疫情和油價(jià)暴跌將使國內(nèi)天然氣需求增速下降

□?郜?婕

綜合2020年國內(nèi)外資源、全國需求情況，全年天然氣供需形勢(shì)已由上年的供需基本平衡轉(zhuǎn)為供需寬松。

世界經(jīng)濟(jì)下行抑制了全球?qū)κ偷男枨?，石油市?chǎng)出現(xiàn)供大于求的局面，新冠肺炎疫情暴發(fā)則加劇了這一局面。沙特和俄羅斯的石油價(jià)格戰(zhàn)成為此次油價(jià)暴跌的導(dǎo)火索，3月以來國際油價(jià)暴跌的核心因素是市場(chǎng)供需嚴(yán)重失衡。4月21日，由于重要原油交割地俄克拉何馬州庫欣的儲(chǔ)油空間迅速減少，交易員大舉拋售，WTI原油期貨史上首次跌至負(fù)值區(qū)域（-37.63美元/桶）。國際油價(jià)低位運(yùn)行，2020年中國天然氣需求、供應(yīng)和價(jià)格將如何發(fā)展？

低油價(jià)對(duì)天然氣需求的影響和預(yù)測(cè)

1.低油價(jià)對(duì)天然氣需求的影響

天然氣與油品的主要競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域?yàn)榻煌ㄈ剂虾凸I(yè)燃料，因此低油價(jià)主要對(duì)交通和工業(yè)領(lǐng)域用氣需求產(chǎn)生影響。

在工業(yè)領(lǐng)域，天然氣主要與替代能源LPG競(jìng)爭(zhēng)。不同于成品油，國內(nèi)LPG沒有地板價(jià)格保護(hù)，隨著國際油價(jià)的暴跌，LPG價(jià)格進(jìn)入下行通道，4月6日~12日，我國進(jìn)口丙烷綜合到岸價(jià)為2726元/噸，同比下降30%；進(jìn)口丁烷綜合到岸價(jià)為1714元/噸，同比下降55%。隨著LPG價(jià)格走低，其價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。從LPG作為工業(yè)燃料的消費(fèi)量來看，2018年中國LPG消費(fèi)量為4400萬噸，工業(yè)領(lǐng)域消費(fèi)量為220萬噸，占比僅為5%，折合天然氣約25億立方米，LPG價(jià)格下跌對(duì)工業(yè)領(lǐng)域天然氣需求影響總體有限。

交通領(lǐng)域，低油價(jià)將使天然氣汽車的經(jīng)濟(jì)性減弱。3月18日成品油價(jià)格下調(diào)之前，全國各地92號(hào)汽油價(jià)格約為7.05元/升，車用CNG價(jià)格介于3.5～4.9元/立方米，氣和油的價(jià)格比為0.50~0.69。3月18日之后，各地92號(hào)汽油零售價(jià)格約為5.5元/升，則氣和油的價(jià)格比為0.63~0.87。CNG車輛中出租車、私家車80%為雙燃料，全國大部分地區(qū)使用CNG略有優(yōu)勢(shì)，但汽油價(jià)格優(yōu)惠會(huì)使部分地區(qū)CNG汽車傾向于使用汽油。與CNG汽車類似，低油價(jià)下LNG汽車的經(jīng)濟(jì)性同樣受到削弱，但由于LNG車輛中雙燃料車的比例約為10%，占比相對(duì)較低，另外LNG價(jià)格已經(jīng)完全市場(chǎng)化，低油價(jià)下液態(tài)LNG價(jià)格將相應(yīng)動(dòng)態(tài)調(diào)整，因此，低油價(jià)對(duì)車用LNG需求的影響要低于車用CNG需求。

２.2020年全國天然氣需求預(yù)測(cè)

城市燃?xì)忸I(lǐng)域，為打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)，汾渭平原、長三角等重點(diǎn)地區(qū)持續(xù)推進(jìn)民用散煤治理，新通氣用戶持續(xù)增加，居民和采暖用氣仍可保持穩(wěn)健增長。公服商業(yè)用氣方面，疫情得到有效控制后，餐飲業(yè)、旅游業(yè)逐漸恢復(fù)，學(xué)校陸續(xù)復(fù)課，帶動(dòng)商業(yè)用氣需求復(fù)蘇。工業(yè)領(lǐng)域，隨著疫情的緩解，工業(yè)企業(yè)開工率持續(xù)提升，加之國家發(fā)改委下調(diào)企業(yè)用氣價(jià)格，工業(yè)需求得到恢復(fù)和提振，但是受海外疫情影響，中國外貿(mào)訂單取消和減少，東部沿海外向型企業(yè)受到不同程度的沖擊，對(duì)工業(yè)用氣需求產(chǎn)生負(fù)面影響。發(fā)電領(lǐng)域，4月上半月全國發(fā)電量實(shí)現(xiàn)同比正增長，顯示出復(fù)工復(fù)產(chǎn)后全國發(fā)電需求逐漸恢復(fù)。亞太地區(qū)LNG現(xiàn)貨價(jià)格低位運(yùn)行，有條件的LNG接收站運(yùn)營企業(yè)將在廣東、福建、浙江、江蘇、京津地區(qū)利用低價(jià)現(xiàn)貨資源搶占市場(chǎng)，一定程度上刺激發(fā)電用氣增長?；驶ゎI(lǐng)域，隨著疫情逐漸得到控制，下游經(jīng)銷商開始正常生產(chǎn)經(jīng)營，加之氣價(jià)優(yōu)惠政策影響，化肥行業(yè)用氣量同比將有明顯增加。受油價(jià)暴跌拖累，甲醇市場(chǎng)價(jià)格處于低位，預(yù)計(jì)甲醇行業(yè)用氣需求難有增長。

全球疫情發(fā)展趨勢(shì)不容樂觀，隨著疫情的快速發(fā)展，大多數(shù)歐美國家借鑒中韓經(jīng)驗(yàn)，在防疫措施方面加速升級(jí)，實(shí)施大面積封城，嚴(yán)格執(zhí)行隔離政策，經(jīng)濟(jì)開始停擺。海外疫情的快速擴(kuò)散升級(jí)，外需的壓力仍在逐步顯現(xiàn)。3月外需處于環(huán)比收縮區(qū)間，新出口訂單指數(shù)為46.4%，仍然低于“榮枯線”，后續(xù)不排除出口訂單進(jìn)一步下降的可能性?；诟饔脷庑袠I(yè)分析，考慮國內(nèi)外新冠肺炎疫情發(fā)展，預(yù)測(cè)2020年全國天然氣需求3160億～3220億立方米，增速在3%～5%。

低油價(jià)對(duì)天然氣供應(yīng)的影響及供需形勢(shì)分析

1．低油價(jià)對(duì)天然氣供應(yīng)的影響

低油價(jià)下，國產(chǎn)天然氣的生產(chǎn)成本將基本不受影響，進(jìn)口天然氣的到岸價(jià)格將根據(jù)不同的價(jià)格公式呈現(xiàn)不同幅度的下降。進(jìn)口管道氣價(jià)格掛靠采購時(shí)點(diǎn)前9個(gè)月國際油價(jià)（布倫特）均價(jià)，為了體現(xiàn)天然氣出口國管道運(yùn)輸?shù)某杀荆M(jìn)口管道天然氣價(jià)格公式中的固定價(jià)格占比通常很高。進(jìn)口LNG掛靠采購時(shí)點(diǎn)前3～5個(gè)月JCC均價(jià)。因此，低油價(jià)對(duì)進(jìn)口氣資源采購成本的影響在下半年才會(huì)逐漸體現(xiàn)，進(jìn)口LNG價(jià)格的降幅要高于進(jìn)口管道氣。

受疫情影響，各國采取隔離措施控制病毒傳播，導(dǎo)致商業(yè)和工業(yè)活動(dòng)低迷，對(duì)天然氣需求產(chǎn)生負(fù)面影響，全球LNG供應(yīng)過剩局面進(jìn)一步加劇，LNG現(xiàn)貨價(jià)格屢創(chuàng)新低。預(yù)計(jì)2020年亞太LNG現(xiàn)貨均價(jià)約4美元/百萬英熱單位，同比下跌33%。

２.2020年全國天然氣供需形勢(shì)

國產(chǎn)資源方面，2020年我國天然氣產(chǎn)量（含煤制氣）有望達(dá)到1883億立方米，同比增長6%，增量主要來自幾大主力氣田和頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)資源。

進(jìn)口資源方面，石油公司將消納進(jìn)口長協(xié)資源的照付不議量，LNG現(xiàn)貨資源作為調(diào)節(jié)資源，將補(bǔ)充缺口。受疫情影響，2020年中國天然氣進(jìn)口將較上年明顯下滑，預(yù)計(jì)進(jìn)口量為1340億～1370億立方米，同比增加1.3%～3.6%。

綜合2020年國內(nèi)外資源、全國需求情況，全年天然氣供需形勢(shì)已由上年的供需基本平衡轉(zhuǎn)為供需寬松。

低油價(jià)對(duì)國內(nèi)LNG價(jià)格的影響

一季度國內(nèi)LNG消費(fèi)增速大幅放緩，國產(chǎn)資源開工負(fù)荷及需求提升緩慢，市場(chǎng)走勢(shì)寬幅下行后回升緩慢。年前環(huán)保檢查從嚴(yán)、霧霾天氣頻發(fā)、雨雪天氣限行等因素，LNG市場(chǎng)交投表現(xiàn)不佳。且暖冬天氣，需求提升有限，疊加上游供應(yīng)過剩，LNG價(jià)格一再下行，上海石油天然氣交易中心發(fā)布的中國LNG出廠價(jià)格指數(shù)顯示，價(jià)格由去年12月初的4335元/噸降至今年1月23日的3564元/噸，跌幅達(dá)18%。而后受春節(jié)假期疊加疫情影響，天然氣全行業(yè)復(fù)工不斷延后，市場(chǎng)需求疲軟，3月初跌破3200元/噸。隨著疫情得到控制，上下游陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，交通逐漸恢復(fù)正常，需求面有所好轉(zhuǎn)，LNG價(jià)格有所恢復(fù)，3月底價(jià)格升至3257元/噸。

展望后市，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)LNG價(jià)格將低位徘徊。從供需基本面來看，隨著相關(guān)行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏加快，預(yù)計(jì)后期LNG需求將恢復(fù)增長，LNG液化廠開工率也將同步回升，但由于LNG資源仍將供應(yīng)充足，2020年國內(nèi)LNG市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需寬松態(tài)勢(shì)，使LNG價(jià)格承壓。從替代能源價(jià)格來看，受國際原油價(jià)格震蕩下跌影響，可替代能源——液化石油氣價(jià)格持續(xù)走低，對(duì)LNG價(jià)格產(chǎn)生利空影響。根據(jù)海關(guān)總署有關(guān)分析報(bào)告，4月6日～12日，我國進(jìn)口丙烷綜合到岸價(jià)為2726元/噸，同比下降30%；進(jìn)口丁烷綜合到岸價(jià)為1714元/噸，同比下降55%。因此，2020年國內(nèi)LNG市場(chǎng)價(jià)格將低位徘徊，全年均價(jià)較2019年下降約15%。

低油價(jià)下天然氣各類經(jīng)營主體的對(duì)策建議

面對(duì)天然氣市場(chǎng)新形勢(shì)，上游供氣企業(yè)、下游燃?xì)馄髽I(yè)有必要采取一系列措施應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

１.上游供氣企業(yè)

堅(jiān)持低成本戰(zhàn)略。在低油價(jià)下，上游供氣企業(yè)要增強(qiáng)危機(jī)意識(shí)，不斷降本增效。強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，加快對(duì)關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)，大幅降低開發(fā)成本，推進(jìn)低成本規(guī)模效益開發(fā)，主動(dòng)適應(yīng)低油價(jià)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。穩(wěn)定國內(nèi)天然氣產(chǎn)量，保障天然氣供應(yīng)安全。建議向國家爭(zhēng)取如稅費(fèi)減免、低息貸款等政策支持，保證國內(nèi)天然氣勘探開發(fā)的可持續(xù)發(fā)展。

做好資源和銷售的平衡和優(yōu)化。在疫情疊加低油價(jià)下，2020年天然氣市場(chǎng)增速大幅回落已變?yōu)榇蟾怕适录?，上游供?yīng)企業(yè)有必要做好資源市場(chǎng)的平衡和優(yōu)化工作。在資源方面，綜合考慮國內(nèi)自產(chǎn)氣和進(jìn)口氣價(jià)格、來源、數(shù)量等因素，動(dòng)態(tài)優(yōu)化組合天然氣資源，優(yōu)先保障國內(nèi)自產(chǎn)氣銷售，有序調(diào)控進(jìn)口氣資源。在銷售方面，穩(wěn)定存量市場(chǎng)，開拓增量市場(chǎng)。對(duì)于現(xiàn)有用戶，努力挖掘新增需求；對(duì)于新增用戶，盡快落實(shí)供氣方案和簽訂銷售合同。

抓住國際油氣市場(chǎng)“買方市場(chǎng)”時(shí)機(jī)，對(duì)進(jìn)口合同進(jìn)行價(jià)格復(fù)議。在全球天然氣市場(chǎng)已經(jīng)是“買方市場(chǎng)”的背景下，建議國內(nèi)石油公司形成合力，對(duì)天然氣長貿(mào)合同進(jìn)行價(jià)格復(fù)議，確定新的計(jì)價(jià)公式，有效降低天然氣進(jìn)口成本，徹底扭轉(zhuǎn)我國進(jìn)口天然氣的“高價(jià)模式”。同時(shí)對(duì)LNG現(xiàn)貨加強(qiáng)協(xié)調(diào)監(jiān)管，避免無序競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)進(jìn)口LNG現(xiàn)貨實(shí)行統(tǒng)一采購，避免多頭競(jìng)爭(zhēng)抬高市場(chǎng)價(jià)格。

２.下游燃?xì)馄髽I(yè)

在生產(chǎn)管理、運(yùn)營過程中精準(zhǔn)把握市場(chǎng)需求變化趨勢(shì)。隨著國家管網(wǎng)公司的成立，城市燃?xì)馄髽I(yè)獲取資源的渠道更加多元化。同時(shí)，上游供氣企業(yè)已開始嘗試推行多種銷售合同類型，包括基礎(chǔ)年度合同保障最低需求，分季分月簽訂調(diào)峰量、額外量合同等。這就要求下游燃?xì)馄髽I(yè)在生產(chǎn)管理、運(yùn)營過程中必須精準(zhǔn)把握市場(chǎng)需求變化趨勢(shì)，尤其是在今年新冠肺炎疫情、低油價(jià)等因素給天然氣市場(chǎng)帶來更大不確定性的情況下，更要加強(qiáng)對(duì)下游用戶需求的科學(xué)研判。

抓住機(jī)會(huì)收購并購市場(chǎng)前景好的燃?xì)忭?xiàng)目。2019年燃?xì)庑袠I(yè)已經(jīng)開啟了項(xiàng)目收購的上行周期，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和終端需求不旺等多重因素影響，2020年部分民營燃?xì)馄髽I(yè)可能面臨債務(wù)和融資問題，導(dǎo)致經(jīng)營困難，為降低杠桿、獲取流動(dòng)資金，民營燃?xì)馄髽I(yè)出售資產(chǎn)或出讓部分股權(quán)的可能性增加。另外，國家管網(wǎng)公司成立后，將改變行業(yè)合同模式，無形地抬高行業(yè)門檻，規(guī)模化的燃?xì)夤緦⒕邆涓玫淖h價(jià)能力。在此背景下，2020年燃?xì)庑袠I(yè)的整合將進(jìn)一步加劇，為規(guī)?；娜?xì)夤咎峁┝瞬①彊C(jī)會(huì)。建議有實(shí)力的燃?xì)馄髽I(yè)擇機(jī)收購、并購市場(chǎng)前景好的燃?xì)忭?xiàng)目，實(shí)現(xiàn)快速進(jìn)入新市場(chǎng)的目標(biāo)，從而提高公司市場(chǎng)份額，擴(kuò)大公司天然氣銷量。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，燃?xì)馄髽I(yè)單靠天然氣銷售業(yè)務(wù)帶來的利潤，恐怕難以為繼，拓展新的服務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊蔀橼厔?shì)，未來燃?xì)馄髽I(yè)將逐步從單一的天然氣分銷商向綜合能源服務(wù)商邁進(jìn)，利用自身終端優(yōu)勢(shì)，逐漸向電力、熱力用戶拓展。新奧能源2019年度報(bào)告顯示，其綜合能源業(yè)務(wù)增長超過170%；港華燃?xì)?019年度報(bào)告顯示，其充電樁業(yè)務(wù)利潤增長超過146%。建議下游燃?xì)馄髽I(yè)根據(jù)自身的特點(diǎn)，借鑒新奧能源、港華燃?xì)獾慕?jīng)驗(yàn)，拓展新的服務(wù)領(lǐng)域，打造成為以天然氣銷售為主、以綜合能源和增值業(yè)務(wù)為新業(yè)務(wù)引領(lǐng)的綜合能源服務(wù)商。

（作者單位：中國石油規(guī)劃總院）