2021年全球化工行業(yè)形勢(shì)依然嚴(yán)峻

作者：王紅秋

作者單位：中國(guó)石油石油化工研究院

2020年受新冠疫情、貿(mào)易摩擦、地緣政治等因素影響，全球經(jīng)濟(jì)衰退、原油價(jià)格低位徘徊，投資減少，開工率下降，化工市場(chǎng)表現(xiàn)低迷。2021年世界經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性繼續(xù)增強(qiáng)，全球化工行業(yè)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，各國(guó)化工生產(chǎn)企業(yè)都在尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)和新增長(zhǎng)點(diǎn)，“碳中和”共識(shí)下，綠色環(huán)保技術(shù)的研發(fā)轉(zhuǎn)化推廣將加快。

經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致全球石油天然氣需求下跌

2020年初以來的新冠疫情使各國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入“大封鎖”狀態(tài)。封鎖措施有助于控制病毒傳播，但也引發(fā)了“大蕭條”以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。世界銀行2021年1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》數(shù)據(jù)顯示， 2020年全球經(jīng)濟(jì)萎縮4.3%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體萎縮5.4%，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體萎縮2.6%，如圖1所示。由于2020年底發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體新冠感染率回升，悲觀情景下，2021年的全球經(jīng)濟(jì)僅增長(zhǎng)1.6%；樂觀情景下，疫情得到控制，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能接近5%，經(jīng)濟(jì)總量也僅回到2019年的水平。我國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到了直接沖擊，增長(zhǎng)壓力加大，WBG數(shù)據(jù)顯示， 2020年增長(zhǎng)2.0%，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)到7.9%，相對(duì)高增長(zhǎng)是由于2020年的基數(shù)較低。

2020年新冠疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減少，汽油、航空煤油、柴油、燃料油等交通燃料的需求不同程度下降，造成有史以來石油需求最大降幅，同比減少800萬桶/天。另一方面，由于歐佩克與俄羅斯減產(chǎn)談判波折不斷，供應(yīng)層面行動(dòng)相對(duì)滯后，原油供應(yīng)過剩矛盾更加突出，石油庫存創(chuàng)歷史新高，甚至導(dǎo)致儲(chǔ)油空間不足。2020年原油價(jià)格大幅下跌，一度跌入負(fù)值，4月20日WTI原油期貨價(jià)格出現(xiàn)-37.6美元/桶的價(jià)格，4月21日布倫特油價(jià)跌至2002年以來最低價(jià)19.3美元/桶。美國(guó)能源信息署（EIA）最新數(shù)據(jù)顯示，2020年布倫特原油平均價(jià)格為41.4美元/桶，同比下降35.2%；WTI均價(jià)為39美元/桶，同比下降31.6%。2021年，歐佩克每個(gè)月如何調(diào)整原油增減產(chǎn)幅度，全球經(jīng)濟(jì)、疫情動(dòng)態(tài)等仍是左右油價(jià)走勢(shì)的關(guān)鍵因素。EIA最新發(fā)布的《短期能源展望》預(yù)測(cè)，盡管石油庫存仍將保持高位，但隨著全球需求的回升和歐佩克+石油限產(chǎn)協(xié)議的達(dá)成，2021年布倫特原油平均價(jià)格有望升至約48.5美元/桶，但仍然低于疫情前水平。

2020年全球天然氣市場(chǎng)也面臨著需求下降，價(jià)格跌至20年來最低水平。全年亨利中心（Henry Hub）天然氣均價(jià)為2.15美元/千立方英尺，同比下降19.5%。但來自于天然氣凝析液（NGL）的乙烷價(jià)格降幅不大，如圖2所示。在2008年之前，美國(guó)乙烷價(jià)格與原油價(jià)格基本保持一致。隨著美國(guó)頁巖氣革命的興起，乙烷產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，供大于求，多余乙烷只能回注作為管道天然氣的一部分，因此乙烷價(jià)格與原油價(jià)格脫鉤，并從2012年年中開始與天然氣價(jià)格緊密關(guān)聯(lián)。然而，自2017年末以來，隨著美國(guó)新建乙烷裂解制乙烯裝置和新建乙烷出口終端的投產(chǎn)，乙烷需求增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出化工原料屬性，開始脫離與天然氣價(jià)格的關(guān)聯(lián)，2020年均價(jià)為2.8美元/百萬英熱單位。

2020年全球化工產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)低迷，2021年形勢(shì)依然嚴(yán)峻

2020年受疫情沖擊疊加行業(yè)周期性調(diào)整等多重因素影響，全球化工產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)低迷。據(jù)美國(guó)化學(xué)理事會(huì)（ACC）數(shù)據(jù)，全球化工產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降2.2%，創(chuàng)40年來最大降幅，其中北美下降4.5%，拉丁美洲下降5.7%，歐洲下降1.2%，亞太下降2.3%，中東增長(zhǎng)2.9%。從類別來看，專用（特種）化學(xué)品產(chǎn)量下降幅度最大，同比下滑9.1%，其中涂料下降19.7%；基本有機(jī)化學(xué)品下降0.7%；合成橡膠和合成纖維產(chǎn)量基本與2019年持平；由于防疫物資、醫(yī)療衛(wèi)生物資以及包裝材料等的大量需求，塑料脫穎而出，產(chǎn)量增長(zhǎng)2.7%。隨著新冠疫苗的上市和接種， ACC預(yù)計(jì)2021年所有地區(qū)化工產(chǎn)品產(chǎn)量都將有所上升，亞太增長(zhǎng)4.4%；北美增長(zhǎng)4.1%；拉丁美洲增長(zhǎng)4.6%；歐洲增長(zhǎng)3.1%。

1.美國(guó)化工行業(yè)產(chǎn)需疲弱，前景不樂觀。

美國(guó)化工行業(yè)原本就面臨著本土產(chǎn)能過剩、定價(jià)壓力和貿(mào)易摩擦等諸多挑戰(zhàn)，近年美國(guó)本土新增產(chǎn)能的主要?jiǎng)恿κ菓{借成本優(yōu)勢(shì)出口至海外。2020年在新冠疫情的沖擊下，美國(guó)化工產(chǎn)品需求大幅下跌，其中專用（特種）化學(xué)品需求下跌10.8%，基礎(chǔ)化學(xué)品需求下跌1.3%。WBG預(yù)測(cè)2021年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在3.5%左右，與2020年的萎縮幅度3.6%相比，尚未回到2019年水平，恢復(fù)道路曲折。預(yù)計(jì)與經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)的化工行業(yè)前景也不樂觀。已經(jīng)有多家大型跨國(guó)化工公司考慮出售在美國(guó)的化工資產(chǎn)或退出在美國(guó)的投資。全球最大的化工生產(chǎn)商巴斯夫正在考慮出售一些美國(guó)化工資產(chǎn)，會(huì)獲得約4億美元的收益。韓國(guó)大林化工退出了與PTTGC公司合作的位于俄亥俄州貝爾蒙特縣的150萬噸/年乙烷裂解項(xiàng)目，投資額為57億美元。沙特阿美正在考慮取消在得克薩斯州Motiva煉油廠的乙烯和芳烴項(xiàng)目，投資額為66億美元。

2020年美國(guó)化工行業(yè)開工率低于80%，并且多個(gè)在建化工項(xiàng)目推遲投產(chǎn)時(shí)間。埃克森美孚公司位于路易斯安那州巴吞魯日的45萬噸/年聚丙烯項(xiàng)目以及位于得克薩斯州貝敦的40萬噸/年聚烯烴彈性體項(xiàng)目和35萬噸/年線型α-烯烴項(xiàng)目均進(jìn)展緩慢，投產(chǎn)時(shí)間要晚于原定的2022年。殼牌化學(xué)在賓夕法尼亞州150萬噸/年乙烷裂解制乙烯裝置的建設(shè)也經(jīng)歷了暫停，該項(xiàng)目已經(jīng)完成了70%的工作量，投產(chǎn)時(shí)間估計(jì)在2024年前后。北歐化工與道達(dá)爾在得克薩斯州Bayport的合資企業(yè)Baystar的100萬噸/年乙烷裂解項(xiàng)目的建設(shè)會(huì)略有推遲。泰國(guó)最大的石化公司PTTGC位于俄亥俄州貝爾蒙特縣的150萬噸/年乙烷裂解項(xiàng)目正在尋求新的合作伙伴，預(yù)計(jì)完工時(shí)間可能推遲到2028年。利安德巴賽爾位于得克薩斯州的47萬噸/年環(huán)氧丙烷/叔丁醇（PO/TBA）項(xiàng)目將延遲一年，預(yù)計(jì)2022年第四季度完工。

2.中國(guó)化工行業(yè)投資持續(xù)強(qiáng)勁，加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2020年初疫情導(dǎo)致我國(guó)化工市場(chǎng)下行壓力加大，一季度化工產(chǎn)品價(jià)格不斷創(chuàng)新低，隨著疫情的全球蔓延，二季度防疫物資需求暴增，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游乙二醇、聚丙烯等相關(guān)大宗化工品需求增加。6月以后，復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，帶動(dòng)需求逐步回升。進(jìn)入10月，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，疊加國(guó)家“雙循環(huán)”格局的推動(dòng)，市場(chǎng)需求恢復(fù)?？傮w來看，2020年我國(guó)化工市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，好于全球大多數(shù)國(guó)家，全年化工產(chǎn)品產(chǎn)量小幅下降1.3%。

與北美不同的是，2020年我國(guó)大型乙烯項(xiàng)目基本都按期投產(chǎn)，如恒力石化150萬噸/年、寶來利安德巴賽爾110萬噸/年、中科煉化80萬噸/年、萬華化學(xué)100萬噸/年、中化泉州100萬噸/年等，新增乙烯產(chǎn)能超過500萬噸，創(chuàng)歷史新高，至3408萬噸，增幅18.8%，如圖3所示。蒸汽裂解裝置規(guī)模超過（包括）100萬噸/年以上的已達(dá)13套，平均規(guī)模提高至80.7萬噸/年。位于渤海灣、杭州灣和大亞灣的乙烯總產(chǎn)能占比達(dá)到45.6%。2021年我國(guó)還將有一批石化項(xiàng)目投產(chǎn)，如盛虹石化110萬噸/年乙烯、古雷煉化80萬噸/年乙烯、衛(wèi)星石化125萬噸/年乙烯等，預(yù)計(jì)新增乙烯產(chǎn)能將近600萬噸。我國(guó)化工行業(yè)進(jìn)一步向大型化、基地化發(fā)展，規(guī)模效應(yīng)和聚集效應(yīng)增強(qiáng)，原料產(chǎn)品上下游一體化，公用工程、環(huán)保、節(jié)能、安全、消防、物流、儲(chǔ)運(yùn)等配套集約化，管理服務(wù)高效化，供需聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)明顯，綜合實(shí)力顯著提升。

我國(guó)化工市場(chǎng)供應(yīng)格局也發(fā)生明顯變化，中石化（權(quán)益產(chǎn)能）、中石油乙烯產(chǎn)能市場(chǎng)占比分別下滑3個(gè)百分點(diǎn)和6個(gè)百分點(diǎn)；民營(yíng)企業(yè)占比上升7個(gè)百分點(diǎn)，外資企業(yè)占比提高2個(gè)百分點(diǎn)，民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)的快速發(fā)展加劇了石化行業(yè)的市場(chǎng)革命。一方面，逼迫老舊石化企業(yè)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。另一方面帶動(dòng)跨行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條的拓展和延伸，從而加速化工企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)化工行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

2020年9月22日，中國(guó)對(duì)世界宣布二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。從時(shí)間點(diǎn)看，中國(guó)2060年零碳目標(biāo)較其他國(guó)家晚了10多年，但實(shí)際上從達(dá)峰到零碳，歐洲國(guó)家大多用了50年以上，而中國(guó)只有30年，這就要求包括石化行業(yè)在內(nèi)的我國(guó)各行業(yè)要加速綠色轉(zhuǎn)型。2020年《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》等政策法規(guī)也密集出臺(tái)，對(duì)化工生產(chǎn)過程、原料和產(chǎn)品都提出了更高要求。

貿(mào)易爭(zhēng)端、新冠疫情等因素倒逼行業(yè)創(chuàng)新速度加快。同時(shí)，信息技術(shù)、高端裝備制造、生物、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字智能等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也正在推進(jìn)基礎(chǔ)材料技術(shù)提升與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、戰(zhàn)略性先進(jìn)電子材料、先進(jìn)結(jié)構(gòu)與復(fù)合材料、新型功能與智能材料、納米材料與器件、材料基因工程關(guān)鍵技術(shù)與支撐平臺(tái)等化工新材料研發(fā)和應(yīng)用，推動(dòng)我國(guó)化工產(chǎn)品走向差異化、精細(xì)化、功能化、綠色化、高端化。

3.沙特堅(jiān)定向下游轉(zhuǎn)型，提升未來競(jìng)爭(zhēng)力。

目前沙特石化產(chǎn)品產(chǎn)量占全球10%左右，已成為全球第三大石化產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)。沙特始終堅(jiān)信石油化工和原油直接制化學(xué)品技術(shù)是從石油儲(chǔ)量中挖掘更高價(jià)值的關(guān)鍵，化工產(chǎn)業(yè)在非石油經(jīng)濟(jì)中扮演越來越重要的角色，化工產(chǎn)品出口約占沙特非石油出口的60%。盡管新冠疫情和低油價(jià)造成沙特經(jīng)濟(jì)萎縮5.4%，對(duì)其在全球布局石化項(xiàng)目的計(jì)劃和時(shí)間表有影響，但沙特向下游業(yè)務(wù)延伸轉(zhuǎn)型、加大與新興市場(chǎng)石化行業(yè)合作力度的決心依然很堅(jiān)定。

2020年6月沙特阿美以691億美元收購(gòu)沙比克 70%股份，石化產(chǎn)品總產(chǎn)量達(dá)9000萬噸/年，使其成為全球頂級(jí)化工企業(yè)之一。7月中旬，沙特阿美宣布下游業(yè)務(wù)重組戰(zhàn)略，旨在支持和加強(qiáng)整個(gè)碳?xì)浠衔飪r(jià)值鏈的業(yè)務(wù)整合，以更好地定位公司在安全性、可持續(xù)性、效率和可靠性方面的領(lǐng)先地位。下游將包括燃料（煉油、貿(mào)易、零售和潤(rùn)滑油）、化工、電力，以及管道、運(yùn)輸和碼頭等四個(gè)業(yè)務(wù)部門，此外還將設(shè)立制造部、戰(zhàn)略與營(yíng)銷部和關(guān)聯(lián)公司事務(wù)部三個(gè)職能部門為業(yè)務(wù)部門提供支持。8月沙特內(nèi)閣例會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立國(guó)家工業(yè)發(fā)展中心并代替原沙特工業(yè)集群職能，旨在加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，減少對(duì)石油收入的過度依賴。該中心將重點(diǎn)發(fā)展汽車整裝和零部件制造、塑料和包裝材料、制藥和生物技術(shù)、太陽能等新能源和海水淡化五個(gè)工業(yè)部門。

另外，沙特阿美將更專注于新興經(jīng)濟(jì)體、特別是亞洲國(guó)家石化行業(yè)的投資，延長(zhǎng)能源產(chǎn)業(yè)鏈，提升一體化業(yè)務(wù)能力，涵蓋石油供應(yīng)、煉油和石化、特種化學(xué)品、潤(rùn)滑油、銷售等各個(gè)領(lǐng)域。沙特阿美正在以150億美元的價(jià)格收購(gòu)信實(shí)工業(yè)石化業(yè)務(wù)20%的股權(quán)，預(yù)計(jì)該交易將于2021年年初完成。沙特阿美還繼續(xù)與阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）和印度企業(yè)聯(lián)盟（包括印度石油、巴拉特和印度斯坦石油）合作，在印度西海岸建設(shè)原油加工能力為120萬桶/日的煉化一體化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)建設(shè)成本700億美元。

“碳中和”推動(dòng)化工行業(yè)綠色化發(fā)展

低碳環(huán)保發(fā)展理念已成為世界各國(guó)的共識(shí)。英國(guó)能源和氣候信息小組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，已有數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)提出零碳或碳中和目標(biāo)。各大石油石化公司也紛紛制定和推出“碳中和”解決方案。BP在2020年8月發(fā)布的新戰(zhàn)略中表示，將大幅增加包括可再生能源、生物能源、氫能和碳捕獲、利用和封存（CCUS）在內(nèi)的低碳能源業(yè)務(wù)的投資，從每年約5億美元增加到每年約50億美元。埃克森美孚自2000年以來在能源效率和低碳技術(shù)方面的投資超過80億美元，其中一半用于下游提高效率和減排。其投資重心在于開發(fā)突破性的碳捕集(CSS)技術(shù)，旨在降低復(fù)雜性和成本，并最終促進(jìn)這一關(guān)鍵技術(shù)的全球推廣。道達(dá)爾對(duì)CCUS技術(shù)的經(jīng)費(fèi)投入也不斷增加，未來占公司研發(fā)費(fèi)用的比例將保持在10%左右。沙特阿美也在開發(fā)CCUS技術(shù)，并已在沙特的一家天然氣加工廠應(yīng)用，另外公司還將可再生能源（包括太陽能和風(fēng)能等）確定為公司的重點(diǎn)開發(fā)項(xiàng)目。

我國(guó)石化行業(yè)也正在推進(jìn)供能、供熱結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型，加快節(jié)能環(huán)保清潔生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)系統(tǒng)綠色轉(zhuǎn)型。同時(shí)，構(gòu)建市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，促進(jìn)綠色技術(shù)的研發(fā)轉(zhuǎn)化推廣。以二氧化碳、生物質(zhì)、天然氣等為原料直接制備化學(xué)品技術(shù)，塑料閉環(huán)循環(huán)利用技術(shù)，傳統(tǒng)石化廠+CCUS、綠氫化工廠等零排放石化企業(yè)設(shè)計(jì)、規(guī)劃與構(gòu)建，以及圍繞新能源汽車、非化石能源、氫燃料電池、太陽能電池、先進(jìn)儲(chǔ)能材料等新材料的研發(fā)受到空前的關(guān)注。

企業(yè)剝離非核心業(yè)務(wù)、裁員度“寒冬”

為籌集現(xiàn)金和降低運(yùn)營(yíng)成本，許多企業(yè)不得不做出剝離非核心資產(chǎn)和裁員的決定。2020年6月BP宣布以50億美元的總價(jià)格將其全球化工業(yè)務(wù)出售給英力士。BP化工業(yè)務(wù)主要包括芳烴和乙酰兩大領(lǐng)域，產(chǎn)能合計(jì)千萬噸，均擁有世界領(lǐng)先技術(shù)、生產(chǎn)裝置和人才。盡管BP化工資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、潛力大，但為更加專注能源轉(zhuǎn)型，BP還是決定剝離與公司其他業(yè)務(wù)交集有限的化工業(yè)務(wù)，提前一年實(shí)現(xiàn)了150億美元的資產(chǎn)剝離目標(biāo)。

巴斯夫、帝斯曼、贏創(chuàng)等多家化工公司也完成了業(yè)務(wù)調(diào)整。巴斯夫以31.7億歐元的價(jià)格將化學(xué)建材業(yè)務(wù)出售給全球私募股權(quán)公司LoneStar的關(guān)聯(lián)公司。帝斯曼以16.1億歐元的價(jià)格將樹脂和功能材料業(yè)務(wù)出售給科思創(chuàng)。安格斯化學(xué)公司以22.5億美元的價(jià)格將其50%股權(quán)出售給法國(guó)私募股權(quán)公司Ardian。

另外， 2020年以來已有數(shù)家化工企業(yè)宣布裁員計(jì)劃。2月，德國(guó)瓦克化學(xué)集團(tuán)宣布，到2022年底將裁員1000人，其目標(biāo)是每年節(jié)省2.5億歐元。6月，英國(guó)特種化學(xué)品制造商莊信萬豐(Johnson Matthey)表示，計(jì)劃在全球裁員2500人。7月，美國(guó)化工巨頭陶氏化學(xué)宣布，公司將裁員6%約為2200人，并退出無競(jìng)爭(zhēng)力的資產(chǎn)。11月，瑞士特種化學(xué)品公司科萊恩宣布，將在未來兩年減員1000人。2021年剝離非核心業(yè)務(wù)與裁員仍是企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑之一，行業(yè)整合與兼并重組仍將繼續(xù)。