2021年全球化工行業(yè)形勢依然嚴峻

作者：王紅秋

作者單位：中國石油石油化工研究院

2020年受新冠疫情、貿易摩擦、地緣政治等因素影響，全球經(jīng)濟衰退、原油價格低位徘徊，投資減少，開工率下降，化工市場表現(xiàn)低迷。2021年世界經(jīng)濟面臨的風險和不確定性繼續(xù)增強，全球化工行業(yè)形勢依然嚴峻，各國化工生產企業(yè)都在尋求轉型升級和新增長點，“碳中和”共識下，綠色環(huán)保技術的研發(fā)轉化推廣將加快。

經(jīng)濟衰退導致全球石油天然氣需求下跌

2020年初以來的新冠疫情使各國經(jīng)濟陷入“大封鎖”狀態(tài)。封鎖措施有助于控制病毒傳播，但也引發(fā)了“大蕭條”以來最嚴重的經(jīng)濟衰退。世界銀行2021年1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》數(shù)據(jù)顯示， 2020年全球經(jīng)濟萎縮4.3%，其中發(fā)達經(jīng)濟體萎縮5.4%，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體萎縮2.6%，如圖1所示。由于2020年底發(fā)達經(jīng)濟體新冠感染率回升，悲觀情景下，2021年的全球經(jīng)濟僅增長1.6%；樂觀情景下，疫情得到控制，全球經(jīng)濟增長可能接近5%，經(jīng)濟總量也僅回到2019年的水平。我國經(jīng)濟也受到了直接沖擊，增長壓力加大，WBG數(shù)據(jù)顯示， 2020年增長2.0%，預計2021年將達到7.9%，相對高增長是由于2020年的基數(shù)較低。

2020年新冠疫情導致全球經(jīng)濟活動減少，汽油、航空煤油、柴油、燃料油等交通燃料的需求不同程度下降，造成有史以來石油需求最大降幅，同比減少800萬桶/天。另一方面，由于歐佩克與俄羅斯減產談判波折不斷，供應層面行動相對滯后，原油供應過剩矛盾更加突出，石油庫存創(chuàng)歷史新高，甚至導致儲油空間不足。2020年原油價格大幅下跌，一度跌入負值，4月20日WTI原油期貨價格出現(xiàn)-37.6美元/桶的價格，4月21日布倫特油價跌至2002年以來最低價19.3美元/桶。美國能源信息署（EIA）最新數(shù)據(jù)顯示，2020年布倫特原油平均價格為41.4美元/桶，同比下降35.2%；WTI均價為39美元/桶，同比下降31.6%。2021年，歐佩克每個月如何調整原油增減產幅度，全球經(jīng)濟、疫情動態(tài)等仍是左右油價走勢的關鍵因素。EIA最新發(fā)布的《短期能源展望》預測，盡管石油庫存仍將保持高位，但隨著全球需求的回升和歐佩克+石油限產協(xié)議的達成，2021年布倫特原油平均價格有望升至約48.5美元/桶，但仍然低于疫情前水平。

2020年全球天然氣市場也面臨著需求下降，價格跌至20年來最低水平。全年亨利中心（Henry Hub）天然氣均價為2.15美元/千立方英尺，同比下降19.5%。但來自于天然氣凝析液（NGL）的乙烷價格降幅不大，如圖2所示。在2008年之前，美國乙烷價格與原油價格基本保持一致。隨著美國頁巖氣革命的興起，乙烷產量快速增長，供大于求，多余乙烷只能回注作為管道天然氣的一部分，因此乙烷價格與原油價格脫鉤，并從2012年年中開始與天然氣價格緊密關聯(lián)。然而，自2017年末以來，隨著美國新建乙烷裂解制乙烯裝置和新建乙烷出口終端的投產，乙烷需求增長，呈現(xiàn)出化工原料屬性，開始脫離與天然氣價格的關聯(lián)，2020年均價為2.8美元/百萬英熱單位。

2020年全球化工產品市場表現(xiàn)低迷，2021年形勢依然嚴峻

2020年受疫情沖擊疊加行業(yè)周期性調整等多重因素影響，全球化工產品市場表現(xiàn)低迷。據(jù)美國化學理事會（ACC）數(shù)據(jù)，全球化工產品產量同比下降2.2%，創(chuàng)40年來最大降幅，其中北美下降4.5%，拉丁美洲下降5.7%，歐洲下降1.2%，亞太下降2.3%，中東增長2.9%。從類別來看，專用（特種）化學品產量下降幅度最大，同比下滑9.1%，其中涂料下降19.7%；基本有機化學品下降0.7%；合成橡膠和合成纖維產量基本與2019年持平；由于防疫物資、醫(yī)療衛(wèi)生物資以及包裝材料等的大量需求，塑料脫穎而出，產量增長2.7%。隨著新冠疫苗的上市和接種， ACC預計2021年所有地區(qū)化工產品產量都將有所上升，亞太增長4.4%；北美增長4.1%；拉丁美洲增長4.6%；歐洲增長3.1%。

1.美國化工行業(yè)產需疲弱，前景不樂觀。

美國化工行業(yè)原本就面臨著本土產能過剩、定價壓力和貿易摩擦等諸多挑戰(zhàn)，近年美國本土新增產能的主要動力是憑借成本優(yōu)勢出口至海外。2020年在新冠疫情的沖擊下，美國化工產品需求大幅下跌，其中專用（特種）化學品需求下跌10.8%，基礎化學品需求下跌1.3%。WBG預測2021年美國經(jīng)濟增長在3.5%左右，與2020年的萎縮幅度3.6%相比，尚未回到2019年水平，恢復道路曲折。預計與經(jīng)濟高度相關的化工行業(yè)前景也不樂觀。已經(jīng)有多家大型跨國化工公司考慮出售在美國的化工資產或退出在美國的投資。全球最大的化工生產商巴斯夫正在考慮出售一些美國化工資產，會獲得約4億美元的收益。韓國大林化工退出了與PTTGC公司合作的位于俄亥俄州貝爾蒙特縣的150萬噸/年乙烷裂解項目，投資額為57億美元。沙特阿美正在考慮取消在得克薩斯州Motiva煉油廠的乙烯和芳烴項目，投資額為66億美元。

2020年美國化工行業(yè)開工率低于80%，并且多個在建化工項目推遲投產時間。?？松梨诠疚挥诼芬姿拱材侵莅屯挑斎盏?5萬噸/年聚丙烯項目以及位于得克薩斯州貝敦的40萬噸/年聚烯烴彈性體項目和35萬噸/年線型α-烯烴項目均進展緩慢，投產時間要晚于原定的2022年。殼牌化學在賓夕法尼亞州150萬噸/年乙烷裂解制乙烯裝置的建設也經(jīng)歷了暫停，該項目已經(jīng)完成了70%的工作量，投產時間估計在2024年前后。北歐化工與道達爾在得克薩斯州Bayport的合資企業(yè)Baystar的100萬噸/年乙烷裂解項目的建設會略有推遲。泰國最大的石化公司PTTGC位于俄亥俄州貝爾蒙特縣的150萬噸/年乙烷裂解項目正在尋求新的合作伙伴，預計完工時間可能推遲到2028年。利安德巴賽爾位于得克薩斯州的47萬噸/年環(huán)氧丙烷/叔丁醇（PO/TBA）項目將延遲一年，預計2022年第四季度完工。

2.中國化工行業(yè)投資持續(xù)強勁，加速轉型升級。

2020年初疫情導致我國化工市場下行壓力加大，一季度化工產品價格不斷創(chuàng)新低，隨著疫情的全球蔓延，二季度防疫物資需求暴增，推動產業(yè)鏈上游乙二醇、聚丙烯等相關大宗化工品需求增加。6月以后，復工復產穩(wěn)步推進，帶動需求逐步回升。進入10月，隨著經(jīng)濟持續(xù)向好，疊加國家“雙循環(huán)”格局的推動，市場需求恢復?？傮w來看，2020年我國化工市場先抑后揚，好于全球大多數(shù)國家，全年化工產品產量小幅下降1.3%。

與北美不同的是，2020年我國大型乙烯項目基本都按期投產，如恒力石化150萬噸/年、寶來利安德巴賽爾110萬噸/年、中科煉化80萬噸/年、萬華化學100萬噸/年、中化泉州100萬噸/年等，新增乙烯產能超過500萬噸，創(chuàng)歷史新高，至3408萬噸，增幅18.8%，如圖3所示。蒸汽裂解裝置規(guī)模超過（包括）100萬噸/年以上的已達13套，平均規(guī)模提高至80.7萬噸/年。位于渤海灣、杭州灣和大亞灣的乙烯總產能占比達到45.6%。2021年我國還將有一批石化項目投產，如盛虹石化110萬噸/年乙烯、古雷煉化80萬噸/年乙烯、衛(wèi)星石化125萬噸/年乙烯等，預計新增乙烯產能將近600萬噸。我國化工行業(yè)進一步向大型化、基地化發(fā)展，規(guī)模效應和聚集效應增強，原料產品上下游一體化，公用工程、環(huán)保、節(jié)能、安全、消防、物流、儲運等配套集約化，管理服務高效化，供需聯(lián)動創(chuàng)新等優(yōu)勢明顯，綜合實力顯著提升。

我國化工市場供應格局也發(fā)生明顯變化，中石化（權益產能）、中石油乙烯產能市場占比分別下滑3個百分點和6個百分點；民營企業(yè)占比上升7個百分點，外資企業(yè)占比提高2個百分點，民營企業(yè)和外資企業(yè)的快速發(fā)展加劇了石化行業(yè)的市場革命。一方面，逼迫老舊石化企業(yè)圍繞產業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，實現(xiàn)產業(yè)結構調整。另一方面帶動跨行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，實現(xiàn)產業(yè)鏈條的拓展和延伸，從而加速化工企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，促進行業(yè)轉型升級，實現(xiàn)化工行業(yè)的高質量發(fā)展。

2020年9月22日，中國對世界宣布二氧化碳排放力爭2030年前達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和。從時間點看，中國2060年零碳目標較其他國家晚了10多年，但實際上從達峰到零碳，歐洲國家大多用了50年以上，而中國只有30年，這就要求包括石化行業(yè)在內的我國各行業(yè)要加速綠色轉型。2020年《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》、《關于進一步加強塑料污染治理的意見》《碳排放權交易管理辦法（試行）》等政策法規(guī)也密集出臺，對化工生產過程、原料和產品都提出了更高要求。

貿易爭端、新冠疫情等因素倒逼行業(yè)創(chuàng)新速度加快。同時，信息技術、高端裝備制造、生物、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字智能等戰(zhàn)略新興產業(yè)的發(fā)展也正在推進基礎材料技術提升與產業(yè)升級、戰(zhàn)略性先進電子材料、先進結構與復合材料、新型功能與智能材料、納米材料與器件、材料基因工程關鍵技術與支撐平臺等化工新材料研發(fā)和應用，推動我國化工產品走向差異化、精細化、功能化、綠色化、高端化。

3.沙特堅定向下游轉型，提升未來競爭力。

目前沙特石化產品產量占全球10%左右，已成為全球第三大石化產品生產國。沙特始終堅信石油化工和原油直接制化學品技術是從石油儲量中挖掘更高價值的關鍵，化工產業(yè)在非石油經(jīng)濟中扮演越來越重要的角色，化工產品出口約占沙特非石油出口的60%。盡管新冠疫情和低油價造成沙特經(jīng)濟萎縮5.4%，對其在全球布局石化項目的計劃和時間表有影響，但沙特向下游業(yè)務延伸轉型、加大與新興市場石化行業(yè)合作力度的決心依然很堅定。

2020年6月沙特阿美以691億美元收購沙比克 70%股份，石化產品總產量達9000萬噸/年，使其成為全球頂級化工企業(yè)之一。7月中旬，沙特阿美宣布下游業(yè)務重組戰(zhàn)略，旨在支持和加強整個碳氫化合物價值鏈的業(yè)務整合，以更好地定位公司在安全性、可持續(xù)性、效率和可靠性方面的領先地位。下游將包括燃料（煉油、貿易、零售和潤滑油）、化工、電力，以及管道、運輸和碼頭等四個業(yè)務部門，此外還將設立制造部、戰(zhàn)略與營銷部和關聯(lián)公司事務部三個職能部門為業(yè)務部門提供支持。8月沙特內閣例會批準設立國家工業(yè)發(fā)展中心并代替原沙特工業(yè)集群職能，旨在加快經(jīng)濟轉型，減少對石油收入的過度依賴。該中心將重點發(fā)展汽車整裝和零部件制造、塑料和包裝材料、制藥和生物技術、太陽能等新能源和海水淡化五個工業(yè)部門。

另外，沙特阿美將更專注于新興經(jīng)濟體、特別是亞洲國家石化行業(yè)的投資，延長能源產業(yè)鏈，提升一體化業(yè)務能力，涵蓋石油供應、煉油和石化、特種化學品、潤滑油、銷售等各個領域。沙特阿美正在以150億美元的價格收購信實工業(yè)石化業(yè)務20%的股權，預計該交易將于2021年年初完成。沙特阿美還繼續(xù)與阿布扎比國家石油公司（ADNOC）和印度企業(yè)聯(lián)盟（包括印度石油、巴拉特和印度斯坦石油）合作，在印度西海岸建設原油加工能力為120萬桶/日的煉化一體化項目，預計建設成本700億美元。

“碳中和”推動化工行業(yè)綠色化發(fā)展

低碳環(huán)保發(fā)展理念已成為世界各國的共識。英國能源和氣候信息小組統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，已有數(shù)十個國家和地區(qū)提出零碳或碳中和目標。各大石油石化公司也紛紛制定和推出“碳中和”解決方案。BP在2020年8月發(fā)布的新戰(zhàn)略中表示，將大幅增加包括可再生能源、生物能源、氫能和碳捕獲、利用和封存（CCUS）在內的低碳能源業(yè)務的投資，從每年約5億美元增加到每年約50億美元。?？松梨谧?000年以來在能源效率和低碳技術方面的投資超過80億美元，其中一半用于下游提高效率和減排。其投資重心在于開發(fā)突破性的碳捕集(CSS)技術，旨在降低復雜性和成本，并最終促進這一關鍵技術的全球推廣。道達爾對CCUS技術的經(jīng)費投入也不斷增加，未來占公司研發(fā)費用的比例將保持在10%左右。沙特阿美也在開發(fā)CCUS技術，并已在沙特的一家天然氣加工廠應用，另外公司還將可再生能源（包括太陽能和風能等）確定為公司的重點開發(fā)項目。

我國石化行業(yè)也正在推進供能、供熱結構綠色轉型，加快節(jié)能環(huán)保清潔生產技術研發(fā)，實現(xiàn)生產系統(tǒng)綠色轉型。同時，構建市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系，促進綠色技術的研發(fā)轉化推廣。以二氧化碳、生物質、天然氣等為原料直接制備化學品技術，塑料閉環(huán)循環(huán)利用技術，傳統(tǒng)石化廠+CCUS、綠氫化工廠等零排放石化企業(yè)設計、規(guī)劃與構建，以及圍繞新能源汽車、非化石能源、氫燃料電池、太陽能電池、先進儲能材料等新材料的研發(fā)受到空前的關注。

企業(yè)剝離非核心業(yè)務、裁員度“寒冬”

為籌集現(xiàn)金和降低運營成本，許多企業(yè)不得不做出剝離非核心資產和裁員的決定。2020年6月BP宣布以50億美元的總價格將其全球化工業(yè)務出售給英力士。BP化工業(yè)務主要包括芳烴和乙酰兩大領域，產能合計千萬噸，均擁有世界領先技術、生產裝置和人才。盡管BP化工資產競爭力強、潛力大，但為更加專注能源轉型，BP還是決定剝離與公司其他業(yè)務交集有限的化工業(yè)務，提前一年實現(xiàn)了150億美元的資產剝離目標。

巴斯夫、帝斯曼、贏創(chuàng)等多家化工公司也完成了業(yè)務調整。巴斯夫以31.7億歐元的價格將化學建材業(yè)務出售給全球私募股權公司LoneStar的關聯(lián)公司。帝斯曼以16.1億歐元的價格將樹脂和功能材料業(yè)務出售給科思創(chuàng)。安格斯化學公司以22.5億美元的價格將其50%股權出售給法國私募股權公司Ardian。

另外， 2020年以來已有數(shù)家化工企業(yè)宣布裁員計劃。2月，德國瓦克化學集團宣布，到2022年底將裁員1000人，其目標是每年節(jié)省2.5億歐元。6月，英國特種化學品制造商莊信萬豐(Johnson Matthey)表示，計劃在全球裁員2500人。7月，美國化工巨頭陶氏化學宣布，公司將裁員6%約為2200人，并退出無競爭力的資產。11月，瑞士特種化學品公司科萊恩宣布，將在未來兩年減員1000人。2021年剝離非核心業(yè)務與裁員仍是企業(yè)保持競爭力的有效途徑之一，行業(yè)整合與兼并重組仍將繼續(xù)。