新技術(shù)引領(lǐng)全球合成樹脂產(chǎn)業(yè)進入新擴展周期

高春雨

摘要：全球合成樹脂工業(yè)仍具有廣闊的發(fā)展空間，新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)將進一步拓展合成樹脂的應(yīng)用空間。

2014年以來，隨著全球經(jīng)濟的逐步好轉(zhuǎn)，全球合成樹脂供應(yīng)相對緊張，2015～2018年合成樹脂迎來了新一輪景氣周期。2018年后隨著新增產(chǎn)能的大量釋放，該輪景氣周期逐步趨于結(jié)束。

目前全球合成樹脂生產(chǎn)市場格局

1.全球產(chǎn)能進一步向東北亞、北美和中東地區(qū)集中。2019年全球五大合成樹脂產(chǎn)能為3億噸/年，較2015年增加近3500萬噸/年。從新增裝置看，全球合成樹脂生產(chǎn)進一步向東北亞、北美和中東地區(qū)集中，2019年這三個地區(qū)五大合成樹脂產(chǎn)能約為20479萬噸/年，占全球產(chǎn)能的68.3%，較2015年提高0.8個百分點。其中東北亞地區(qū)產(chǎn)能為11979萬噸/年，占全球產(chǎn)能的40%；北美地區(qū)產(chǎn)能近5000萬噸/年，占16.7%；中東地區(qū)產(chǎn)能超過3500萬噸/年，占11.7%。

2.東北亞地區(qū)已成為全球合成樹脂生產(chǎn)的中心。自2001年起東北亞地區(qū)就成為全球合成樹脂的生產(chǎn)中心，到2019年該地區(qū)的合成樹脂產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的40%，從具體品種看，2019年東北亞地區(qū)聚乙烯產(chǎn)能為3013萬噸/年，占全球產(chǎn)能的24.8%；聚丙烯產(chǎn)能為3722萬噸/年，占43.9%；聚氯乙烯產(chǎn)能為2910萬噸/年，占53.4%；聚苯乙烯產(chǎn)能為1484萬噸/年，占53.6%；ABS產(chǎn)能為887萬噸/年，占76.7%。從未來發(fā)展看，東北亞地區(qū)將繼續(xù)在聚乙烯和聚丙烯領(lǐng)域加大投資，隨著中國進一步改革開放，全球主要石化企業(yè)都加大了在中國投資乙烯及合成樹脂的力度。預(yù)計未來東北亞地區(qū)聚乙烯和聚丙烯占全球的比例將進一步提高。

3.北美地區(qū)的合成樹脂產(chǎn)業(yè)仍集中在聚烯烴領(lǐng)域。2010年后隨著頁巖氣產(chǎn)業(yè)的興起，北美地區(qū)的天然氣價格一直維持在相對較低的水平。憑借著豐富和低廉的輕烴原料，北美地區(qū)成為了全球乙烯及聚烯烴產(chǎn)業(yè)投資的熱土。近年來隨著北美地區(qū)多套乙烷裂解和丙烷脫氫裝置建成投產(chǎn)，北美地區(qū)聚烯烴產(chǎn)能大幅增加，2019年北美地區(qū)聚乙烯產(chǎn)能為2761萬噸/年，較2015年增加近720萬噸/年，成為這一時期全球聚乙烯產(chǎn)能增加最多的地區(qū)。未來北美地區(qū)的投資熱點仍將集中在乙烯及乙烯下游產(chǎn)品上，預(yù)計到2025年北美地區(qū)合成樹脂產(chǎn)能將超過6000萬噸/年，其中聚乙烯產(chǎn)能將超過3400萬噸/年，新增600萬噸/年以上；聚氯乙烯產(chǎn)能將超過1100萬噸/年，新增250萬噸/年；PP將新增產(chǎn)能290萬噸/年，總產(chǎn)能將超過1200萬噸/年。

4.中東地區(qū)的聚烯烴投資強度減弱，其他合成樹脂投資強度明顯提高。2019年中東地區(qū)五大合成樹脂產(chǎn)能為3600萬噸/年左右，其中聚乙烯產(chǎn)能為2265萬噸/年，占62.7%；聚丙烯產(chǎn)能為928萬噸/年，占25.7%，而其他合成樹脂產(chǎn)能相對較少。從未來發(fā)展看，中東地區(qū)除繼續(xù)在聚烯烴領(lǐng)域投資外，其他合成樹脂的投資強度也明顯增強，如到2025年中東地區(qū)ABS產(chǎn)能將接近50萬噸/年，較2019年增加70%，聚氯乙烯產(chǎn)能將達到300萬噸/年，較2019年增長20%以上。

全球合成樹脂消費市場特點

2019年全球合成樹脂消費量估計在2.55億噸，較2015年增加17.3%，2015～2019年平均增速在4.1%左右。從具體品種看，聚乙烯需求量為1.05億噸，2015～2019年平均增速為4.4%；聚丙烯需求量為7630萬噸,年均增速為4.6%；聚氯乙烯需求量為4645萬噸，年均增速為3.4%；聚苯乙烯需求量為1778萬噸，年均增速為1.6%；ABS需求量為951萬噸，年均增速為5%。

1.東北亞地區(qū)是全球最大的合成樹脂消費地。2019年東北亞地區(qū)合成樹脂需求量在1.10億噸左右，2015～2019年平均增速為5.8%，明顯高于全球需求的增長。東北亞地區(qū)，特別是中國，作為世界主要的生產(chǎn)基地，其在包裝、農(nóng)業(yè)、電子電器、汽車等產(chǎn)業(yè)都具有重要地位，因此其合成樹脂消費量在該地區(qū)的消費量相對較大。2019年東北亞聚乙烯需求量為3715萬噸，占全球需求量的35.4%；聚丙烯需求量為3430萬噸，占45%；聚氯乙烯需求量為2160萬噸，占47.5%；聚苯乙烯需求量為780萬噸，占43.9%；ABS需求量為649萬噸，占68.2%。

2.印巴地區(qū)將成為全球需求的新熱點。近年來印巴地區(qū)依賴人口紅利，制造業(yè)快速發(fā)展帶動了當(dāng)?shù)睾铣蓸渲男枨笤鲩L。2019年該地區(qū)合成樹脂需求量為1785萬噸，2015～2019年平均增速在7.6%。從具體產(chǎn)品看，聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯和ABS的需求增長均超過7%，只有聚苯乙烯的需求增速為3%。

3.北美和西歐傳統(tǒng)合成樹脂消費地需求增長相對低迷，有些品種甚至出現(xiàn)下降。北美和西歐地區(qū)是傳統(tǒng)的合成樹脂消費大區(qū)，在中國崛起前，這兩個地區(qū)的消費一直代表了全球合成樹脂的技術(shù)及市場水平。但近年來隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，北美及西歐地區(qū)的實體產(chǎn)業(yè)逐步向東北亞、東南亞及印巴地區(qū)轉(zhuǎn)移，這兩個地區(qū)的需求主要以滿足當(dāng)?shù)匦枨鬄橹?，因此這兩個地區(qū)合成樹脂需求維持相對較低的增速。2019年北美和西歐合成樹脂需求量分別為3375萬噸和2805萬噸，2015～2019年平均需求增長分別為1.1%和1.5%。

合成樹脂國際貿(mào)易狀況

近年來隨著合成樹脂原料多元化進程不斷加快，一些有原料優(yōu)勢的地區(qū)聚乙烯和聚丙烯過剩量在明顯增加，尤其是中東和北美地區(qū)。而其他合成樹脂的貿(mào)易則主要集中在東北亞地區(qū)。

中東地區(qū)在21世紀(jì)初大力發(fā)展聚乙烯和聚丙烯產(chǎn)業(yè)，近年來其過剩量不斷提高,到2019年中東地區(qū)聚乙烯和聚丙烯的過剩量分別達到了1400萬噸和398萬噸，均位居全球過剩量的首位。從產(chǎn)品流向看，中東地區(qū)的聚乙烯約40%流向東北亞，25%流向西歐和非洲。而聚丙烯則主要流向東北亞和東南亞。

近年來北美地區(qū)乙烷裂解產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展推動了其聚乙烯過剩量的大幅增加，2019年北美地區(qū)聚乙烯的過剩量為750萬噸左右，較2015年增加近450萬噸。從流向看，北美地區(qū)的出口產(chǎn)品約40%直接或間接流向東北亞，15%流向南美。北美地區(qū)另一個過剩較多的產(chǎn)品為聚氯乙烯，2019年聚氯乙烯過剩量為250萬噸左右，較2015年增加30余萬噸，其出口產(chǎn)品主要流向南美、東北亞和印巴地區(qū)。

ABS貿(mào)易則主要集中在東北亞地區(qū)，在東北亞地區(qū)出口國家和地區(qū)主要集中在韓國、中國臺灣，其出口量約占全球出口量的70%以上。PS近年來由于需求平淡，其貿(mào)易量也維持相對平穩(wěn)。從全球市場看，中國是最大的發(fā)泡聚苯乙烯 (EPS)出口國，同時也是通用聚苯乙烯／抗沖擊聚苯乙烯（GPPS/HIPS）的最大進口國。

全球?qū)⑦M入到合成樹脂新的擴張周期

自2020年起，全球?qū)⑦M入到合成樹脂新的擴張周期，2020～2025年間，全球?qū)⑿略龊铣蓸渲a(chǎn)能5980萬噸/年，較2015～2020年間多增產(chǎn)能820萬噸/年，預(yù)計到2025年全球五大合成樹脂產(chǎn)能達到3.76億噸/年。

中國將引領(lǐng)全球產(chǎn)能增長。從新一輪全球合成樹脂產(chǎn)能擴張看，除聚乙烯產(chǎn)能將來自美國和中國外，其他合成樹脂產(chǎn)能將主要來自中國，預(yù)計未來5年中國新增的合成樹脂產(chǎn)能約占全球新增產(chǎn)能的60%以上，其中聚乙烯為46%，其他合成樹脂產(chǎn)品均超過65%。

民營企業(yè)大舉進入到乙烯及相關(guān)合成樹脂領(lǐng)域。2016年后，恒力石化、浙江石化等民營資本大舉進入到以石腦油為原料的乙烯產(chǎn)業(yè)中。到2019年底，隨著這些裝置的投產(chǎn)，國內(nèi)新增聚烯烴產(chǎn)能255萬噸/年，未來隨著寶來石化、萬華、盛虹及浙石化二期的陸續(xù)投產(chǎn)，國內(nèi)合成樹脂產(chǎn)能將達到新的高度。

外資企業(yè)加快對中國市場布局。近年來中國不斷推進新一輪改革開放，吸引了全球頂級石化企業(yè)在中國布局。其中?？松梨谠诨葜荨退狗蛟谡拷?、殼牌擴建惠州三期項目等，這些項目大部分將在2025年前完成，屆時將新增合成樹脂產(chǎn)能300萬噸/年以上。

煤制烯烴路線助推產(chǎn)能擴張。近年來隨著煤制烯烴利潤下滑，該工業(yè)裝置擴張的速度明顯放緩。盡管如此，未來幾年仍有多套煤制烯烴裝置投產(chǎn)，特別是隨著外資的進入（沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司將參與神華寧煤的新一輪擴建計劃），極大地提高煤制烯烴項目產(chǎn)品競爭力，未來盡管工藝仍不是國內(nèi)主流工業(yè)，但仍是一種有益的補充。

多方面因素將影響全球合成樹脂的需求增長。

全球限塑進程有所加快。近年來隨著塑料使用的不斷增加，全球廢舊垃圾的不斷增加，特別是對海洋的污染，促使各國都加大了限制塑料使用的力度。2019年后這一進程不斷加快，已歐盟為代表的發(fā)達經(jīng)濟體更是制定了嚴(yán)格的限制塑料法令。下表為全球限塑進程一覽表。

表1 全球限塑進程一覽表

國家或地區(qū) 時間 措施

韓國 1999年 實行購物袋收費，塑料袋的使用減少60%

孟加拉國 2002年 開始禁止使用塑料袋

中國臺灣 2002年 購物塑料袋不再免費

南非 2003年 禁止使用厚度在0.03毫米以下的超薄塑料袋，同時要求零售商對塑料袋收費

盧旺達 2005年 禁止使用和進口厚度在100微米以下的塑料袋

愛爾蘭 2005年 開始對每個塑料袋征收相當(dāng)于13美分的稅

坦桑尼亞 2006年 禁止使用30微米到65微米厚度的塑料袋

中國香港 2008年 征收購物塑料袋環(huán)保稅

意大利 2011年 禁止使用非生物降解塑料購物袋

法國巴黎 2017年 禁止使用非生物降解塑料購物袋

歐盟 2019年 實現(xiàn)傳統(tǒng)塑料袋相比2010年減少50%的目標(biāo)，2025年實現(xiàn)減少80%

東非共同體 全部限制使用塑料袋的措施

澳大利亞 禁止塑料購物袋或必須有償使用的規(guī)定

巴西 禁止塑料購物袋或必須有償使用的規(guī)定

美國 加州推廣生物分解塑料袋

德國、荷蘭等 塑料購物袋有償提供，推廣生物分解塑料購物袋

資料來源：據(jù)公開資料整理

2020年初，中國發(fā)布了條款更加嚴(yán)格的《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》，意見尋求在短期內(nèi)減少塑料制品的使用，控制塑料導(dǎo)致的污染。并確定了2020年、2022年和2025年的塑料污染治理目標(biāo)，以減少塑料在環(huán)境中的存在。這些限制塑料的政策必將對未來塑料的需求產(chǎn)生影響。

全球基建投入將推動合成樹脂的需求增長。近年來隨著“一帶一路”建設(shè)的不斷推進，發(fā)展中國家的交通、城市基礎(chǔ)設(shè)施及同人們生活相關(guān)的住房等建設(shè)不斷增長，將帶動全球合成樹脂的需求增長。從中國發(fā)展的經(jīng)驗看，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，大量使用塑料等合成材料不僅有助于加快建設(shè)速度，還對節(jié)能、環(huán)保等具有積極的意義。

快遞/外賣等新型產(chǎn)業(yè)推動全球塑料包裝的需求，其未來將受到嚴(yán)格監(jiān)管。近年來以中國為代表的電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展，帶動了快遞和外賣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2019年全球快遞業(yè)務(wù)量約為1100億件，增長10%，其中中國完成630億件，約占全球快遞量的一半以上?？爝f包裝消耗大量的塑料，雖然拉動了合成樹脂的需求，同時也受到社會的廣泛詬病，未來快遞包裝材料將受到嚴(yán)格監(jiān)管。

新型冠狀病毒肺炎（NCP）疫情不會對中國合成樹脂需求產(chǎn)生長期影響。2019年底爆發(fā)的NCP疫情，對中國經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)造成了巨大的影響，短期看，2020年2、3月份不僅旅游、餐飲、娛樂等行業(yè)受到較大影響，人流阻斷對產(chǎn)業(yè)的影響也將逐步顯現(xiàn)。以2003年SARS疫情期間，中國合成樹脂月度消費下降近20%。從目前的情況看，這次疫情強度、影響力都遠遠超過2003年的疫情，但政府強有力的措施仍使我們有理由相信該疫情將在幾個月內(nèi)結(jié)束。因此盡管其對短期有巨大影響，但對中國經(jīng)濟發(fā)展的長期影響仍相對較小。

盡管受到各種因素的影響，但全球合成樹脂仍將保持一定增長。據(jù)IHS預(yù)測，到2025年全球五大合成樹脂需求量達到3.17億噸，2019～2025年平均增速為3.7%，低于2015～2020年平均4%的增長水平。其中聚乙烯需求量達1.33億噸，2020～2025年平均增速為4%；聚丙烯需求量為9790萬噸，年均增速為4.3%；聚氯乙烯需求量為5510萬噸，年均增速為2.8%，聚苯乙烯需求量為1960萬噸，年均增速為1.7%；ABS需求量為1200萬噸，年均增長4.1%。

全球合成樹脂產(chǎn)品發(fā)展新趨勢

1.茂金屬仍是合成樹脂技術(shù)發(fā)展的前沿。自1991年茂金屬催化劑在烯烴聚合工業(yè)化應(yīng)用后，美國通過高壓離子聚合和茂金屬催化劑生產(chǎn)出茂金屬型低密度聚乙烯，掀起了開發(fā)和應(yīng)用茂金屬催化劑的熱潮。經(jīng)過近30年的發(fā)展，茂金屬催化劑在聚乙烯產(chǎn)品取得巨大的成功，高強度、高模量、高剛性、綠色環(huán)保等性能在包裝、農(nóng)業(yè)得到廣泛應(yīng)用，另外茂金屬催化劑已逐步拓展到合成橡膠、彈性體等領(lǐng)域。未來茂金屬催化劑的應(yīng)用將進一步得到擴展，特別是茂金屬聚丙烯的推出，將使得茂金屬技術(shù)得到新的發(fā)展。

2.塑料改性技術(shù)仍有較大的發(fā)展空間。塑料工業(yè)的發(fā)展，同塑料改性密不可分，由于大部分通用塑料存在強度低、抗沖擊差、不耐熱、不阻燃等問題，因此改性就成為擴大塑料使用的重要手段。改性塑料已廣泛應(yīng)用于汽車零部件、醫(yī)療行業(yè)、交通行業(yè)、電器行業(yè)等領(lǐng)域。全球改性塑料需求量約占全球塑料使用的一半左右。

未來塑料改性仍將是拓寬塑料使用范圍的主要手段，主要方向為：

輕量化：汽車輕量化為改性塑料行業(yè)帶來了新的機遇，改性塑料不僅可以減輕汽車的自身重量，降低汽車生產(chǎn)企業(yè)成本，而且能夠提高汽車的整體性能。隨著新能源汽車的快速發(fā)展，汽車輕量化的要求更加迫切。

通用塑料工程化：通用塑料工程化的產(chǎn)生是為了適應(yīng)改性塑料的應(yīng)用范圍，通用塑料采用低熱能的塑料進行填充、發(fā)泡，提高了塑料的力學(xué)性能。以聚乙烯為例，進行工程化提高其性能可以大大提高熱塑工程塑料的使用性能，降低熱塑材料的生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟效益。工程化的通用塑料在耐用塑料產(chǎn)品中得到了廣泛使用，提高了塑料產(chǎn)品的市場份額。

塑料合金化：新技術(shù)的發(fā)展使得塑料合金化成為可能，通過塑料同橡膠及不同填料的組合，塑料性能得到大幅提高，特別是阻燃性和耐溫性能。

納米化：隨著納米技術(shù)的出現(xiàn)，借助納米技術(shù)可以改良改性塑料的使用性能，提高改性塑料的應(yīng)用范圍。

從未來發(fā)展看，全球合成樹脂產(chǎn)業(yè)仍方興未艾，中國作為全球最大的合成樹脂生產(chǎn)和消費國，仍將引領(lǐng)全球合成樹脂生產(chǎn)、技術(shù)及研發(fā)方向。

（作者單位：北京大商所期貨與期權(quán)研究中心有限公司）