塑料化工行業(yè)未來一定要高質(zhì)量發(fā)展

　　“中國不僅是世界石化生產(chǎn)和消費(fèi)的大國，而且也是世界石化產(chǎn)品消費(fèi)增長*快、*有潛力的市場。世界石化產(chǎn)業(yè)的未來就在中國，塑料*大的市場就在中國。”在6月26日召開的2019中國塑料產(chǎn)業(yè)大會上，中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會副會長兼秘書長趙俊貴指出，塑料化工行業(yè)未來一定要以高質(zhì)量發(fā)展為主題。

　　2018年塑料化工行業(yè)總體運(yùn)行良好，但受到國際貿(mào)易摩擦、國際原油價格波動、國內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張等內(nèi)外因素影響，市場波動風(fēng)險進(jìn)一步積累。與會嘉賓聚焦國內(nèi)塑料化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和格局，探討我國塑化行業(yè)發(fā)展路徑，并一致認(rèn)為,行業(yè)企業(yè)要積極探索應(yīng)對策略，轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理思路，主動利用塑料化工期貨管理風(fēng)險。

　　聚烯烴產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張 市場面臨再平衡

　　2007年，大連商品交易所(下稱“大商所”)上市了*工業(yè)品期貨品種——LLDPE(線型低密度聚乙烯)期貨。此后，大商所相繼推出PVC(聚氯乙烯)、PP(聚丙烯)期貨，2018年底又順利上市乙二醇期貨，石化期貨品種鏈條日益豐富，與兄弟交易所石化產(chǎn)品一道，初步構(gòu)建起我國獨(dú)特的石化期貨品種體系，我國長期保持著全球*大的石化期貨市場地位。因此，塑料化工行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張將對市場格局造成什么影響、未來塑化市場價格走勢將由哪些因素主導(dǎo)成為市場人士關(guān)心的重點(diǎn)。

　　趙俊貴指出，當(dāng)前世界能源結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，世界石化原料多元化、國際化發(fā)展正在深化改變著世界石化市場的格局，也為我國石化產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展帶來了難得的機(jī)遇。

　　中石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院*呂曉東表示，未來幾年石化行業(yè)前景不容樂觀，供給側(cè)和需求側(cè)的極大不平衡將造成未來一段時間內(nèi)全球石化產(chǎn)品的貿(mào)易規(guī)模比目前增加一倍以上。無論是供需再平衡、利潤再平衡、產(chǎn)業(yè)鏈間的再平衡還是石化產(chǎn)業(yè)和非石化產(chǎn)業(yè)之間的再平衡，都體現(xiàn)出整個行業(yè)現(xiàn)在正在經(jīng)歷、即將經(jīng)歷一場前所未有的調(diào)整和變動。近年來國內(nèi)外PE和PP產(chǎn)能擴(kuò)張明顯。海外市場上，美國乙烷裂解項(xiàng)目在2017~2019年進(jìn)入投產(chǎn)期，多套大型乙烷裂解項(xiàng)目的投產(chǎn)將沖擊中國市場，伊朗、尼日利亞、印度低價非主流進(jìn)口貨也將沖擊國內(nèi)市場。國內(nèi)市場上，2019年恒力石化、浙江石化等石腦油制乙烯裝置陸續(xù)投產(chǎn)，同時煤制烯烴和利用進(jìn)口丙烷的PDH工藝，將使國內(nèi)烯烴產(chǎn)能快速增加。2019年3種工藝將齊頭并進(jìn)，國內(nèi)將迎來新一輪烯烴擴(kuò)能高峰期，也將帶動國內(nèi)聚乙烯和聚丙烯產(chǎn)能大幅增加。

　　呂曉東認(rèn)為，從過去20年全球石化行業(yè)利潤走勢的變化來看，全球石化行業(yè)周期的表現(xiàn)還是比較明顯的。世界石化行業(yè)正迎來兩輪擴(kuò)能周期。*近這輪周期大概從2015年開始，到2019年已經(jīng)持續(xù)了三四年時間，背后的原因非常復(fù)雜，不僅有油價的原因、供需失衡的原因，也有原料結(jié)構(gòu)變化的原因，北美頁巖氣造成新一輪產(chǎn)能投資建設(shè)。2019年整個石化行業(yè)周期下行趨勢已進(jìn)一步明確。這一輪周期的低谷很有可能出現(xiàn)在2023~2024年之間，而新一輪周期高點(diǎn)可能要等到2025年之后。

　　呂曉東分析，這兩輪擴(kuò)能周期將分別帶來3000萬噸和2500萬噸的石化產(chǎn)能，中國、美國是領(lǐng)頭羊，中東地區(qū)也在強(qiáng)勢崛起，預(yù)計(jì)在2025年以后接力北美成為全球石化產(chǎn)能新增主力。

　　快速擴(kuò)能為塑化行業(yè)帶來了產(chǎn)業(yè)格局的變化。

　　“2000~2018年國內(nèi)聚烯烴的產(chǎn)能平均增速是每年201萬噸。而在過去的19年中，表觀消費(fèi)量平均增速是每年255萬噸。從目前公開的信息來看，在接下來的2019~2022年中，國內(nèi)產(chǎn)能的平均增速是每年728萬噸。但由于諸多因素，未來4年的表觀消費(fèi)量存在很大的不確定性?！北本┧穆?lián)創(chuàng)業(yè)化工集團(tuán)有限公司總裁廖承濤說。

　　道恩化學(xué)有限公司總經(jīng)理?xiàng)顣１硎荆骸拔磥?~5年，中國聚烯烴產(chǎn)能將增加大約70%，今年下半年將迎來新增產(chǎn)能的集中投放。事實(shí)上，由于各種因素，原定在今年上半年投產(chǎn)的裝置大部分都延后了。預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)500萬噸、國外800萬噸產(chǎn)能將陸續(xù)釋放。”

　　擴(kuò)能潮帶來了更激烈的市場競爭，新增產(chǎn)能面臨較大壓力。呂曉東表示，石化行業(yè)面臨的不確定因素大量涌現(xiàn)，比如安全環(huán)保趨嚴(yán)、美國對伊朗的制裁導(dǎo)致油價波動、貿(mào)易摩擦帶來的不穩(wěn)定性、新技術(shù)的發(fā)展等。

　　在上游大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)以及下游需求增長較慢的背景下，中國市場的競爭格局將會發(fā)生變化。

　　“2022年以后，市場可能會從以前的規(guī)模競爭逐步向質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、成本、服務(wù)、研發(fā)、渠道、精細(xì)化管理和營銷手段等多元化競爭轉(zhuǎn)化。在此背景下，落后產(chǎn)能或一些成本較高產(chǎn)能的淘汰趨勢將會形成?！敝惺腿A東化工銷售分公司信息部副經(jīng)理許彥說。

　　對于未來整個石化行業(yè)來講，各層次之間的壁壘將會形成。

　　“國內(nèi)石化行業(yè)可能會分成幾個梯隊(duì)，比如以中石化等為主的第一梯隊(duì)是以生產(chǎn)專用料或者比較優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品為主。梯隊(duì)之間可能會形成梯次競爭。”許彥說，梯次外的競爭屬于互補(bǔ)型，而梯次內(nèi)的競爭將比較殘酷。

　　“整個石化行業(yè)大考即將到來，潮水退去后誰在裸泳，這個問題未來5~10年將會看到。”呂曉東建議，中國石化行業(yè)要像日本和韓國一樣做出積極的調(diào)整和變化，在未來全球石化行業(yè)再平衡中活下來，并且發(fā)展好。

　　塑化業(yè)績“水落船更高” 直面三大挑戰(zhàn)

　　2018年，我國塑料產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持平穩(wěn)，合成塑料產(chǎn)量達(dá)到8587.2萬噸，比上年增長4.2%;實(shí)現(xiàn)銷售收入9205.26億元，比上年增長2.9%。今年1~4月，全國石油化工行業(yè)增加值總體增長4.8%;營業(yè)收入3.97萬億元，同比增長2.8%;合成材料行業(yè)繼續(xù)保持6%的增長，合成塑料表觀消費(fèi)量3856.5萬噸，同比增長9.9%。

　　中國輕工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行秘書長郭永新表示，2019年，塑料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)穩(wěn)中有進(jìn)態(tài)勢，行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量有所改善。今年以來在塑料產(chǎn)量下降的情況下，營業(yè)收入及利潤仍維持正增長。此外,受到中美貿(mào)易摩擦的影響，中國對美出口塑料量下降，但是由于對加拿大等國出口高速增長，行業(yè)整體態(tài)勢不錯。

　　據(jù)郭永新介紹，2019年1~5月，全國塑料制品行業(yè)完成累計(jì)產(chǎn)量2886萬噸，同比減少1.21%。分地域來看，河南省、安徽省、福建省增長較快;湖北省、山東省、上海市下降幅度較大。

　　2019年1~4月，全國塑料行業(yè)完成累計(jì)主營業(yè)務(wù)收入5761億元，同比增長3.83%。同期，全國塑料行業(yè)累計(jì)完成利潤總額263.10億元，同比增長8.88%。從各個子行業(yè)的利潤率來看，僅有塑料板、管、型材的制造，塑料包裝箱及容器制造，日用塑料制品制造高于塑料行業(yè)利潤率4.57%，分別為5.4%、5.2%和4.7%。

　　“綜合產(chǎn)量及利潤的數(shù)據(jù)來看，今年塑料行業(yè)可以總結(jié)為‘水落船更高’，在產(chǎn)量下降的情況下，營業(yè)收入和利潤都仍維持正增長。”郭永新說。

　　從出口情況來看，2019年1~4月，全國塑料行業(yè)出口額218.55億美元，同比增長6.2%。其中，日用塑料制品出口額52.34億美元(占23.95%)，同比增長3.89%;塑料板、片、膜、箔、帶及扁條完成累計(jì)出口額37.57億美元(占17.19%)，同比增長4.63%;塑料包裝箱及容器及其附件完成累計(jì)出口額29.24億美元(占13.38%)，同比增長8.88%;建筑用塑料制品完成累計(jì)出口額22.64億美元(占10.36%)，同比增長11.79%。

　　目前，中國對美出口減少2.27%，但對加拿大、德國、英國的出口則呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。事實(shí)上，美國是我國塑料出口第一大國，可以看出，中美貿(mào)易摩擦對我國塑料的出口有所影響。

　　“雖然對美出口有所降低，但對其他國家的出口增長彌補(bǔ)了這一部分缺口?？梢哉f，對美出口的減少并沒有影響行業(yè)整體出口態(tài)勢?！惫佬轮赋?。

　　在郭永新看來，目前塑料行業(yè)集中度已有所提升。2018年，塑料行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入合計(jì)772.36億元，占全部塑料制品行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的4.28%，比上年提高了0.6個百分點(diǎn)。2019年，塑料制品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)15429家，比上年末減少158家。

　　不過，目前塑料產(chǎn)業(yè)仍面臨三大挑戰(zhàn)：一是大環(huán)保形勢下塑料行業(yè)原料結(jié)構(gòu)的變化;二是中美貿(mào)易戰(zhàn)形勢下國際貿(mào)易格局的演變;三是全球化大公益視角下對塑料行業(yè)關(guān)注度的提升，世界各國禁塑、限塑政策陸續(xù)出臺。

　　“這三要素既是面臨的挑戰(zhàn)，也將成為塑料行業(yè)走高質(zhì)量發(fā)展之路的重要外驅(qū)動力。”郭永新認(rèn)為。

　　此外，未來塑化行業(yè)的需求增長乏力也要重點(diǎn)關(guān)注。楊書海表示，從與塑料密切相關(guān)的幾個大行業(yè)看，汽車銷量1~4月比去年同期下降了14.4%，家電當(dāng)中塑料用量*大的洗衣機(jī)產(chǎn)量增幅為1.8%，空調(diào)產(chǎn)量增長繼續(xù)回落，無紡布市場受中美貿(mào)易摩擦影響出口大幅下降。

　　停止進(jìn)口廢塑料、中美貿(mào)易摩擦和公眾對塑料環(huán)保問題的關(guān)注提升，正倒逼塑料制品行業(yè)走高質(zhì)量發(fā)展之路。面對挑戰(zhàn)，行業(yè)未來如何發(fā)展?

　　趙俊貴指出，塑料行業(yè)要保持清醒的頭腦，堅(jiān)定走自主創(chuàng)新發(fā)展道路;要保持戰(zhàn)略定力和戰(zhàn)略耐心，深刻認(rèn)識高質(zhì)量發(fā)展的長期性和堅(jiān)定性;努力在高質(zhì)量發(fā)展的新階段，走出一條行業(yè)自律、融合發(fā)展、供需平衡、高端化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的新路子。

　　郭永新建議，塑料行業(yè)一要強(qiáng)化自主創(chuàng)新，重點(diǎn)是阻燃絕熱的聚氨酯泡沫隔熱塑料、透氣性的膜材料、全生物降解材料、降解地膜以及大口徑、高強(qiáng)度的排水污管等，還有用于航空航天、軌道交通、船舶、汽車等領(lǐng)域塑料的高分子材料。二要推動智能制造，以智能制造為主攻方向，推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革和優(yōu)化升級，推動制造業(yè)模式和企業(yè)形態(tài)根本性轉(zhuǎn)變，促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)邁向全球價值鏈中高端。三要實(shí)施國際化的布局，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)高度一體化，國際產(chǎn)業(yè)鏈合作密不可分。下一步包括塑料制品在內(nèi)的輕工業(yè)，都要發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，以更寬廣的國際化視野，面向全球安排生產(chǎn)要素，參與國際產(chǎn)業(yè)的合作和發(fā)展。四要做好品牌經(jīng)營，要以匠心鑄精品，以質(zhì)量樹品牌，滿足消費(fèi)者對高品質(zhì)生活的美好追求。

　　“塑料制品行業(yè)走過了‘有沒有’‘好不好’階段，正在向‘強(qiáng)不強(qiáng)’階段發(fā)展。未來，行業(yè)將通過科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、智能發(fā)展、國際化發(fā)展等舉措，走上高質(zhì)量發(fā)展道路。作為國民經(jīng)濟(jì)重要組成部分，塑料行業(yè)將伴隨中國的發(fā)展而不斷發(fā)展，將以更穩(wěn)健步伐邁向‘十四五’的新征程?！惫佬卤硎尽?

　　產(chǎn)融結(jié)合促改革 創(chuàng)新服務(wù)謀發(fā)展

　　*們表示，塑料化工行業(yè)目前面臨不少困難。一方面，上游新增產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，價格持續(xù)下滑;另一方面，貿(mào)易摩擦等因素下，下游需求整體不太樂觀，庫存去化緩慢。面對國內(nèi)外供需的劇烈轉(zhuǎn)變，國內(nèi)聚烯烴為主的塑化行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)如何突圍?

　　大商所總經(jīng)理王鳳海指出，石化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)融結(jié)合日益緊密，大批石化企業(yè)管理風(fēng)險的意識、能力和水平不斷增強(qiáng)，統(tǒng)籌利用期貨、現(xiàn)貨兩個市場，通過參考價格經(jīng)營、套期保值交易和基差貿(mào)易等逐步改變了傳統(tǒng)經(jīng)營模式，石化產(chǎn)業(yè)與期貨市場保持著良性互動發(fā)展。

　　大商所工業(yè)品事業(yè)部副總監(jiān)王淑梅介紹，2007年以來，LLDPE、PVC、PP和乙二醇期貨先后在大商所上市，為產(chǎn)業(yè)客戶避險和定價提供了有效工具。2018年，LLDPE、PVC和PP三大塑料品種成交量(單邊，下同)分別為3674萬手、3636萬手和4935萬手，日均持倉量分別為26.25萬手、17.34萬手和26.81萬手。其中，受益于品牌交割制度，PVC期貨近年來市場流動性和規(guī)模穩(wěn)步提升，2018年日均持倉比增長54%。市場功能的有效發(fā)揮，推動了化工產(chǎn)業(yè)客戶數(shù)量逐年增加，2018年超過8000家法人客戶交易，創(chuàng)歷史新高。各品種套保效率保持較高水平，聚乙烯、聚丙烯品種的期現(xiàn)貨價格相關(guān)性均保持在0.8左右，聚氯乙烯期貨達(dá)到0.9。2018年在聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯3個品種上完成了11個場外期權(quán)試點(diǎn)項(xiàng)目，支持開展了5個基差貿(mào)易試點(diǎn)項(xiàng)目，并支持企業(yè)開展互換交易，幫助相關(guān)企業(yè)個性化地進(jìn)行風(fēng)險管理，助力企業(yè)升級貿(mào)易模式。

　　目前，國內(nèi)已經(jīng)上市PVC、 PP、LLDPE、乙二醇等塑化品種，更多企業(yè)主動參與期貨市場，利用期貨交易對沖風(fēng)險，利用金融衍生品助力產(chǎn)業(yè)鏈深度協(xié)同。

　　浙江特產(chǎn)石化有限公司總經(jīng)理袁小明介紹，原來他們跟客戶之間盈利模式更多的是博弈性的，但是這兩年這種博弈的盈利模式逐步不用了，特產(chǎn)石化現(xiàn)在的定位是給中小用戶服務(wù)。

　　袁小明說：“舉個例子，比如行情漲價，原來我們可能想賭行情，不愿意賣貨，現(xiàn)在行情漲價，我們希望下游向我們買貨。因?yàn)闃I(yè)務(wù)量大了，我們可以用一些金融工具來對沖，我現(xiàn)貨賣掉，期貨可以買進(jìn)，現(xiàn)在經(jīng)營模式已經(jīng)多樣化?！?

　　在塑料原料經(jīng)銷量名列全國前列的浙江明日控股公司，也同樣在積極開展期貨交易。該公司總經(jīng)理助理、PE公司董事長傅杰說：“不同于以前交易雙方對立博弈、衍生品運(yùn)用只局限于自身的情況，現(xiàn)在企業(yè)在利用期貨工具鎖定貿(mào)易基差的同時，還通過期權(quán)分別幫助上下游客戶提前鎖定生產(chǎn)利潤和訂單利潤，打破了原先傳統(tǒng)的交易雙方兩兩之間相互博弈對立的關(guān)系?！?

　　上海賽科石油化工公司聚丙烯業(yè)務(wù)經(jīng)理謝令認(rèn)為：“上游石化企業(yè)利用固定基差，鎖定*低銷售價。中游分銷商利用固定基差，鎖定*高采購價。再由下游實(shí)體企業(yè)向中游分銷商采購，實(shí)際上形成了雙向?qū)_，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)交易，合理規(guī)避風(fēng)險?！?

　　塑化產(chǎn)業(yè)和金融行業(yè)融合發(fā)展已經(jīng)越來越成為行業(yè)發(fā)展的趨勢，企業(yè)利用期貨市場實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的模式越來越多樣化，對于行業(yè)發(fā)展也提出了更多的個性化需求。

　　“產(chǎn)業(yè)內(nèi)的風(fēng)險管理需求需要去產(chǎn)業(yè)外去尋求?！闭憬禺a(chǎn)石化有限公司總經(jīng)理袁小明認(rèn)為，近幾年來，國內(nèi)石化產(chǎn)品貿(mào)易行業(yè)市場透明度越來越高，期現(xiàn)業(yè)務(wù)不斷縮小市場貿(mào)易價差，對于貿(mào)易商來說需要轉(zhuǎn)型升級，更好地利用期貨及衍生品市場進(jìn)行風(fēng)險價格管理。

　　王鳳海表示，大商所將緊密結(jié)合服務(wù)石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需求，推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進(jìn)一步豐富化工產(chǎn)品工具體系，提高對外開放水平和市場運(yùn)行質(zhì)量，努力為石化企業(yè)提供更多更好的服務(wù)。

　　據(jù)大商所清算部總監(jiān)助理柳青介紹，為滿足行業(yè)對期貨及衍生品市場的需求，大商所去年推出了商品互換業(yè)務(wù)，目的是為了滿足市場主體個性化需求的新型金融工具，為市場打造新的衍生品市場平臺并服務(wù)石化產(chǎn)業(yè)。下一步,大商所將持續(xù)優(yōu)化存量供給，鞏固戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成果;進(jìn)一步加強(qiáng)和完善市場運(yùn)行管理，持續(xù)優(yōu)化石化期貨合約規(guī)則;扎實(shí)推進(jìn)LLDPE、PP交割注冊品牌制度、塑料品種廠庫制度等盡快落地，進(jìn)一步完善商品互換等場外業(yè)務(wù)，為石化企業(yè)參與市場提供更多便利。

　　同時，持續(xù)創(chuàng)新增量供給，充實(shí)多元開放內(nèi)涵。大商所將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，平穩(wěn)推出苯乙烯和粳米期貨，研究液化石油氣、集裝箱運(yùn)力等期貨品種，加快構(gòu)建大商所農(nóng)產(chǎn)品、化工、能源、黑色、航運(yùn)等5大品種板塊;積極推進(jìn)PP、鐵礦石等期權(quán)上市，推動價差互換、基差合約及其他結(jié)構(gòu)性期貨產(chǎn)品上市，不斷完善市場工具、品種體系。在完善國內(nèi)市場建設(shè)的基礎(chǔ)上，大商所將持續(xù)強(qiáng)化對外開放，進(jìn)一步提升市場國際影響力;積極對接國際市場，加強(qiáng)境外市場培育，以鐵礦石國際定價中心建設(shè)為先導(dǎo)，加快帶動LLDPE、PP、黃大豆1號、棕櫚油等品種對外開放。

　　此外，大商所將持續(xù)探索完善產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平;支持和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)企業(yè)有效利用期貨市場，推進(jìn)包括場外期權(quán)、基差貿(mào)易等模式在內(nèi)的企業(yè)風(fēng)險管理計(jì)劃，依托產(chǎn)業(yè)大會、產(chǎn)融培育基地等項(xiàng)目，持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)客戶培育服務(wù);依托期貨學(xué)院、十大期貨投研團(tuán)隊(duì)評選、高校期貨人才培育等，加強(qiáng)期貨專業(yè)人才培養(yǎng)，厚植市場發(fā)展基礎(chǔ)。

　　王鳳海表示，未來，大商所將與各方一道，打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，充分發(fā)揮市場資源配置、資產(chǎn)定價、緩釋風(fēng)險的功能，努力為石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。