白武士」身份承諾入股泰山石化45.4%股權(quán)，成為后者大股東。目前廣東振戎已承接泉州船廠的14.29億元人民幣負(fù)債，成為船廠最大債權(quán)人，同時亦與南方石化就接收倉儲公司進(jìn)行交割，意味廣東振戎已獲得原為泰山石化的兩大核心資產(chǎn)。

即使泰山石化的債務(wù)重組方案未被接納，廣東振戎也可以單方面經(jīng)營船廠及倉儲；惟振戎亦可在重組方案中選擇助泰山石化削債，協(xié)助其復(fù)牌。

泰山石化方面坦言，船廠是泰山石化的主要資產(chǎn)，也是債務(wù)重組的核心，惟泰山石化不能指令或要求廣東振戎作出任何行動。

現(xiàn)時泰山石化債務(wù)總額約4億至5億美元，另有債券連利息開支約2億美元。泰山石化早前雖先后向新加坡鴻鷹集團(tuán)及其管理層、主席趙旭光發(fā)行可換股債券（ConvertibleBond，簡稱CB）集資，但目前僅限于簽訂協(xié)議，有關(guān)CB尚未行使。