閥門趨勢分析，中高端閥門國產(chǎn)化帶來新的機(jī)遇

閥門是重要的機(jī)械基礎(chǔ)件。閥門是指通過改變其流道面積的大小，控制流體流量、壓力和流向的裝置，是流體輸送系統(tǒng)中的控制部件，其作用包括啟閉作用、調(diào)節(jié)作用、節(jié)流作用等。閥門是重要的機(jī)械基礎(chǔ)件，行業(yè)上游為鑄件、鍛件、密封件等工業(yè)原材料，處于充分競爭狀態(tài)，下游廣泛應(yīng)用于石油天然氣、化工、電力、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。

就工業(yè)閥門產(chǎn)業(yè)鏈而言，上游主要是各類原材料，包括板材、鋼材、鑄件和控制元器件等。中游是工業(yè)閥門的生產(chǎn)與制造，閥門種類眾多，按照用途、工程壓力、介質(zhì)溫度、驅(qū)動和閥門材料多種方式分類。下游主要為工業(yè)閥門的各應(yīng)用方式，包括煉油、化工、電力和廢水等。

1、上游材料

我國鑄件生產(chǎn)規(guī)模整體較大，產(chǎn)量多年來居世界首位。根據(jù)鑄造行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，雖然2019年鑄件行業(yè)受下游汽車產(chǎn)業(yè)下降影響，但依然保持在近5000萬噸的巨大產(chǎn)量，2020年鑄件產(chǎn)量繼續(xù)上升，達(dá)到5195萬噸的新高，同比2019年增長6.6%。鑄件作為工業(yè)閥門的關(guān)鍵組成部分，上游穩(wěn)定原材料供給，為工業(yè)閥門的發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

資料來源：中國鑄造協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)

閥門是用來開閉管路、控制流向、調(diào)節(jié)和控制輸送介質(zhì)的參數(shù)的管路附件，主要用于煉油、電力、化工、廢水、鋼鐵等領(lǐng)域，其中能源化工相關(guān)領(lǐng)域占到全部需求的一半以上。閥門按結(jié)構(gòu)特征劃分一般分為閘閥、截止閥、節(jié)流閥、球閥、蝶閥等，不同種類閥門在設(shè)備投資中占比相對固定，彼此之間競爭較少。

資料來源：公開資料整理

二、工業(yè)閥門市場現(xiàn)狀

我國是全球最大的閥門需求市場。根據(jù)Mcilvaine數(shù)據(jù)，2018年中國對閥門的需求占全球總需求的17%，是世界最大的閥門需求市場。2019年我國閥門行業(yè)產(chǎn)量增速回升，根據(jù)中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年我國閥門行業(yè)的產(chǎn)量為652.22萬噸，同比增長34.11%。

資料來源：中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國閥門生產(chǎn)商主要集中于浙江、江蘇和山東三地，據(jù)中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會，2019年全國工業(yè)閥門規(guī)上企業(yè)共實現(xiàn)營收1931億元，與2018年同期基本持平。

資料來源：中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、閥門市場格局

1、地區(qū)格局

就我國工業(yè)閥門區(qū)域分布情況而言，主要企業(yè)分布在山東、浙江、江蘇和遼寧等沿海城市，數(shù)據(jù)顯示此四省閥門廠商營收都在900萬以上，再加上交通運(yùn)輸發(fā)達(dá)，運(yùn)輸成本較低，利于閥門等工業(yè)設(shè)備發(fā)展。

工業(yè)閥門廠商區(qū)域營收分布示意圖

資料來源：公開資料整理

我國閥門行業(yè)競爭格局整體較為分散，受產(chǎn)品種類多樣影響企業(yè)數(shù)量眾多且企業(yè)定位方向差別較大。而目前全球最大的閥門企業(yè)主要集中在歐、美、日等發(fā)達(dá)國家，例如美國艾默生、日本KTIZ等，海外的閥門行業(yè)龍頭企業(yè)一般實現(xiàn)了產(chǎn)品線覆蓋某個下游應(yīng)用領(lǐng)域，因此市場占有率和規(guī)模經(jīng)濟(jì)較高。大部分國內(nèi)閥門企業(yè)一般選擇某一個或某幾個工業(yè)領(lǐng)域作為市場開拓重點(diǎn)，因此在銷售規(guī)模與國外領(lǐng)先企業(yè)存在一定的差距。目前國內(nèi)生產(chǎn)工業(yè)閥門方面規(guī)模較大的企業(yè)主要包括紐威股份、遠(yuǎn)大閥門、通海流體、蘇鹽閥門、北京閥門等，行業(yè)集中度CR5低于10%。

資料來源：公開資料整理

四．工業(yè)閥門發(fā)展趨勢

2、有望穩(wěn)定增長。

我國閥門行業(yè)的市場規(guī)模增長較為平穩(wěn)，2018-2019年受中美貿(mào)易摩擦和下游需求回落等因素影響，行業(yè)增速下滑。2020年閥門行業(yè)將保持穩(wěn)定增長，中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會閥門分會在主辦刊物《閥協(xié)通訊》2020年1-2月合刊中預(yù)測，2020年通用機(jī)械行業(yè)仍將保持增長。

2、中高端閥門市場國產(chǎn)化為國內(nèi)閥門企業(yè)帶來成長機(jī)遇。

我國閥門行業(yè)起步相對較晚，閥門的設(shè)計、制造、生產(chǎn)和實驗測試能力同發(fā)達(dá)國家相比存在一定的差距，尤其是高端閥門市場，一些高溫、高壓、耐蝕閥門和關(guān)鍵設(shè)備上的特種閥門仍存在一定的進(jìn)口依賴，且進(jìn)口閥門主要集中于中高端市場。閥門是重要的機(jī)械基礎(chǔ)件，在中美貿(mào)易摩擦的背景下，關(guān)鍵設(shè)備閥門的自主可控變得尤為重要，隨著《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》等指導(dǎo)性文件的發(fā)布，我國中高端閥門市場的自主化進(jìn)程有望加快。