煉油行業(yè)：產(chǎn)能激增 市場競爭白熱化

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    2019年，煉油景氣周期中建設的產(chǎn)能集中投產(chǎn)，全球煉油產(chǎn)能預計大幅增長260萬桶/日，是自20世紀70年代以來增長*多的一年。新增產(chǎn)能主要來自亞太和中東地區(qū)，預計兩地煉油能力增長分別占全球增量的77%和20%。2019年，新興煉化項目投產(chǎn)帶動我國煉油能力大幅增加90萬桶/日，國內(nèi)煉油市場多元競爭格局鞏固深化。

    今年創(chuàng)40年來產(chǎn)能增長紀錄

    截至2018年底，全球共有超過700家正在運營的煉油廠，總產(chǎn)能達1億桶/日。2016～2018年，中國和印度合計為全球煉油產(chǎn)能的增長貢獻了50%以上的份額，美國和中東地區(qū)的煉油產(chǎn)能也分別新增了70萬桶/日和60萬桶/日。

    國際能源署（IEA）稱，2019年將是自20世紀70年代以來世界新建煉油能力投產(chǎn)*多的一年，新增能力將達到1.3億噸/年（約合260萬桶/日）。國際能源署稱，2019年全球煉油廠的原油加工量將達到8340萬桶/日，高于去年的8220萬桶/日。

    國際能源署預計，2019～2021年，全球煉油產(chǎn)能將會新增480萬桶/日，平均每年增長1.6%。2020年即將到來的船用燃料油“限硫”新規(guī)，促使煉廠選擇更新裝置或新增產(chǎn)能，以滿足新的燃油標準，如正在建設中的科威特阿祖爾煉廠產(chǎn)能達62萬桶/日，主要生產(chǎn)低硫燃料油，預計于2020年投產(chǎn)。

    2019～2021年，中國預計繼續(xù)成為推動全球煉油產(chǎn)能擴張的關鍵力量，煉油產(chǎn)能將新增154萬桶/日；緊隨其后的是中東地區(qū)，預計新增煉油產(chǎn)能147萬桶/日。未來兩年中國原油進口量有望實現(xiàn)7%的年均增長，而中東地區(qū)的成品油出口量也將增加14%。

    “一帶一路”沿線國家煉油建設穩(wěn)步推進。東南亞煉化業(yè)發(fā)展速度加快，馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、越南、緬甸、文萊等東南亞國家都在加強下游基礎設施建設和煉化加工能力。印度計劃聯(lián)合中東國家建設超大型煉廠，投巨資改造煉廠，迅速提高油品質(zhì)量，預計到2022年將投資720億美元，新增煉油能力128萬桶/日。

    中東石油出口國繼續(xù)堅持通過增加煉油產(chǎn)品出口來增加產(chǎn)品附加值。伊朗、伊拉克、科威特、阿曼、沙特和阿聯(lián)酋共宣布了未來5年270萬桶/日的新增煉油能力，預計其中大部分將在2022年前投產(chǎn)。東歐、俄羅斯和其他獨聯(lián)體國家正在或?qū)⒋罅M行煉廠升級改造以滿足增長的消費需求。日益增長的需求和新的石油發(fā)現(xiàn)已成為非洲新建和改擴建煉廠的動力，非洲下游擴能項目現(xiàn)主要在阿爾及利亞、尼日利亞和埃及等國。

    全球煉油行業(yè)仍處景氣周期

    當前，全球煉油行業(yè)處于新一輪景氣周期。在經(jīng)歷了前幾年產(chǎn)能低增長后，煉油行業(yè)進入了新一輪集中建設期，同時油品需求保持健康增長，油氣供需緊平衡得到緩解。

    自2015年開始，全球煉油業(yè)開啟了新一輪景氣周期。得益于產(chǎn)能低速增長、產(chǎn)品需求復蘇、油價低位回升，全球煉油毛利好轉，裝置開工率上升，成為繼全球金融危機前的2004～2007年煉油“黃金時代”之后的行業(yè)發(fā)展“白銀時代”。

    2018年，世界三大煉油中心的毛利明顯好于2009～2014年的煉油低迷期毛利水平，但較前三年景氣周期高位平均水平有所下降。世界*大煉油中心美國墨西哥灣地區(qū)復雜型煉廠的煉油毛利下降到10.8美元/桶；歐洲煉廠利潤為7.1美元/桶；亞太地區(qū)新加坡煉廠煉油毛利為4.0美元/桶。

    據(jù)國際能源署統(tǒng)計，2018年全球煉廠平均開工率為83%，美國煉廠開工率為90%，亞太地區(qū)煉廠開工率為85%，歐盟地區(qū)煉廠開工率為88%。

    全球油品需求增長放緩，2018年全球煉油產(chǎn)品需求增長100萬桶/日，相比前三年高增長時期的145萬桶/日的增量有所減少，全球石油供需緊平衡得到緩解。

    當前國際油價處于中低水平的有利環(huán)境，能使煉油行業(yè)保持較高的盈利水平。但從中長期來看，由于全球煉油產(chǎn)能過剩，油品需求峰值即將到來，油品需求增速將持續(xù)放緩，煉油毛利也將進一步下降。

    歐洲、日本轉型應對產(chǎn)能縮減

    2016～2018年，歐洲和日本的煉油產(chǎn)能出現(xiàn)縮減，均下降約20萬桶/日。這主要是因為老舊煉油廠紛紛關閉。

    2019年，歐洲煉廠開始將投資重點轉向化工業(yè)。許多歐洲煉油商計劃投資提高加工原料的靈活性和產(chǎn)品收率以保持競爭力。盡管短期內(nèi)經(jīng)營有所改善，但面臨法規(guī)嚴苛、新能源替代、需求下降、產(chǎn)品結構不平衡及其他現(xiàn)代化煉廠競爭等挑戰(zhàn)，一些歐洲煉廠開始提前將發(fā)展重點轉向石油化工產(chǎn)品。歐洲煉廠除了進行技術改造、滿足低硫船燃新規(guī)，已把投資重點轉向提高芳烴和低碳烯烴產(chǎn)能。

    2019年4月1日，日本第二大煉油商出光興產(chǎn)和排名第四的昭和殼牌石油正式合并，合計銷售額超過5萬億日元（約合人民幣3019億元）的大企業(yè)由此誕生。

    據(jù)日本共同社消息，合并采用了出光興產(chǎn)使昭和殼牌成為全資子公司的形式，對外將使用“出光昭和殼牌”的名稱。合并后的出光興產(chǎn)擁有員工1.3萬人，將對7家煉油廠和6500座加油站統(tǒng)一運營。加油站方面，出光興產(chǎn)和昭和殼牌各自的品牌將暫時維持并提供共通的服務。公司確立的目標是，到2021年度使全年的凈利潤達到2000億日元。

    技術創(chuàng)新*行業(yè)轉型升級

    煉油工業(yè)作為技術密集型工業(yè)，技術創(chuàng)新發(fā)揮著重要作用。近年來，煉油業(yè)在渣油加氫、烷基化、催化劑、原油直接制烯烴等技術開發(fā)方面有了顯著進展。

    埃尼開發(fā)的EST懸浮床加氫裂化技術工業(yè)化進度取得突破，進入規(guī)模應用階段。渣油懸浮床加氫裂化技術可加工劣質(zhì)含硫原油的渣油、劣質(zhì)稠油和油砂瀝青等劣質(zhì)原料，是當今煉油工業(yè)的發(fā)展熱點。一旦大型工業(yè)裝置投產(chǎn)運行成功，將對全球渣油加氫技術的發(fā)展起到極大的推進作用，具有廣闊的發(fā)展前景。

    杜邦清潔技術公司的ConVex氫氟酸烷基化改造技術，能將現(xiàn)有的氫氟酸烷基化裝置改造為硫酸烷基化工藝，并可在新建裝置成本40%~60%的基礎上，使單位產(chǎn)能增加一倍以上。鑒于全球?qū)ν榛b置安全環(huán)保問題的關注，以及發(fā)展中國家提高汽油辛烷值的要求，烷基化技術的發(fā)展對提升汽油質(zhì)量的影響*顯著。

    催化劑是催化裂化的核心技術。雅保公司的Granite催化裂化催化劑利用*新開發(fā)的基質(zhì)/黏合劑系統(tǒng)，通過改進分子篩穩(wěn)定性、更好的渣油改質(zhì)性能和提高焦炭選擇性來提高輕質(zhì)產(chǎn)品收率。

    煉油向化工轉型技術的發(fā)展也成為新的熱點，?？松梨凇⑸程匕⒚篮蜕程鼗A工業(yè)公司都開發(fā)了原油直接裂解制烯烴技術，通過省略常減壓蒸餾、催化裂化等主要煉油環(huán)節(jié)，簡化流程、降低投資，以*大化生產(chǎn)化學品為目的，多產(chǎn)烯烴、芳烴等化工原料，化學品轉化率可達到50%~70%。該技術的發(fā)展將對煉化轉型升級產(chǎn)生革命性的影響。