煤制乙二醇產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)初顯，行業(yè)需理性應(yīng)對(duì)

日前，由陜煤集團(tuán)打造的煤炭分質(zhì)利用制化工新材料示范項(xiàng)目一期180萬噸/年乙二醇工程，在陜西榆林正式開工。作為全球在建最大的煤制乙二醇裝置，項(xiàng)目從設(shè)計(jì)之初便備受關(guān)注，總投資高達(dá)219億元。

重金砸入煤制乙二醇行業(yè)者，遠(yuǎn)不止陜煤一家。記者梳理發(fā)現(xiàn)，僅在7-8月，就有數(shù)十個(gè)項(xiàng)目公布最新進(jìn)展，或成功簽約、或動(dòng)工開建、或進(jìn)入試車，且無一不是落戶地區(qū)的重點(diǎn)工程。企業(yè)投資熱情、地方重視程度可見一斑。

不過，與上游熱度形成鮮明對(duì)比的，卻是下游行情跌跌撞撞。上半年，全國(guó)乙二醇現(xiàn)貨價(jià)格一路下滑，現(xiàn)已跌至約4500元/噸。相比1年前8000元/噸的高價(jià)，降幅超過40%，且暫無止跌趨勢(shì)?？祚R加鞭的發(fā)展之下，部分專家認(rèn)為產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)初顯，行業(yè)需理性應(yīng)對(duì)。

煤基路線具備競(jìng)爭(zhēng)力

下游價(jià)格卻遭腰斬

需求旺盛、進(jìn)口量大，以及來自煤基路線的自身優(yōu)勢(shì)，共同推動(dòng)煤制乙二醇項(xiàng)目遍地開花。

記者了解到，作為典型的消費(fèi)大國(guó)，我國(guó)對(duì)乙二醇的表觀需求量逐年增長(zhǎng)。2018年，全國(guó)總需求達(dá)到1660萬噸，其中進(jìn)口量約為995萬噸，國(guó)產(chǎn)自給率尚不足一半。“預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)乙二醇需求量將達(dá)1750萬噸，屆時(shí)仍有約900萬噸供應(yīng)缺口。”石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院能源化工處處長(zhǎng)王鈺認(rèn)為，短期內(nèi)，依賴進(jìn)口的局面難以扭轉(zhuǎn)。

在此推動(dòng)下，動(dòng)輒百萬噸級(jí)的項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)。除了傳統(tǒng)石油乙烯法路線，煤制乙二醇大有后來居上之勢(shì)，產(chǎn)能占比已超過總產(chǎn)能的40%。王鈺舉例，若以國(guó)際油價(jià)80美元/桶計(jì)算，我國(guó)煤制乙二醇成本約為4800元/噸，路線成本超過6700元/噸，進(jìn)口乙二醇成本在4100元/噸左右?！跋啾冗M(jìn)口，煤制乙二醇競(jìng)爭(zhēng)性偏弱，但較傳統(tǒng)路線有著很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力?！?

多位業(yè)內(nèi)人士也向記者證實(shí)，由于資源稟賦契合、工藝相對(duì)簡(jiǎn)單、技術(shù)更新較快，煤基路線具備穩(wěn)定盈利能力，前期凡有項(xiàng)目投產(chǎn)的企業(yè)幾乎全部盈利。石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副總工程師劉延偉透露，2018-2020年，新增煤（合成氣）制乙二醇項(xiàng)目還有27個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能1090萬噸/年。

然而，一度“走紅”的態(tài)勢(shì)近期卻生變數(shù)。萬得數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)乙二醇現(xiàn)貨價(jià)格已由去年7月約8000元/噸，跌至目前的4500元/噸左右，降幅達(dá)到40%。第三方機(jī)構(gòu)金聯(lián)創(chuàng)也稱，上半年乙二醇價(jià)格跌跌不休，市場(chǎng)連續(xù)跌破幾個(gè)重要支撐位，價(jià)格甚至刷新2016年以來的新低?！跋掳肽辏烤寡永m(xù)弱勢(shì)探底還是走出價(jià)格洼地，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)?！?

依賴進(jìn)口

不代表國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沒有過剩風(fēng)險(xiǎn)

一邊是需求在即、缺口猶存，一邊卻出現(xiàn)持續(xù)跌價(jià)的現(xiàn)實(shí)，行業(yè)未來走向何方？對(duì)于紛紛上馬的新項(xiàng)目而言，市場(chǎng)真的“藍(lán)?！鄙儯?

在中訊化工信息研究院分析師崔軍看來，上述情況并不矛盾。“我國(guó)乙二醇的消費(fèi)量大，長(zhǎng)期未能擺脫進(jìn)口，這是事實(shí)。但有進(jìn)口，不代表國(guó)內(nèi)市場(chǎng)就沒有過剩風(fēng)險(xiǎn)。一方面，煤基路線面臨來自進(jìn)口產(chǎn)品和石油路線的雙重競(jìng)爭(zhēng)，尤其在部分下游領(lǐng)域，目前更愿意接受傳統(tǒng)路線制乙二醇，煤基產(chǎn)品暫時(shí)無法做到完全替代。另一方面，在可替代量就這么多的情況下，項(xiàng)目越上越多、發(fā)展越來越快，煤制乙二醇自身也存在激烈角逐。”

就上游生產(chǎn)而言，包括石油基、煤基路線在內(nèi)，國(guó)內(nèi)在建、擬建的乙二醇項(xiàng)目現(xiàn)有60多個(gè)，年總產(chǎn)能接近3000萬噸，近3-5年將迎來集中投產(chǎn)。換言之，眼前缺口將被逐漸填補(bǔ)?！斑@個(gè)數(shù)字非常巨大，產(chǎn)能擴(kuò)張非?？臁５瑫r(shí)，煤制乙二醇去年的平均開工率只有51%左右。這個(gè)數(shù)字為何這么低？”中科院福建物質(zhì)結(jié)構(gòu)研究所應(yīng)化研究中心主任姚元根直指要害。

此外，下游市場(chǎng)認(rèn)知度、接受度有限，也埋下產(chǎn)能過剩隱患。一位不便具名的業(yè)內(nèi)人士坦言，對(duì)比石油基產(chǎn)品，煤制乙二醇雖有成本優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)品性能、雜質(zhì)含量等關(guān)鍵因素仍存在差異，二者質(zhì)量不能完全等同，企業(yè)擔(dān)心煤基產(chǎn)品會(huì)影響生產(chǎn)。也正因此，下游更愿意接受石油基路線。

“同為乙二醇產(chǎn)品，下游對(duì)煤制乙二醇的收購單價(jià)長(zhǎng)期低于石油基產(chǎn)品，平均價(jià)差達(dá)到100-200元。即便接受，煤制乙二醇在下游生產(chǎn)的混摻比例也遲遲上不去，最低時(shí)候只有20%-30%，有些下游生產(chǎn)直接不予混摻?！痹撊耸糠Q。

面對(duì)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)

項(xiàng)目先要算好“成本賬”

“需求大、缺口大，市場(chǎng)看好這類項(xiàng)目在情理之中，企業(yè)追捧也是正常的。我們也要看到，隨著產(chǎn)量逐年上升，支撐乙二醇價(jià)格高位的因素將越來越薄弱。未來，煤制乙二醇定是一個(gè)完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)，誰的質(zhì)量好、成本低，誰將更具競(jìng)爭(zhēng)力?！苯Y(jié)合現(xiàn)狀，王鈺提出判斷。

王鈺認(rèn)為，除了技術(shù)可靠、質(zhì)量穩(wěn)定，以及與市場(chǎng)順暢銜接，原料對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響將越來越重要。“沒有掌握自己的煤炭資源、需要依靠市場(chǎng)采購的企業(yè)，未來要慎入乙二醇項(xiàng)目。”

石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副總工程師韓紅梅也稱，在建成投產(chǎn)加速的情況下，后續(xù)項(xiàng)目更應(yīng)密切地關(guān)注市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)及競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的變化，尤其算好成本賬?！拔艺J(rèn)為，在充分考慮各項(xiàng)成本要素的前提下，乙二醇項(xiàng)目的完全成本若不能進(jìn)入行業(yè)前30%，后續(xù)則不宜再投資建設(shè)。”

圍繞項(xiàng)目本身，姚元根告訴記者，由于煤制乙二醇的現(xiàn)有路線大體相同，設(shè)備配套也存在同質(zhì)現(xiàn)象，技術(shù)升級(jí)換代仍將直接影響產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)率，“首先要追求技術(shù)的精益求精”。針對(duì)接受度問題，下游正在從抵制、壓價(jià)走向目前接受度有所提高。“建議下游聯(lián)合起來進(jìn)一步開展試驗(yàn)，確保煤制乙二醇技術(shù)下游真正應(yīng)用起來。建立應(yīng)用試驗(yàn)和產(chǎn)品檢測(cè)的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)乙二醇雜質(zhì)逐個(gè)進(jìn)行分析，找出到底哪些因素在影響產(chǎn)品質(zhì)量?！?

“即便未來達(dá)到產(chǎn)用平衡，新項(xiàng)目也不是不能發(fā)展。好比目前，一些傳統(tǒng)煤化工項(xiàng)目仍有新上投產(chǎn)。產(chǎn)能不飽和時(shí)，技術(shù)先進(jìn)、成本越低的項(xiàng)目越有利潤(rùn)；產(chǎn)能趨于飽和，自身具備充分競(jìng)爭(zhēng)力，項(xiàng)目才可應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)?！蓖踱暠硎?。