電子醫(yī)藥領(lǐng)銜三季報(bào) 機(jī)械化工成“回暖先鋒”

盡管三季報(bào)大幕在國(guó)慶節(jié)后才正式拉開，但目前已有944家公司發(fā)布了三季報(bào)預(yù)告，其中561家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比接近六成，顯示出上市公司業(yè)績(jī)正在逐漸回暖。從行業(yè)來看，醫(yī)藥生物、電子信息業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快，機(jī)械設(shè)備、化工等部分周期性行業(yè)逐漸好轉(zhuǎn)。

滬市三季報(bào)10月12日披露

上交所剛剛發(fā)布三季報(bào)披露時(shí)間表，其中巨化股份預(yù)約10月12日披露，成為滬市首家最先披露公司。該公司半年報(bào)披露前三季度凈利同比下降50%以上。

另外，濱化股份、紅豆股份、小商品城、洛陽鉬業(yè)、江山股份10月15日披露，其中江山股份預(yù)計(jì)前三季度凈利同比將實(shí)現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。

從歷史統(tǒng)計(jì)來看，披露靠前的公司往往有想象空間，存在高送轉(zhuǎn)預(yù)期、業(yè)績(jī)改善等因素。因此，對(duì)于披露時(shí)間靠前，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)且存在送轉(zhuǎn)預(yù)期的品種，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

盡管三季報(bào)大幕在國(guó)慶節(jié)后才正式拉開，但同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日，已有944家公司發(fā)布了三季報(bào)預(yù)告，其中561家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比接近六成，顯示出上市公司業(yè)績(jī)正在逐漸回暖。

在數(shù)據(jù)背后，透露出許多有價(jià)值的信息——近六成（59.43%）上市公司預(yù)喜，相較去年三季度的不足五成，上市公司的盈利能力顯現(xiàn)出穩(wěn)定的回暖和增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)預(yù)告同時(shí)傳遞出經(jīng)濟(jì)回暖的信號(hào)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，在561家預(yù)喜公司中，有106家預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)翻倍，其中16家公司三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增10倍以上。具體來看，這16家業(yè)績(jī)?cè)龇^10倍的公司分別是：中鋼天源、世榮兆業(yè)、金鴻能源、鑫茂科技、比亞迪、中環(huán)股份、金浦鈦業(yè)、輝煌科技、蓉勝超微、南國(guó)置業(yè)，東風(fēng)科技、金飛達(dá)、*ST科健、彩虹精化、嘉應(yīng)制藥、威遠(yuǎn)生化。

上述公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)來源于哪些方面，成為投資者關(guān)心的話題。

兩方面助業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)

首先，增幅居首的中鋼天源預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為1500萬元至2800萬元，不僅實(shí)現(xiàn)了扭虧，且同比預(yù)增幅度達(dá)到39702.20%。

緊隨其后的是世榮兆業(yè)。公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.30億元至4.50億元，同比增長(zhǎng)幅度為4600%至4800%。公司表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要由于轉(zhuǎn)讓參股公司股權(quán)所獲得的投資收益及結(jié)轉(zhuǎn)的商品房收入比上年同期增加。今年上半年，世榮兆業(yè)已經(jīng)錄得凈利潤(rùn)4.12億元，同比增長(zhǎng)2027.89%。

排在增幅榜第三位的是金鴻能源，其三季度的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率高達(dá)2673.11%。金鴻能源的扭虧來源于去年的重組方案，由于重組后公司主營(yíng)發(fā)生變化，因此今年的“扭虧”和去年并不具有可比性。而作為一家剛轉(zhuǎn)換主營(yíng)不久的上市公司，機(jī)構(gòu)投資者給予了高度的關(guān)注度，多家機(jī)構(gòu)給出了“推薦”評(píng)級(jí)。

盡管增幅榜上排名前三位的公司由于轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或者獲得一次性收益，或者是重組成功實(shí)現(xiàn)扭虧，使得業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯提升。

但也有不少公司由于銷售回暖，業(yè)績(jī)出現(xiàn)提升。如中環(huán)股份，公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4000萬元至5000萬元，增長(zhǎng)幅度為1692%至2140%。公司表示，通過開拓國(guó)外市場(chǎng)的銷售渠道，增加了銷售份額。分析認(rèn)為，隨著2013年光伏行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)，白馬股中環(huán)股份的價(jià)值將被再次挖掘。

無論是一次性增收還是銷售回暖令業(yè)績(jī)提升，總體來看，上市公司的三季報(bào)將會(huì)交出一份不錯(cuò)的成績(jī)單，而這些業(yè)績(jī)預(yù)告將為投資者尋找潛力股提供了線索。

醫(yī)藥生物業(yè)績(jī)喜人

近千家三季度業(yè)績(jī)預(yù)告中，預(yù)喜最多的是醫(yī)藥生物行業(yè)的上市公司，共有56家藥企發(fā)布預(yù)告，預(yù)喜的達(dá)到44家，占比高達(dá)78.6%，當(dāng)中，中藥類公司表現(xiàn)突出。排在第二位的仍是新興產(chǎn)業(yè)之一的電子信息業(yè)，發(fā)布預(yù)告的有63家，預(yù)喜的達(dá)到42家。

從中報(bào)披露的機(jī)構(gòu)持股來看，醫(yī)藥行業(yè)整體獲得了機(jī)構(gòu)增持。根據(jù)西南證券(9.12,0.15,1.67%)的統(tǒng)計(jì)，證券公司和社?；饘?duì)醫(yī)藥類股票進(jìn)行了整體增持；險(xiǎn)資則較為看好化學(xué)制藥、中藥子行業(yè)。

《投資快報(bào)》記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，三季度業(yè)績(jī)預(yù)告較好的公司的股價(jià)表現(xiàn)也都不錯(cuò)。比較典型的是醫(yī)藥股，9月26日醫(yī)藥股逆勢(shì)大漲，鑫富藥業(yè)漲停，白云山、益佰制藥、舒泰神漲幅均在7%以上；海正藥業(yè)、佐力藥業(yè)、恒瑞醫(yī)藥等也有不小漲幅。

在安信證券舉辦的2013年醫(yī)藥投資年會(huì)上，安信證券首席策略分析師程定華表示，目前市場(chǎng)的反彈是由于周期企穩(wěn)導(dǎo)致，但這種反彈維持時(shí)間不會(huì)很長(zhǎng)。從中期看走勢(shì)比較弱，下行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到四季度。鑒于此，四季度選擇整體性降低倉(cāng)位，弱市投資中醫(yī)藥板塊將重新受到青睞。

無獨(dú)有偶，近期多家券商對(duì)醫(yī)藥板塊后市表示看好。中信建投證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)10月份，醫(yī)藥反商業(yè)賄賂將逐步降溫。10月底隨著各省基藥招標(biāo)的陸續(xù)開展，以及3季報(bào)公布、醫(yī)藥個(gè)股業(yè)績(jī)?cè)鏊俸凸乐祵⒓觿》只t(yī)藥板塊投資熱情將重新升溫。

分析普遍認(rèn)為，三季報(bào)前后將是布局醫(yī)藥股的較好時(shí)點(diǎn)，對(duì)四季度醫(yī)藥板塊的走勢(shì)持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，部分業(yè)績(jī)確定，明年也有望高增長(zhǎng)的個(gè)股有望展開估值切換的行情。

電子信息高歌猛進(jìn)

電子信息業(yè)作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主力軍，業(yè)績(jī)受益最大。從上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，電子信息板塊已經(jīng)處于領(lǐng)先位置。中報(bào)顯示，電子信息板塊上半年?duì)I業(yè)收入增速約20%，凈利潤(rùn)增速逾40%。結(jié)合目前已經(jīng)公布的三季報(bào)預(yù)告看，電子信息行業(yè)三季度的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)依然值得期待。

截至9月26日，兩市共有63家電子信息行業(yè)上市公司公布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中接近七成業(yè)績(jī)實(shí)有望現(xiàn)正增長(zhǎng)。同花順iFind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，63家電子類上市公司中，業(yè)績(jī)預(yù)增的達(dá)到42家，其中9家公司的凈利潤(rùn)同比增幅有望翻倍，分別是中環(huán)股份（002129）、蓉勝超微（002141）、士蘭微(5.98,0.06,1.01%)（600460）、京東方A(2.11,-0.01,-0.47%)（000725）、珈偉股份(10.100,-0.15,-1.46%)（300313）、春興精工(10.38,0.08,0.78%)（002547）、國(guó)光電器(6.63,0.20,3.11%)（002045）、歐菲光(42.52,0.24,0.57%)（002456）、宇順電子(16.96,0.40,2.42%)（002289）。

上述9家公司所屬的細(xì)分行業(yè)較為分散，包括半導(dǎo)體材料、LED、面板、觸摸屏等多個(gè)領(lǐng)域，而具體到單個(gè)公司而言，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的原因各不相同，顯示出今年整個(gè)電子信息行業(yè)基本面全方位地對(duì)該板塊上市公司構(gòu)成支撐。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在三季度新品頻出的帶動(dòng)下，電子行業(yè)的走勢(shì)仍然看好。長(zhǎng)江證券(9.24,0.24,2.67%)認(rèn)為，電池產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程之中，相關(guān)企業(yè)受益趨勢(shì)非常明顯。精密結(jié)構(gòu)件方面受益于用戶對(duì)產(chǎn)品體驗(yàn)從內(nèi)部性能芯片轉(zhuǎn)移到外觀結(jié)構(gòu)件的帶動(dòng)。而隨著整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)制造逐漸走向自動(dòng)化，相關(guān)自動(dòng)化電子設(shè)備子行業(yè)的前景也值得看好。LED方面則有望迎來需求提升和盈利好轉(zhuǎn)。

機(jī)械設(shè)備持續(xù)回暖

雖然強(qiáng)周期的行業(yè)并不被機(jī)構(gòu)看好，但記者發(fā)現(xiàn)，有部分周期行業(yè)的業(yè)績(jī)也有復(fù)蘇跡象，主要集中在投資帶動(dòng)的機(jī)械設(shè)備，以及化工等中游產(chǎn)業(yè)的公司。

作為與固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)的周期性行業(yè)，機(jī)械行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的帶動(dòng)，已呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。不過，由于機(jī)械行業(yè)子行業(yè)眾多，需求環(huán)境差異較大，細(xì)分領(lǐng)域的表現(xiàn)也不盡相同，涉及到新能源、鐵路投資等子行業(yè)有望明顯好轉(zhuǎn)。

數(shù)據(jù)也顯示，目前披露三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的167家機(jī)械類公司中，有68家公司預(yù)增，占比僅為四成左右，但受政策和投資支撐的鼎漢技術(shù)(11.310,-0.32,-2.75%)（300011）、金風(fēng)科技(7.02,0.21,3.08%)（002202）、三變科技(5.32,0.04,0.76%)（002112）等電氣設(shè)備類公司的預(yù)增幅度居前。

鼎漢技術(shù)預(yù)計(jì)，前三季度鐵路投資和建設(shè)仍將保持加快推進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)。隨著新建高鐵項(xiàng)目的啟動(dòng)和公司在手地鐵訂單的執(zhí)行，公司業(yè)績(jī)將穩(wěn)步提升。公司預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2727.54萬元至2804.01萬元，同比增長(zhǎng)幅度為970%至1000%。由于收入增加，同時(shí)加大成本控制力度。金風(fēng)科技也預(yù)計(jì)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.73億元至1.93億元，同比增長(zhǎng)350%至400%。

對(duì)于機(jī)械行業(yè)的表現(xiàn)，宏源證券認(rèn)為，下半年基于傳統(tǒng)投資產(chǎn)業(yè)鏈拉動(dòng)的機(jī)械裝備仍在底部，但新經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)下的新機(jī)械細(xì)分子行業(yè)將迎來更多增長(zhǎng)的機(jī)遇。其中，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化、美麗中國(guó)所帶來的環(huán)保設(shè)備、電梯需求釋放以及消費(fèi)升級(jí)的相關(guān)機(jī)械子行業(yè)將保持較快發(fā)展。

化工行業(yè)顯企穩(wěn)信號(hào)

同樣反映經(jīng)濟(jì)冷暖的化工行業(yè)，在三季度也持續(xù)改善。目前有43家化工類企業(yè)前三季度預(yù)增，彩虹精化、威遠(yuǎn)生化、華峰氨綸等公司均出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。

化工行業(yè)在今年一季度的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了10%以上的增長(zhǎng)，在中報(bào)時(shí)增幅擴(kuò)大到15.6%，雖然這種增長(zhǎng)建立在2012年同期負(fù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，但既然能夠連續(xù)三個(gè)季度平穩(wěn)增長(zhǎng)，表明該行業(yè)已經(jīng)基本企穩(wěn)。

更為重要的是，由于化工行業(yè)是中游企業(yè)的代表，其一旦企穩(wěn)復(fù)蘇必然向下游傳導(dǎo)。因此，該行業(yè)的企穩(wěn)從某種程度上釋放了宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇的信號(hào)。資深市場(chǎng)人士表示，這是市場(chǎng)在未來一段時(shí)間能否出現(xiàn)波段性行情、能否炒作三季報(bào)的關(guān)鍵，總體而言，對(duì)未來一段時(shí)間市場(chǎng)可能出現(xiàn)的三季報(bào)炒作浪潮持樂觀態(tài)度。

中信證券(12.36,0.34,2.83%)認(rèn)為，化工品在8月受成本推動(dòng)迎來漲價(jià)，9-10月將迎來需求旺季。數(shù)據(jù)顯示，8月丁二烯、丙烯酸丁酯、甲醇等品種價(jià)格均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。9、10月份下游紡織、建筑、包裝等行業(yè)進(jìn)入需求旺季，帶動(dòng)相關(guān)品種價(jià)格提升。

“化工行業(yè)是也我們比較看好的一個(gè)板塊。這行業(yè)相對(duì)還是可以，一方面是此前沒有經(jīng)過大幅炒作，二是行業(yè)基本面確實(shí)有好轉(zhuǎn)?！币晃换鸱治鰩煼Q。