全球LNG市場的變化和啟示

文丨林伯強(qiáng)（嘉庚創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室研究員，廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長）

目前國際上出現(xiàn)對液化天然氣（LNG）的搶奪，不能說和周期性的行業(yè)現(xiàn)象完全沒有關(guān)聯(lián)。冬天即將來臨，歐洲家庭主要依靠天然氣進(jìn)行取暖，這本身就會導(dǎo)致天然氣需求量的增加，給供給增加壓力。但這種影響非常有限，因?yàn)樘烊粴鈨r格從去年9月就開始大漲，哪怕到今年夏天，本應(yīng)該是歐洲天然氣消費(fèi)的淡季，天然氣價格卻依舊飆升。

歐洲能源危機(jī)

最近出現(xiàn)的LNG搶奪戰(zhàn)主要和歐洲能源危機(jī)有關(guān)。造成這種現(xiàn)象的原因主要包括：

第一，北海天然氣產(chǎn)量下降。歐洲過去主要依賴于北海油田，隨著英國、挪威、荷蘭和丹麥這四國的不斷開采，北海油田的產(chǎn)量越來越低，又受到一些地質(zhì)災(zāi)害影響，部分氣田被迫關(guān)閉，這導(dǎo)致歐洲的天然氣產(chǎn)量急劇下降。第二，歐盟天然氣需求量大。歐盟為了實(shí)現(xiàn)2030年減排55%和2050年碳中和的氣候目標(biāo)，持續(xù)減少煤炭的使用。截至目前，歐洲僅有20%左右的電力來自煤炭發(fā)電。又因?yàn)楹四馨踩珕栴}，歐洲核電的投資和發(fā)展受到限制，僅有13%左右的電能來自核電，這就導(dǎo)致歐盟約25%的能源消耗來自天然氣。

第三，進(jìn)口天然氣依賴度高。由于歐洲的天然氣產(chǎn)量遠(yuǎn)低于需求量，導(dǎo)致歐盟成為世界上最大的天然氣進(jìn)口地區(qū)。另外，美國沒有向歐洲提供足夠的液化天然氣，而俄羅斯天然氣不僅價格便宜，儲量也是最大。這就使得歐洲進(jìn)口天然氣的41%來自俄羅斯，24%來自挪威，11%來自阿爾及利亞。第四，可再生能源無法在短期內(nèi)替代天然氣。盡管歐洲一直在加強(qiáng)可再生能源的建設(shè)，但主要依賴于消費(fèi)者安裝的太陽能光伏板，大型可再生能源基地的建設(shè)進(jìn)度緩慢。部分國家的電網(wǎng)無法吸收更多的太陽能和風(fēng)力發(fā)電，因此可再生能源無法在短期內(nèi)替代天然氣。

第五，運(yùn)輸方式相對有限。眾所周知，天然氣是密度極低的氣體能源，想要進(jìn)行長距離運(yùn)輸，只能通過管道和大型LNG船。北溪1號和2號輸氣管道承擔(dān)了歐洲進(jìn)口天然氣總量的25%，年輸送量達(dá)到1100億立方米。目前兩條輸氣管道多處泄漏且在短時間內(nèi)無法修復(fù)的情況下，LNG運(yùn)輸船必然成為最可靠的運(yùn)輸方式。第六，全球其他供應(yīng)商產(chǎn)能耗盡。在俄羅斯天然氣斷供的背景下，盡管歐洲還有大量空間可以接收和儲存LNG，但世界上許多頂級供應(yīng)商的產(chǎn)能幾乎已經(jīng)耗盡，無法再提供和運(yùn)輸更多的天然氣了。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年歐洲國家LNG進(jìn)口量同比上升49%，在進(jìn)口需求大量增加而又損失俄羅斯供給來源的情況下，出現(xiàn)歐洲各國對LNG的搶奪現(xiàn)象是無法避免的。并且，其他國家也會受到天然氣價格上漲所帶來的影響。

這場LNG搶奪戰(zhàn)會持續(xù)多久？

只有滿足以下兩個條件之一時，歐洲各國對全球LNG的搶奪戰(zhàn)才有可能得到緩解。第一，歐洲各國的LNG進(jìn)口量達(dá)到計(jì)劃水平，能夠保障當(dāng)前以及未來一段時間的工業(yè)生產(chǎn)和居民需求。第二，歐洲各國重新獲得穩(wěn)定、可靠的天然氣供應(yīng)來源。但目前美國、卡塔爾和歐洲本土的天然氣產(chǎn)能無法得到大量提升，北溪天然氣管道短時間內(nèi)無法修復(fù)，俄烏沖突還在繼續(xù)，全球天然氣市場將繼續(xù)維持供需緊張的局勢，天然氣價格很難回落。

短期內(nèi)，大量購買LNG只能在一定程度上緩解歐洲目前的能源短缺問題，但這種方式只能治標(biāo)不能治本。造成LNG搶奪戰(zhàn)出現(xiàn)的根本問題還是歐洲的能源危機(jī)。盡管煤炭能代替天然氣進(jìn)行發(fā)電，歐洲也確實(shí)在重啟燃煤發(fā)電，但歐洲本土的煤炭開采早已成為歷史，只能依賴大量進(jìn)口。然而受“碳中和”影響，全球煤炭市場也相對緊張，傳統(tǒng)的煤炭出口大國，包括印度尼西亞、澳大利亞等，在短時間內(nèi)也無法滿足歐洲的煤炭進(jìn)口需求。另外，持續(xù)購買高價的LNG來滿足能源消耗，很快就會傳導(dǎo)給經(jīng)濟(jì)和民生領(lǐng)域。大量資金的流失，歐元的貶值，歐洲的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會出現(xiàn)衰退，能源價格上升也會帶動其他相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品的價格上漲，造成嚴(yán)重的通貨膨脹，歐洲居民購買能源不得不支付更高的成本。

因此，要想渡過難關(guān)，歐洲必須解決自身的能源危機(jī)問題。第一種方式就是在新能源領(lǐng)域取得突破性的進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)清潔能源對化石能源的替代。第二種方式是找到新的能源進(jìn)口國來減少或替代對俄羅斯的能源依賴。第三種方式是呼吁和盡快促成俄烏沖突的有效解決，重新通過管道運(yùn)輸進(jìn)口俄羅斯天然氣。

長期來看，相比于煤炭和石油，天然氣具有很多方面的競爭優(yōu)勢，其中最重要的一點(diǎn)就是天然氣更加綠色環(huán)保。近年來，氣候變化一直是一個世界性難題，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都相繼提出了一系列節(jié)能減排措施，其中就包括我們最熟知的“碳達(dá)峰”和“碳中和”，關(guān)于用天然氣逐步替代煤炭和石油的規(guī)劃也是層出不窮。原因很簡單，首先，相比于煤炭、石油燃燒釋放的煙氣，天然氣作為一種氣體燃料，完美地避免了這一點(diǎn)。其次，現(xiàn)有化石能源中，天然氣燃燒產(chǎn)生的二氧化碳也是最少的，對于緩解溫室效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)，推廣天然氣是一種有效的方法。另外，經(jīng)歷這次LNG搶奪戰(zhàn)之后，歐洲各國會更加重視新能源的開發(fā)和利用，這無疑會促進(jìn)新能源的發(fā)展。因此，LNG會極大地加快歐洲能源轉(zhuǎn)型的進(jìn)度。

全球LNG市場或出現(xiàn)新變化

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來講，下游的需求上升，必然會讓上游的供給、中游的一些加工、運(yùn)輸和相關(guān)服務(wù)環(huán)節(jié)成為受益者。LNG產(chǎn)業(yè)鏈的資金和技術(shù)密集，中間涉及的環(huán)節(jié)較多，上游企業(yè)主要負(fù)責(zé)天然氣的開采、液化，中游企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)輸、儲備，下游企業(yè)直接面對最終消費(fèi)。

此次LNG搶奪戰(zhàn)導(dǎo)致船價飆升就是中游運(yùn)輸環(huán)節(jié)受益最好的證明。第一，在北溪天然氣管道受損且短時間無法修復(fù)的情況下，LNG運(yùn)輸船無疑是最可靠，也是唯一的選擇。尤其在俄烏沖突的背景下，歐洲乃至全球的天然氣運(yùn)輸線路拉長，運(yùn)費(fèi)必然會被推高。今年以來，LNG船的一年租金均值同比增長了47%，天然氣運(yùn)輸行業(yè)受益明顯。第二，歐洲如此大規(guī)模地進(jìn)口LNG，是為了給之后一段時間的能源消耗提供計(jì)劃儲備，因此，天然氣儲備行業(yè)必然會因?yàn)闅W洲大量進(jìn)口天然氣而進(jìn)入景氣周期。第三，全球LNG市場中，約有2/3的LNG是簽訂了長期合同的，如果俄羅斯繼續(xù)削減出口，造成供應(yīng)短缺的危機(jī)加劇，原有的一些合同持有者將LNG轉(zhuǎn)運(yùn)到歐洲，也是可以受益的。第四，產(chǎn)業(yè)鏈上游的生產(chǎn)廠商無疑是最大的受益者。數(shù)據(jù)顯示，俄烏沖突爆發(fā)4個多月之后，歐洲從美國購買的LNG已超過從俄羅斯購買的管道天然氣，這意味著美國正在逐步取代俄羅斯，成為歐洲最大的能源供應(yīng)商。因此，美國無疑是這次歐洲能源危機(jī)的最大受益者。最后，LNG產(chǎn)業(yè)鏈上的其他制造環(huán)節(jié)，例如造船行業(yè)，必然會因?yàn)楝F(xiàn)有LNG運(yùn)輸船的嚴(yán)重短缺而得到發(fā)展動力，這標(biāo)志著新一輪的造船上行周期已經(jīng)到來?？傊?，在未來一段時間內(nèi)，LNG產(chǎn)業(yè)鏈將會持續(xù)受益。

全球LNG市場經(jīng)歷這次火爆之后，可以預(yù)期會產(chǎn)生新的變化或者趨勢。首先，全球天然氣市場的貿(mào)易流向可能會發(fā)生改變。俄羅斯的天然氣會更多地流向亞洲地區(qū)，歐洲天然氣市場會逐漸被美國和中東占據(jù)，歐洲可能會繼續(xù)在中東或者北非尋找氣源。其次，非洲原有的大量尚未開發(fā)的天然氣田可能會重啟，之前擱置的天然氣上游開發(fā)和LNG項(xiàng)目可能會加速推進(jìn)。最后，全球天然氣市場的貿(mào)易模式也可能會發(fā)生改變，為了國家的能源安全和企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，各個國家和企業(yè)將會在未來追求長期合同，從而減小受地緣政治或能源危機(jī)影響的風(fēng)險。

對中國的啟示

第一，能源供給不能過分依賴進(jìn)口。結(jié)合歐洲能源危機(jī)爆發(fā)的多方面因素，可以發(fā)現(xiàn)，歐洲的本土能源供給和需求差距過大，導(dǎo)致歐洲天然氣進(jìn)口占比不斷增高，引發(fā)和加劇了能源危機(jī)的爆發(fā)。2021年中國的石油、天然氣對外依存度分別超過70%和40%，要想穩(wěn)步推進(jìn)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化道路，必須提升能源自主供給水平，降低能源的對外依存度。積極推進(jìn)石油、天然氣勘探開發(fā)，大力發(fā)展頁巖氣、煤層氣等替代產(chǎn)品。結(jié)合“雙碳”目標(biāo)和國家能源安全戰(zhàn)略，優(yōu)先發(fā)展新能源，加大新能源投資，鼓勵相關(guān)創(chuàng)新活動，提升新能源裝機(jī)規(guī)模和發(fā)電量。

第二，能源替代戰(zhàn)略要穩(wěn)步推進(jìn)。造成歐洲爆發(fā)能源危機(jī)的另一大因素就是能源替代戰(zhàn)略過于激進(jìn)。近年來，歐洲新能源裝機(jī)大幅提升，發(fā)電量超過化石能源，但電網(wǎng)系統(tǒng)卻無法實(shí)現(xiàn)靈活調(diào)節(jié)。因此，中國的能源替代必須穩(wěn)步推進(jìn)，加大前期的科研和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，建設(shè)好新能源電力輸送線路和調(diào)峰電源，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。只有在保障新能源安全、穩(wěn)定、可靠的基礎(chǔ)上，傳統(tǒng)化石能源才能有序退出。

第三，能源轉(zhuǎn)型策略要立足國情。歐洲國家過于單一的能源轉(zhuǎn)型路徑給能源安全造成極大風(fēng)險。中國的能源結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)富煤、少氣、貧油的現(xiàn)狀，要實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型，必須立足基本國情，穩(wěn)步推進(jìn)煤電和新能源在不同發(fā)展階段的最優(yōu)化組合。在積極發(fā)展新能源的同時，充分發(fā)揮煤電在中國能源系統(tǒng)中的“壓艙石”作用，有序淘汰落后煤電，推進(jìn)煤炭的清潔高效利用。在建成新型電力系統(tǒng)時，利用CCUS保留部分煤電作為調(diào)峰電源，充分保障民生需求和國家能源安全。