關(guān)于環(huán)境監(jiān)測行業(yè)現(xiàn)狀分析：“碳中和”展現(xiàn)希望，碳監(jiān)測日后需求大幅增長

　　1. 為遏制全球變暖多國建立碳排放交易體系

　　1.1. 溫室氣體濃度增加致使大氣溫度上升

　　二氧化碳等溫室氣體通過溫室效應(yīng)使大氣溫度升高。溫室效應(yīng)是指透射陽光的密閉 空間由于與外界缺乏熱對流而形成的保溫效應(yīng)，即太陽短波輻射可以透過大氣射入 地面，而地面增暖后放出的長波輻射卻被大氣中的二氧化碳等物質(zhì)所吸收，從而產(chǎn) 生大氣變暖的效應(yīng)。大氣中每種氣體并不是都能強(qiáng)烈吸收地面長波輻射。地球大氣 中起溫室作用的氣體稱為溫室氣體，根據(jù)《京都議定書》以及生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《碳 排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，溫室氣體包括二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、氧化 亞氮(N2O)、氫氟烴(HFCs)、全氟化碳(PFCs)、六氟化硫(SF6)和三氟化氮(NF3) 等 7 種氣體。

　　工業(yè)革命以來大氣溫度隨溫室氣體濃度逐年上升。根據(jù)對南極和格陵蘭大陸冰蓋中 密封的氣泡中空氣的二氧化碳濃度測定，過去長期以來大氣中二氧化碳含量一直比 較穩(wěn)定，大體是 240ppm 左右，只是從工業(yè)革命前后開始穩(wěn)定上升。經(jīng)過約 270 年 的時(shí)間，使大氣中二氧化碳濃度從 240ppm 上升到目前的 417ppm。隨著二氧化碳濃 度持續(xù)上升，全球平均溫度自進(jìn)入 20 世紀(jì)以來也持續(xù)攀升。雖然不同機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 不盡相同，但全球平均溫度走勢基本相同。

　　全球二氧化碳排放主要來自于化石燃料燃燒。據(jù)Global Monitoring Laboratory統(tǒng)計(jì)， 2000 至 2018 年，大氣中化石燃料燃燒產(chǎn)生的二氧化碳從每年 6.7 PgC 增長至 10.2 PgC(1 PgC 為 10 億噸碳，即 36.7 億噸二氧化碳)。其中，82%的化石燃料排放來自 工業(yè)化的北溫帶。另一大碳排放源是野火，每年貢獻(xiàn) 2.0-2.6PgC。不同于化石燃料， 87%的野火來自于熱帶和南半球陸地。在二氧化碳吸收端，海洋每年能夠吸收 1.4- 4.1PgC，陸地則每年吸收 2.5-3.8PgC。

　　1.2. 多國建立碳排放交易體系以降低碳排放

　　遏制全球變暖成為全球共識，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》達(dá)成。1992 年 5 月 22 日 聯(lián)合國政府間談判委員會就氣候變化問題達(dá)成《聯(lián)合國氣候變化框架公約》 (UNFCCC)，該公約是世界上第一個(gè)為全面控制二氧化碳等溫室氣體排放應(yīng)對全 球氣候變暖給人類經(jīng)濟(jì)和社會帶來不利影響的國際公約，也是國際社會在對付全球 氣候變化問題上進(jìn)行國際合作的一個(gè)基本框架。目前 UNFCCC 共有 197 個(gè)締約國， 《京都議定書》及《巴黎協(xié)定》都是 UNFCCC 的子公約。

　　《京都議定書》和《巴黎協(xié)定》繼續(xù)深化《聯(lián)合國氣候變化框架公約》。1997 年 12 月，UNFCCC 在日本京都舉行的第三次締約方大會上通過了《京都議定書》，議定 書建立了旨在減排溫室氣體的三個(gè)靈活合作機(jī)制——國際排放貿(mào)易機(jī)制、聯(lián)合履行 機(jī)制和清潔發(fā)展機(jī)制。《京都議定書》與《框架公約》的最主要區(qū)別是后者鼓勵(lì)發(fā)達(dá) 國家減排，而前者強(qiáng)制要求發(fā)達(dá)國家減排，具有法律約束力。2015 年 12 月，聯(lián)合國氣候峰會通過《巴黎協(xié)定》，2016 年 11 月正式生效后成為《聯(lián) 合國氣候變化框架公約》下繼《京都議定書》后第二個(gè)具有法律約束力的協(xié)定?！栋?黎協(xié)定》的目標(biāo)是把全球平均氣溫升幅控制在工業(yè)革命前水平以上低于 2℃之內(nèi)， 并努力將氣溫升幅限制在工業(yè)化前水平以上 1.5℃之內(nèi)。然而，根據(jù) Hannah Ritchie and Max Roser 的測算，即使各成員國完全履行在《巴黎協(xié)定》中的承諾，全球平均 氣溫仍將上升 2.5-2.8°C，高于《巴黎協(xié)定》預(yù)定的目標(biāo)。

　　全球碳排放交易體系逐步建立。碳交易市場能夠利用市場機(jī)制控制和減少溫室氣體 排放，是實(shí)現(xiàn)碳減排的有效途徑。根據(jù) ICAP 發(fā)布的 2020 全球排放交易現(xiàn)狀報(bào)告， 目前四大洲已有 21 個(gè)碳交易排放體系正在運(yùn)行，另外還有 24 個(gè)正在建設(shè)或探討中。實(shí)施碳排放交易的司法管轄區(qū)占全球 GDP 的 42%，碳排放交易體系所覆蓋的溫室 氣體排放量占全球總量的 9%，有將近 1/6 的世界人口生活在實(shí)施碳排放交易體系的 地區(qū)。近 5 年來，除中國外，全球各主要碳排放交易市場碳價(jià)基本上保持持續(xù)上漲 態(tài)勢。

　　2. 碳交易市場蓬勃發(fā)展為碳監(jiān)測行業(yè)帶來歷史性機(jī)遇

　　2.1. 我國碳交易市場助力“碳中和”目標(biāo)達(dá)成

　　我國承諾“碳達(dá)峰”、“碳中和”時(shí)間表。2020 年 9 月 22 日，我國政府在第 75 屆聯(lián) 合國大會上提出：“中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二 氧化碳排放力爭于 2030 年前達(dá)到峰值，努力爭取 2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和。” 具體而 言，“碳中和”要求我國通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，抵消自身直接或間接產(chǎn)生 的二氧化碳或溫室氣體排放量，實(shí)現(xiàn)正負(fù)抵消，達(dá)到相對“零排放”。不同于許多發(fā) 達(dá)國家已實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，我國碳排放仍在隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而增加。

　　我國碳交易市場建設(shè)有序開展。我國目前共有 9 家地方碳交易所獲得正式備案并運(yùn) 行。2008 年 8 月 5 日，北京、上海同時(shí)揭牌成立地方碳排放權(quán)交易所北京環(huán)境交易 所(2020 年更名為北京綠色交易所)、上海環(huán)境能源交易所。2013 年，在國家發(fā)改 委的批準(zhǔn)下，北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東和深圳等七地開展了碳排放交 易試點(diǎn)。除北京、上海外，其他五地也在試點(diǎn)開展的過程中成立了各自的碳排放權(quán) 交易所。在所有七家試點(diǎn)地區(qū)碳交易所中，北京碳交易所碳價(jià)最高，其他六家碳價(jià) 基本一致。在試點(diǎn)地區(qū)之外，四川聯(lián)合環(huán)境交易所是全國碳排放權(quán)交易非試點(diǎn)地區(qū) 首家、全國第八家碳交易機(jī)構(gòu)，福建海峽股權(quán)交易中心也能夠開展溫室氣體自愿減 排交易。

　　全國統(tǒng)一碳交易市場啟動在即。2017 年 12 月，《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案 (發(fā)電行業(yè))》印發(fā)，標(biāo)志著我國全國碳排放交易體系正式啟動。2020 年 12 月，生 態(tài)環(huán)境部發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，提出組織建立全國碳排放權(quán)注冊 登記機(jī)構(gòu)和全國碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)。2021 年 3 月，政府工作報(bào)告中提出加快建設(shè)全 國碳排放權(quán)交易市場。全國碳排放權(quán)交易市場啟動在即，預(yù)計(jì)將于 2021 年 6 月底 前開始線上交易，其中，全國碳交易注冊登記系統(tǒng)(中碳登)落戶湖北，全國碳排 放權(quán)交易系統(tǒng)(中碳所)落戶上海，多家上市公司持有中碳登、中碳所股權(quán)。

　　2.2. 碳監(jiān)測是碳交易市場高效運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障

　　碳排放權(quán)監(jiān)測助力碳交易市場高效運(yùn)轉(zhuǎn)。碳排放權(quán)交易系統(tǒng)是基于市場作用的節(jié)能 減排政策工具，納入碳交易體系的公司每排放一噸二氧化碳，就需要有一個(gè)單位的碳排放配額。除了政府發(fā)放，配額還可以通過市場交易獲取。因此，碳交易市場能 夠正常運(yùn)行的前提步驟是監(jiān)管部門對覆蓋范圍內(nèi)的企業(yè)設(shè)計(jì)合理有效的排放總量 設(shè)定和配額分配方案，然后通過市場交易機(jī)制促使企業(yè)在利益驅(qū)動下進(jìn)行碳減排。準(zhǔn)確跟蹤測量企業(yè)的溫室氣體排放量，有助于對企業(yè)進(jìn)行碳排放量配額的合理分配， 全面、準(zhǔn)確的碳排放檢測能夠助力碳交易市場順利運(yùn)行，使碳排放權(quán)交易的市場機(jī) 制更加有效的發(fā)揮作用。

　　碳排放權(quán)量化主要分為核算法和 CEMS。目前我國碳排放監(jiān)測主要采取物料核算法， 美國主要使用CEMS方法，而歐盟則是核算法和CEMS兼具。雖然目前我國的CEMS 系統(tǒng)主要用于非 CO2 污染氣體的監(jiān)測，但是由于我國的碳交易市場的建設(shè)參照了很 多歐美系統(tǒng)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，隨著我國監(jiān)測制度的完善，預(yù)計(jì)使用 CEMS 監(jiān)測二氧化碳 等溫室氣體排放的占比將逐步提升。

　　核算法：通過使用排放因子、原材料和燃料使用等數(shù)據(jù)，利用碳平衡理論計(jì)算 出 CO2 等溫室氣體的直接排放和間接排放數(shù)據(jù)。核算法具有人為干擾多、誤差 較大、等缺點(diǎn)。如近期唐山地區(qū)鋼鐵公司與第三方檢測人員串通，偽造生產(chǎn)記 錄，干擾監(jiān)測設(shè)施，未落實(shí)相應(yīng)減排要求的問題。

　　CEMS：CEMS 全稱是在線監(jiān)測系統(tǒng)(Continuous Emission Monitoring System)， 是指通過在生產(chǎn)和排污設(shè)備等裝置上安裝抓取系統(tǒng)，并實(shí)時(shí)上報(bào)數(shù)據(jù)。相比核 算法來說，CEMS 能夠?qū)崿F(xiàn)碳排放核算的實(shí)時(shí)化、精準(zhǔn)化和自動化，通過利用 實(shí)時(shí)監(jiān)測數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，可以極大地提升碳排放核算數(shù)據(jù)的準(zhǔn) 確性和實(shí)時(shí)性。

　　政策推動下我國 CEMS 大范圍應(yīng)用進(jìn)度將會加快。目前我國主要采用核算法監(jiān)測 二氧化碳排放，但作為碳排放的最大主體之一，電力行業(yè)早在 2018 年發(fā)布的《發(fā)電 企業(yè)碳排放權(quán)交易技術(shù)指南》中就已經(jīng)將在線監(jiān)測法和物料平衡法都列為二氧化碳 排放檢測方法，兩種方法共同為碳排放核算工作者提供參考。同時(shí)，隨著我國碳交 易市場逐漸成熟，以及我國提出明確的碳中和碳達(dá)峰時(shí)間點(diǎn)，各地方政府也紛紛采 取措施加快行業(yè)發(fā)展。預(yù)計(jì)在政策驅(qū)動下我國關(guān)于二氧化碳監(jiān)測的 CEMS 系統(tǒng)推進(jìn) 速度將會加快。

　　3. 環(huán)境檢測行業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠啺l(fā)展高峰

　　3.1. “碳中和”對環(huán)境監(jiān)測行業(yè)提出更高要求

　　我國碳排放分布地區(qū)和行業(yè)差異較大。“碳達(dá)峰”、“碳中和”是國家承諾，全國所有 省市等地區(qū)沒有必要也不可能全部或同時(shí)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”、“碳中和”。此外，對于不 同行業(yè)來說，“碳達(dá)峰”、“碳中和”的意義也是不同的，某些行業(yè)如火電、鋼鐵幾乎 不可避免地會產(chǎn)生碳排放，如果強(qiáng)制要求這些行業(yè)實(shí)現(xiàn)“碳中和”必然會大幅提高 生產(chǎn)成本，行業(yè)自身非但不能實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展，還會波及上下游產(chǎn)業(yè)鏈，反而不利于 國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。我國“十四五”規(guī)劃明確提出“實(shí)施以碳強(qiáng)度控制為主、碳排 放總量控制為輔的制度，支持有條件的地方和重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)率先達(dá)到碳排放峰值。”這說明所謂“碳達(dá)峰”、“碳中和”并不是對所有地區(qū)和行業(yè)都要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)， 而是以控制碳排放強(qiáng)度為主，逐步在全國范圍內(nèi)整體達(dá)到“碳達(dá)峰”、“碳中和”。為 了掌握不同地區(qū)、不同行業(yè)碳排放現(xiàn)狀與趨勢，及時(shí)制定及調(diào)整相關(guān)政策，需要對 各主要地區(qū)和行業(yè)的碳排放進(jìn)行實(shí)時(shí)、連續(xù)、準(zhǔn)確、數(shù)字化監(jiān)測，因此“碳達(dá)峰”、 “碳中和”對環(huán)境監(jiān)測行業(yè)提出了更高的要求，也帶來了更大機(jī)遇。

　　我國碳排放主要來自煤炭、電力及熱力生產(chǎn)行業(yè)。從能源形式上看，我國碳排放主 要來自煤炭，2019 年煤炭產(chǎn)生碳排放占比 71.1%，排放二氧化碳 72.4 億噸;從行業(yè) 來看，我國碳排放主要來自電力及熱力生產(chǎn)，2018 年占比 51.4%，排放二氧化碳 49.2 億噸，是我國第一大碳排放來源。從能碳排放密度來看，我國能源生產(chǎn)碳排放密度 (生成單位能力產(chǎn)生的碳排放)基本上呈下降趨勢，但是在世界各主要經(jīng)濟(jì)體中仍 最高，說明我國在能源生產(chǎn)領(lǐng)域碳減排空間較大。但是從人均碳排放角度來看，我 國人均碳排放量在世界各主要經(jīng)濟(jì)體中較低，隨著國民生活水平的整體進(jìn)步，碳減 排壓力較大。

　　為核算碳排放，我國先后制定并發(fā)布多個(gè)國家標(biāo)準(zhǔn)。自 2015 年以來，我國密集發(fā)布 了多項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)用于測定、核算、報(bào)告二氧化碳等溫室氣體的含量及排放量。特別 是 2015 年 11 月，國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會批準(zhǔn)《工業(yè) 企業(yè)溫室氣體排放核算和報(bào)告通則》等 11 項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)，詳細(xì)規(guī)定了電力、鋼鐵、水 泥等行業(yè)的溫室氣體排放核算與報(bào)告要求，此外又于 2018 年 9 月繼續(xù)發(fā)布了煤炭 及紡織服裝兩個(gè)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。

　　火電企業(yè)碳排放監(jiān)測團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)深化國家標(biāo)準(zhǔn)?；鹆Πl(fā)電行業(yè)是產(chǎn)生二氧化碳排放最 大的行業(yè)，2020 年 11 月 30 日，中國標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會發(fā)布了團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《T/CAS 454-2020 火力發(fā)電企業(yè)二氧化碳排放在線監(jiān)測技術(shù)要求》，該標(biāo)準(zhǔn)明確了火力發(fā)電企業(yè)的氧 化碳排放在線監(jiān)測技術(shù)要求》，規(guī)定了火力發(fā)電企業(yè)煙氣二氧化碳排放在線監(jiān)測系 統(tǒng)(簡稱 CDEMS)中的主要監(jiān)測項(xiàng)目、性能指標(biāo)、安裝要求、數(shù)據(jù)采集處理方式、 數(shù)據(jù)記錄格式以及質(zhì)量保證。該標(biāo)準(zhǔn)適用于火力發(fā)電企業(yè)產(chǎn)生的二氧化碳排放量的 在線監(jiān)測。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定采用化石燃料(煤、天然氣、石油等)為能源的工業(yè)鍋爐、工 業(yè)爐窯的二氧化碳排放量在線監(jiān)測可參照執(zhí)行。隨著更多行業(yè)逐步被納入碳排放權(quán) 交易系統(tǒng)，預(yù)計(jì)其他行業(yè)二氧化碳排放在線監(jiān)測技術(shù)要求標(biāo)準(zhǔn)也將陸續(xù)發(fā)布。

　　3.2. 環(huán)境監(jiān)測體系健全為行業(yè)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

　　環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測行業(yè)涵蓋范圍廣泛。環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測是指為準(zhǔn)確評價(jià)環(huán)境質(zhì)量狀況及其 變化趨勢，采用遙感、自動和手工等科學(xué)的檢測方法，對各環(huán)境要素進(jìn)行的檢測活 動。環(huán)境質(zhì)量檢測對象一般情況下分為空氣環(huán)境、水環(huán)境、聲環(huán)境、土壤環(huán)境、生 態(tài)環(huán)境，廣義上也包括近岸海域和污染源監(jiān)測。污染源監(jiān)測是指為準(zhǔn)確掌握向環(huán)境 排放污染物各類污染源的排污程度，采用遙感、自動和手工等科學(xué)的檢測方法，對 污染源有組織及無組織排污狀況進(jìn)行的檢測活動。

　　生態(tài)環(huán)境監(jiān)測現(xiàn)代化水平亟待提升。2020 年 6 月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《生態(tài)環(huán)境監(jiān)測 規(guī)劃綱要(2020-2035 年)》，提出要全面深化我國生態(tài)環(huán)境監(jiān)測改革創(chuàng)新，全面推進(jìn) 環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測、污染源監(jiān)測和生態(tài)狀況監(jiān)測，系統(tǒng)提升生態(tài)環(huán)境監(jiān)測現(xiàn)代化能力?！毒V要》提出“構(gòu)建以自動監(jiān)測為主的大氣環(huán)境立體綜合監(jiān)測體系，推動大氣環(huán)境 監(jiān)測從質(zhì)量濃度監(jiān)測向機(jī)理成因監(jiān)測深化，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)因子、 重點(diǎn)時(shí)段監(jiān)測全覆蓋”、“‘十四五’”期間，國控點(diǎn)位數(shù)量從 1436 個(gè)增加至 2000 個(gè) 左右”、“增設(shè)持久性有機(jī)污染物、汞、溫室氣體等監(jiān)測點(diǎn)位”、“開展海洋溫室氣體、 海洋微塑料監(jiān)測、西太平洋放射性監(jiān)測”。

　　國家環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測網(wǎng)基本建成。碳檢測屬于環(huán)境空氣質(zhì)量檢測，目前我國環(huán)境 空氣質(zhì)量監(jiān)測網(wǎng)涵蓋國家、省、市、縣四個(gè)層級。從監(jiān)測功能上講，國家環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測網(wǎng)涵蓋城市環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測、區(qū)域環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測、背景環(huán)境空氣質(zhì) 量監(jiān)測、試點(diǎn)城市溫室氣體監(jiān)測、酸雨監(jiān)測、沙塵影響空氣質(zhì)量監(jiān)測、大氣顆粒物 組分/光化學(xué)監(jiān)測等。截至 2017 年，溫室氣體監(jiān)測已涵蓋 31 個(gè)直轄市和省會城市。

　　4. 第三方運(yùn)營與監(jiān)測設(shè)備制造發(fā)展空間廣闊

　　4.1. 環(huán)境監(jiān)測逐步轉(zhuǎn)向第三方運(yùn)營

　　環(huán)境監(jiān)測運(yùn)營為環(huán)境監(jiān)測設(shè)備的下游環(huán)節(jié)。環(huán)境監(jiān)測行業(yè)上游參與者主要為硬件供 應(yīng)商、軟件系統(tǒng)服務(wù)商、檢測試劑供應(yīng)商;中游的參與者包括監(jiān)測設(shè)備生產(chǎn)商、環(huán) 境監(jiān)測系統(tǒng)供應(yīng)商;下游參與者主要為環(huán)境監(jiān)測服務(wù)運(yùn)營商，為政府及各領(lǐng)域細(xì)分 排污企業(yè)的環(huán)境監(jiān)測系統(tǒng)及設(shè)備提供運(yùn)營維護(hù)服務(wù)。通常環(huán)境監(jiān)測設(shè)備生產(chǎn)商也為 下游客戶提供監(jiān)測設(shè)備運(yùn)營維護(hù)服務(wù)。

　　環(huán)境監(jiān)測逐步由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場運(yùn)營。2015 年之前環(huán)境監(jiān)測主要由各級環(huán)境監(jiān)測 站承擔(dān)，隨著環(huán)境監(jiān)測服務(wù)需求與日俱增，監(jiān)測站點(diǎn)增多帶來了運(yùn)營人員缺口。第 三方環(huán)境監(jiān)測機(jī)構(gòu)也隨之在國內(nèi)興起，成為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充。2015 年 1 月，國 務(wù)院頒布《關(guān)于推進(jìn)環(huán)境污染第三方治理的意見》，首次表態(tài)鼓勵(lì)環(huán)境污染的第三方 治理，此后相關(guān)部委相繼出臺多項(xiàng)推進(jìn)監(jiān)測體系建設(shè)的法律法規(guī)以完善我國的監(jiān)測 體系。2020 年 3 月生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)生態(tài)環(huán)境監(jiān)測體系與監(jiān)測能力現(xiàn)代化 的若干意見(征求意見稿)》，再次明確了監(jiān)測事權(quán)的歸屬問題，我國的環(huán)境監(jiān)測運(yùn) 營體系日趨明晰。目前我國環(huán)境監(jiān)測主要有“轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營模式”和“托管運(yùn)營模式” 兩種，兩種模式中均由市場開展監(jiān)測業(yè)務(wù)，兩者最主要的區(qū)別為“轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營模式” 中市場負(fù)責(zé)投資建設(shè)監(jiān)測站并享有監(jiān)測設(shè)備資產(chǎn)所有權(quán)，而“托管運(yùn)營模式”中則 為政府。

　　環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù)是地方政府政績考核的重要指標(biāo)。為加快城市的綠色化發(fā)展推進(jìn)生態(tài) 文明的建設(shè)，在國務(wù)院 2016 年 12 月印發(fā)的《生態(tài)文明建設(shè)目標(biāo)評價(jià)考核辦法》和 發(fā)改委等部門制定的配套指標(biāo)體系中，大幅提升了環(huán)境考核項(xiàng)目的權(quán)重。辦法明確 指出將環(huán)?？己私Y(jié)果作為評測政府工作人員綜合考核評價(jià)、干部獎懲任免的重要依 據(jù)，進(jìn)一步強(qiáng)化考核的公開透明度，抵制環(huán)保監(jiān)測數(shù)據(jù)造假現(xiàn)象。在政府政績壓力 下，第三方運(yùn)營數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和運(yùn)營穩(wěn)定性也得到了較好的保障。

　　監(jiān)測核查互為補(bǔ)充，第三方“碳核查”同樣是碳交易市場正常運(yùn)行的重要環(huán)節(jié)。監(jiān)測、 報(bào)告和核查是碳排放核算和交易的基石，“碳核查”負(fù)責(zé)對溫室氣體排放數(shù)據(jù)的監(jiān)測 收集和報(bào)告工作進(jìn)行周期性的核查，提升溫室氣體排放整體報(bào)告結(jié)果的可信度，提 高碳交易市場的公平公正性。2018 年生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《排放監(jiān)測計(jì)劃審核和排放 報(bào)告核查參考指南》也對排放監(jiān)測計(jì)劃審核和排放報(bào)告的核查做了明確指示，要求 核查工作要貫穿監(jiān)測和報(bào)告階段，核查機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定程序同時(shí)對企業(yè)的監(jiān)測計(jì)劃 和排放報(bào)告進(jìn)行審核。整體審核步驟都可分為準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段、報(bào)告階段三個(gè) 階段。

　　4.2. 環(huán)境監(jiān)測設(shè)備有望迎來發(fā)展高峰

　　FTIR 是二氧化碳主流檢測技術(shù)。目前行業(yè)內(nèi)二氧化碳 CEMS 在線監(jiān)測技術(shù)主要是 傅里葉紅外檢測技術(shù)(FTIR)。其工作原理是不同的氣體對不同波長的紅外線具有 不同的吸收效應(yīng)。如 CO2 能最大限度地吸收波長約為 4.25 微米的紅外線，N2O 最大 限度地吸收波長約為 4.5 微米的紅外波，因此當(dāng)需要測量 CO2，需要將紅外源設(shè)計(jì) 為發(fā)射 4.25 個(gè)波長。同時(shí)吸收的紅外線的量與物質(zhì)的濃度成正比，存在的二氧化碳 越多，吸收的紅外線就越多，落在探測器上的紅外波的數(shù)量就越少，最后經(jīng)過處理 可反向測算出 CO2 濃度。

　　碳監(jiān)測設(shè)備主要是由煙氣 CEMS 系統(tǒng)衍生，行業(yè)門檻主要在于產(chǎn)品認(rèn)證和客戶儲 備。目前市場上的監(jiān)測設(shè)備主要為監(jiān)測 SO2、O3、NOX和粉塵等煙氣在線監(jiān)測系統(tǒng)， 但許多業(yè)內(nèi)公司都具有碳檢測相關(guān)的技術(shù)儲備。由于二氧化碳排放量必須要使用有 關(guān)部門認(rèn)可的 CEMS 在線監(jiān)測系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)測，因此行業(yè)門檻主要在于產(chǎn)品認(rèn)證以及客戶儲備。環(huán)境監(jiān)測設(shè)備產(chǎn)品的認(rèn)證主要由中環(huán)協(xié)按照“現(xiàn)場檢查 產(chǎn)品檢驗(yàn) 認(rèn)證 后監(jiān)督”這一國際通用的模式開展，認(rèn)證周期大約在 6 個(gè)月以上，證書有效期 3 年。除此之外，還需計(jì)量器具的認(rèn)證以及包括預(yù)處理系統(tǒng)等成熟的軟件系統(tǒng)。因此為客 戶提供碳檢測解決方案對業(yè)內(nèi)公司的綜合能力要求較高。

　　下游客戶拓展較好的煙氣 CEMS 生產(chǎn)企業(yè)有望直接受益。二氧化碳 CEMS 在線監(jiān)測系統(tǒng)可以通過在煙氣在線監(jiān)測系統(tǒng)上添加二氧化碳監(jiān)測模塊實(shí)現(xiàn)，因此煙氣監(jiān)測 系統(tǒng)市場拓展較好的企業(yè)有望最先受益。由于煙氣在線監(jiān)測系統(tǒng)下游客戶主要是電 力、化工、鋼鐵和有色等行業(yè)的企業(yè)，這些企業(yè)同時(shí)也是我國碳交易市場的主體， 因此在未來碳排放 CEMS 系統(tǒng)快速放量的過程中，這些已經(jīng)得到有關(guān)部門認(rèn)可的 CEMS 在線監(jiān)測系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)能夠憑借已有的客戶拓展優(yōu)勢，為客戶率先提供解決 方案并快速搶占市場。

　　5. 行業(yè)集中度逐步提升，利潤水平整體保持穩(wěn)定

　　5.1. 存量 CEMS 改造市場規(guī)模超百億元

　　行業(yè)潛在用戶為安裝煙氣 CEMS 系統(tǒng)的重點(diǎn)排放企業(yè)。目前市場上還未普及 CO2 在線監(jiān)測設(shè)備，但電力、煤炭、鋼鐵、石化等重點(diǎn)排放行業(yè)由于環(huán)保排污的要求都 已經(jīng)安裝了煙氣 CEMS 系統(tǒng)。同時(shí)，自 2021 年 1 月 1 日全國碳市場首個(gè)履約周期 啟動，將 2225 家發(fā)電行業(yè)的重點(diǎn)排放單位納入全國碳交易體系后，生態(tài)環(huán)境部 2021 年 2 月又發(fā)布了《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，規(guī)定年溫室氣體排放量達(dá) 2.6 萬噸二氧化碳當(dāng)量的單位應(yīng)當(dāng)列入重點(diǎn)排放單位，在“順利對接、平穩(wěn)過渡”的基 調(diào)下逐步納入全國碳交易市場?；谔冀灰资袌龅谋O(jiān)測需求，若未來所有重點(diǎn)排放 單位都需安裝 CEMS 在線監(jiān)測二氧化碳排放，行業(yè)將巨大的市場空間。一般煙氣在 線監(jiān)測設(shè)備使用周期為 5-8 年，若按照 5 年的使用周期計(jì)算，目前市場存量煙氣 CEMS 系統(tǒng)數(shù)量約為 10.1 萬套。

　　若對當(dāng)前存量煙氣在線監(jiān)測系統(tǒng) CEMS 改造升級，則將產(chǎn)生規(guī)模超百億元的新興 市場。中國環(huán)保在線顯示，一臺含有氣體監(jiān)測和顆粒物監(jiān)測的煙氣在線監(jiān)測系統(tǒng) CEMS 價(jià)格約為 30 萬元，由于二氧化碳在線監(jiān)測系統(tǒng)與煙氣在線監(jiān)測系統(tǒng) CEMS 功能模塊大體相似，市場預(yù)計(jì)單獨(dú)二氧化碳在線監(jiān)測系統(tǒng) CEMS 價(jià)格大約也為 30 萬元。但若是通過設(shè)備升級改造添加二氧化碳監(jiān)測模塊約則需 10 萬元改造費(fèi)用。生 產(chǎn)一套包含煙氣在線監(jiān)測和二氧化碳在線監(jiān)測 CEMS 設(shè)備則需 40 萬元。因此若當(dāng) 前 10.1 萬套存量煙氣 CEMS 使用客戶都選擇對存量設(shè)備進(jìn)行升級改造，則將催生 規(guī)模超百億元的新興市場。

　　當(dāng)前階段確定性較高的客戶為納入 8 大碳交易試點(diǎn)的重點(diǎn)排放單位。2011 年以來， 我國先后在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳、福建 8 個(gè)地方開展了碳 排放權(quán)交易試點(diǎn)工作。截至 2019 年底 8 個(gè)試點(diǎn)共覆蓋 3081 家重點(diǎn)排放單位，涉及 行業(yè)包括石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空等。按照每個(gè)重點(diǎn)排 放單位有 2 個(gè)排放口計(jì)算，則短期內(nèi)確定性相對較高的二氧化碳 CEMS 在線監(jiān)測設(shè) 備需求量為 6162 套，按照每臺 30 萬元計(jì)算，市場規(guī)模約為 18.5 億元。

　　5.2. 行業(yè)集中度逐步提升

　　行業(yè)內(nèi)以小微企業(yè)為主，近年入局者增多競爭激烈。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，目前我 國煙氣監(jiān)測行業(yè)共有相關(guān)企業(yè) 908 家，其中 2020 年新注冊企業(yè)共 106 家。從企業(yè) 注冊資本規(guī)模來看，注冊資本低于 1000 萬的共有 547 家;注冊資本為 1000 到 5000 萬的有 283 家;注冊資本為 5000 萬到 1 億的有 58 家，注冊資本超過 1 億的僅有 20 家。2012-2020 年行業(yè)每年新增企業(yè)數(shù)量整體持續(xù)增高，“十二五”期間在各項(xiàng)國家 政策推動下煙氣監(jiān)測行業(yè)快速發(fā)展，“大氣十條”等政策的落地大大刺激了煙氣監(jiān)測 市場需求的爆發(fā)，2014 年起環(huán)境監(jiān)測相關(guān)企業(yè)新注冊量整體呈直線上升趨勢，其中 2014 年共新注冊 61 家，同比增長了 221%。

　　行業(yè)公司主要分布在北京、江蘇、河北等工業(yè)發(fā)達(dá)污染治理需求大的地區(qū)。在我國 煙氣監(jiān)測設(shè)備行業(yè)中北京地區(qū)的煙氣監(jiān)測設(shè)備公司占行業(yè)公司總數(shù)的 20.8%，占比 居全國首位。京津冀地區(qū)作為我國的重要工業(yè)區(qū)，環(huán)境污染程度較嚴(yán)重，同時(shí)北京 作為我國首都，過去幾年也一直經(jīng)受霧霾困擾，因此政府對環(huán)境污染治理力度也相 對較大，因此京津冀地區(qū)對煙氣監(jiān)測設(shè)備的需求較高，吸引更多企業(yè)落戶北京、河 北。同樣作為重工業(yè)大區(qū)的江蘇、河北、山東、山西對于煙氣監(jiān)測設(shè)備企業(yè)的吸引 力也名列前茅，落戶公司比例分別為 8.1%、7.6%、7.5%和 6.2%。

　　外延并購是業(yè)務(wù)外延拓展的主要方式。一般煙氣監(jiān)測設(shè)備行業(yè)龍頭公司的業(yè)務(wù)還會 包含其他環(huán)境監(jiān)測服務(wù)。由于我國環(huán)境監(jiān)測儀器屬于精密設(shè)備生產(chǎn)行業(yè)，不同監(jiān)測 對象的技術(shù)差異較大，為快速進(jìn)入其他細(xì)分市場，行業(yè)公司通常采取并購整合的方 式來打破細(xì)分監(jiān)測領(lǐng)域壁壘以實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。近年來，環(huán)境監(jiān)測儀器行業(yè)發(fā)生的兼 并、重組等案件也主要集中在聚光科技、雪迪龍和先河環(huán)保等幾家龍頭企業(yè)間。

　　行業(yè)集中度持續(xù)提升。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)及預(yù)測，2016-2019 年我國環(huán)境 監(jiān)測設(shè)備頭部公司銷售占比分別為 36.4%、48.1%、55%和 58%。這雖然是煙氣監(jiān)測 設(shè)備所屬的大類行業(yè)情況，但由于煙氣監(jiān)測設(shè)備與其他環(huán)境監(jiān)測設(shè)備行業(yè)屬性類似， 也具備一定的參考價(jià)值。同時(shí)根據(jù)上市公司年報(bào)，聚光科技、先河環(huán)保、雪迪龍、 中環(huán)裝備和藍(lán)盾光電 5 家作為煙氣監(jiān)測設(shè)備行業(yè)內(nèi)的上市公司，2018 年和 2019 年 與環(huán)境監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)的收入分別為 41.23 億元和 62.35 億元，同比增長 51.22%。而 考慮到煙氣監(jiān)測設(shè)備行業(yè) 2018 和 2019 年設(shè)備銷售數(shù)量分別為 20600 套和 22310 套， 同比增長僅為 8.3%，增長速度都遠(yuǎn)小于其環(huán)境監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)的收入增速，這也在一 定程度上印證了我國煙氣監(jiān)測設(shè)備行業(yè)集中度逐漸提升的趨勢。此外，從行業(yè)新進(jìn) 入企業(yè)的情況來看，2020 年行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)較 2019 年減少了 26 家，同比減少了 19.7%，2021 年 Q1 新進(jìn)入行業(yè)則僅為 9 家，遠(yuǎn)小于 2020 年 Q1 進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)數(shù)量，這也在一定程度上說明由于行業(yè)集中度的提升，龍頭企業(yè)競爭優(yōu)勢較大。

　　5.3. 行業(yè)利潤水平整體保持穩(wěn)定

　　上市公司利潤水平整體保持穩(wěn)定。在我國環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域上市公司中，先河環(huán)保在大 氣監(jiān)測、網(wǎng)格化監(jiān)控系統(tǒng)市場份額較高具有相對優(yōu)勢，同時(shí)運(yùn)維管理服務(wù)成為拉動 業(yè)績的新動力，因此整體毛利率整體處于較高水平;藍(lán)盾光電由于環(huán)境監(jiān)測業(yè)務(wù)收 入規(guī)模、市場占有率方面低于同業(yè)公司，規(guī)模效應(yīng)不顯著，同時(shí)其他業(yè)務(wù)市場競爭 也較為激烈，因此毛利率整體處于較低水平。凈利率方面，先河環(huán)保以連續(xù) 9 年保 持財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)，凈利率仍維持較高水平;聚光科技資產(chǎn)負(fù)債率較高導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用 率較高，凈利率較低。

　　業(yè)務(wù)需求對行業(yè)公司提出更高要求，行業(yè)公司研發(fā)投入較高。目前煙氣監(jiān)測設(shè)備上 市公司研發(fā)費(fèi)用率在 6%-12%范圍，平均研發(fā)費(fèi)用率約 8%，整體表現(xiàn)小幅向上。行 業(yè)公司的研發(fā)投入主要與公司的業(yè)務(wù)需求有關(guān)，隨著環(huán)保監(jiān)測需求逐漸增多，為客 戶提供適當(dāng)?shù)慕鉀Q方案也對公司產(chǎn)品實(shí)力提出更高要求，因此行業(yè)公司也在逐漸增 加研發(fā)投入。行業(yè)公司中，聚光科技由于側(cè)重于監(jiān)測全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，設(shè)計(jì)多種監(jiān)測儀器，客戶產(chǎn)品更新需求相對較高，因此研發(fā)投入也相對行業(yè)其他公司大。先河環(huán) 保則因在細(xì)分市場占據(jù)先對優(yōu)勢，且專注于高盈利能力的產(chǎn)品線，因此研發(fā)投入相 對較少，同時(shí)利潤水平也較高。