冬奧“秀肌肉” 萬億氫能產業(yè)啟航

2021年夏天的東京奧運會開幕式上，當日本網球選手大阪直美點燃奧運圣火時，以氫為燃料的熊熊火焰拉開了氫能的奧運首秀。

近些年來，這種清潔、高能量密度的二次能源，越來越成為各國推廣新能源的“寵兒”。奧運會，儼然成為展示氫能應用的絕佳場合，從制氫、儲氫、運氫到終端應用，零化石燃料的運作體系為其打上深深的綠色烙印。這一切的應用，在即將開幕的北京冬奧會上，得到進一步的擴大。

“經歷了去年各級政策的不斷刺激，氫能源在能源舞臺上大展拳腳，應用場景不斷拓展。”國內某企業(yè)氫能事業(yè)部負責人告訴21世紀經濟報道記者，盡管目前氫能實現大規(guī)模商用還需要克服一些問題，但在政策補貼、持續(xù)降本、“雙碳”需求的推動下，氫能發(fā)展?jié)摿薮螅坝绕涫潜本┒瑠W會此次對氫能的大規(guī)模應用，更體現了示范效應”。

事實上，在“冬奧效應”之下，A股部分氫能概念龍頭股持續(xù)受到資本的熱捧。Wind顯示，在2021年，氫能指數累計漲幅接近45%，成為去年A股的熱門概念之一。

“2022年政策或繼續(xù)為行業(yè)發(fā)展送來東風，各層面支持政策還有望持續(xù)疊加?！敝行抛C券近日發(fā)布的研報預計，今年氫能的新技術、新應用場景的落地推廣也有望催生新的賽道。

萬億氫能遇冬奧

2019年6月23日是第71個國際奧林匹克日。這天，北京冬奧組委舉辦了一場主題為“奔向2022 綠色起跑 全民開動”公益跑活動，并發(fā)布了《北京2022年冬奧會和冬殘奧會低碳管理工作方案》。北京冬奧組委執(zhí)行副主席、北京市副市長張建東表示，三年后的北京冬奧會將使用低碳能源、打造低碳場館、建設低碳交通體系。

隨后的種種事件表明，氫能將成為本屆冬奧會綠色能源應用的主角之一。

1月5日，北京延慶區(qū)迎來了一個由百余輛氫能客車組成的車隊——在這場由國家電投集團舉辦的2022北京冬奧氫能客車出征儀式上，200輛氫能客車與200余名運營保障人員即將整裝待發(fā)，開啟冬奧會及冬殘奧會延慶賽區(qū)的交通接駁工作。

記者從國家電投集團處了解到，上述氫能客車搭載由國家電投自主研發(fā)的“氫騰”燃料電池系統，額定凈輸出80千瓦，可實現零下30攝氏度低溫啟動，總續(xù)航里程可達630公里。而相較傳統化石能源車輛，氫能客車每行駛100公里可以減少約70公斤二氧化碳排放。

國家電投對氫能的投入印記，可追溯至2018年。彼時，該集團成立了氫能工程小組，由董事長錢智民擔任組長。自2020年下半年以來，國家電投在氫能方面的成果累累：當年9月，其正式發(fā)布“氫騰”燃料電池系統；2021年8月，國家電投旗下中國電力投資建設的北京中關村延慶園氫能產業(yè)園二期項目冬奧配套加氫站（70兆帕）投入使用；2021年12月，國家電投氫能公司全自主可控30萬平方米質子膜交換生產線在武漢投入使用。

值得一提的是，資本的嗅覺總是最靈敏的。去年年底，國家電投氫能公司完成了10.8億元的A+輪融資，未來科學城、國開裝備、東風資產、三峽資本、中信建投、弘毅投資等16家機構跟投。

中國氫能聯盟的預測數據，預示著我國氫能產業(yè)發(fā)展具有廣闊的前景：在2030年碳達峰情景下，氫能在中國終端能源體系的占比將從2019年的2.7%提高到6%；到2060年碳中和情景下，這一比重將提高到20%。與之相對應的氫氣年需求，將從2020年的3342萬噸，分別增長至2030年的3715萬噸和2060年的1.3億噸，年均增速約為3.5%。

較高的需求增長，正在催生出一個萬億的市場：據《中國氫能源及燃料電池產業(yè)白皮書2020》數據，至2050年，氫能在交通運輸、儲能、工業(yè)、建筑等領域廣泛使用，氫氣年需求量將提升至6000萬噸，產業(yè)產值達到12萬億。

實際上，自去年以來，氫能概念股便成為A股市場的熱門題材。

Wind顯示，氫能指數在2021年的年度累計漲幅為44.94%。其中，華昌化工、美錦能源等10家氫能概念股股價實現翻倍。而今年以來，去年累計漲幅達125%的雪人股份，股價再度攀升——在持續(xù)震蕩中，累計漲幅接近10%。

記者注意到，2021年12月30日，雪人股份在投資者互動平臺表示，“公司已有產品應用于北京冬奧會延慶賽區(qū)國家雪車雪橇中心的氨制冷系統，目前為歷屆雪車雪橇同類項目最大的氨系統用氣液分離器，并且參與了國家雪車雪橇中心等2022年北京冬奧會相關場館賽道的項目工程，后續(xù)還將為冬奧會前期冰雪運動訓練教育基地的建設提供服務。”

值得注意的是，在近期證券交易所的兩大投資者互動平臺上，“上市公司是否參與本屆冬奧會氫能源供應鏈”成為投資者們的熱門提問。

“本屆冬奧會是展示氫能應用的示范窗口，可視作一針催化劑。得以參與冬奧會氫能相關產品供應的企業(yè)，無疑獲得了認可?！鼻笆銎髽I(yè)氫能事業(yè)部負責人對21世紀經濟報道記者表示。

政策提升行業(yè)預期

不可否認的是，縱觀我國新能源產業(yè)的發(fā)展，政策總是最有力的“生長劑”。

“2021年下半年以來，氫能產業(yè)政策陸續(xù)落地，8月底中央五部委聯合啟動了燃料電池示范應用的工作，明確了三大示范應用城市群和中央層面補貼的具體機制，隨后地方政府也跟進發(fā)布了產業(yè)規(guī)劃和配套補貼規(guī)則。”中信證券認為，展望未來1至2年，中央和地方的政策還將有不斷的疊加，燃料電池示范應用城市群還有望擴容，產業(yè)頂層設計也有望出臺。

自2019年以來，我國已有20多個省市、40多個地級市推出了超過60份氫能產業(yè)規(guī)劃。

最近的一份地方性氫能規(guī)劃由深圳市發(fā)出。2021年12月17日，《深圳市氫能產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2025年）》正式發(fā)布。根據規(guī)劃，到2025年，深圳將形成較為完備的氫能產業(yè)發(fā)展生態(tài)體系，建成氫能產業(yè)技術策源地、先進制造集聚高地、多場景應用示范基地，實現氫能商業(yè)化應用，氫能產業(yè)規(guī)模達到500億元。

值得注意的是，縱觀各地政策，“氫走廊”的規(guī)劃成為地方發(fā)展氫能產業(yè)的“比拼點”。

最新的一個“氫走廊”建設規(guī)劃由河南省提出。今年1月6日，河南省十三屆人大六次會議公布了省政府工作報告（審議稿），提出若干2022年重點建設項目。其中，在新能源產業(yè)方面，明確提出規(guī)劃建設“鄭汴洛濮”氫能走廊，加快氫能全產業(yè)鏈研發(fā)和一體化布局。

記者結合公開信息梳理發(fā)現，截至目前，國內至少有七大氫走廊項目已經形成規(guī)劃，除了“鄭汴洛濮”氫能走廊外，還有長三角氫走廊、廣東粵港澳大灣區(qū)氫走廊、山東半島氫走廊、浙江“義甬舟”氫走廊、“成渝”氫走廊等。

“‘氫走廊’的建設，有助于區(qū)域內各城市之間形成聯動、互相補充，做好規(guī)模化示范效應?！币晃蝗绦履茉捶治鰩熛?1世紀經濟報道記者表示。

記者分析發(fā)現，當前地方氫能政策主要圍繞“補貼”和“擴大產業(yè)規(guī)?！眱蓚€核心方面。但為了確保氫能產業(yè)中長期發(fā)展的方向，近些年來，業(yè)內不斷呼吁國家頂層設計的出臺。

記者注意到，自去年12月，有關氫能頂層設計即將出爐的消息不絕于耳，持續(xù)吊著A股市場的“胃口”。

截至目前，中央級的氫能政策發(fā)展文件主要包括《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》（2021年3月）、《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（2021年9月）、《2030年前碳達峰行動方案》（2021年10月）、《綜合運輸服務“十四五”發(fā)展規(guī)劃》（2021年11月）、《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》（2021年12月）。

而針對即將出臺的氫能頂層設計文件，海通證券預測，“方案將設定氫能源相關產業(yè)發(fā)展的時間表、路線圖，并設定量化目標。在重點推動領域方面，可再生能源制氫、氫能儲運、氫燃料電池、相關基礎設施建設等領域或將被提及?！?/SPAN>

有人說，我們離氫能很遠，因為它大規(guī)模商用化尚需時日。也有人反駁，遠的是實現“氫能自由”，但氫能時代正在越來越近。