電子/化工/機(jī)械設(shè)備等行業(yè)人氣旺，科技創(chuàng)新狠關(guān)鍵

近期市場(chǎng)走勢(shì)靠穩(wěn)，不過(guò)機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情卻有所減退。數(shù)據(jù)顯示，6月上半月（1日至16日）機(jī)構(gòu)僅調(diào)研191家公司，其中43家公司獲得逾10家機(jī)構(gòu)的抱團(tuán)調(diào)研。從相關(guān)公司所屬行業(yè)看，電子、化工、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)公司較受偏愛(ài)。

6月上半月機(jī)構(gòu)調(diào)研191股

始于4月22日的調(diào)整行情，在進(jìn)入6月份后逐漸企穩(wěn)，不過(guò)機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情卻有所減退。數(shù)據(jù)顯示，6月上半月（1日至17日），機(jī)構(gòu)僅調(diào)研191家公司，為上個(gè)月同期386家的49.48％。

從機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)來(lái)看，光環(huán)新網(wǎng)（300383）被機(jī)構(gòu)調(diào)研最為密集，有6次；國(guó)軒高科（002074）、蘇寧易購(gòu)（002024）、廣聯(lián)達(dá)（002410）均被機(jī)構(gòu)調(diào)研4次，共同排第二；溫氏股份（300498）、協(xié)鑫集成（002506）、光威復(fù)材（300699）、徐工機(jī)械（000425）、樂(lè)歌股份（300729）、日機(jī)密封（300470）、埃斯頓（002747）、比亞迪（002594）這8家公司均被機(jī)構(gòu)調(diào)研3次，排第三。

而從調(diào)研機(jī)構(gòu)的類型來(lái)看，券商的調(diào)研最為廣泛達(dá)到152家，即79.58％上市公司的調(diào)研活動(dòng)有券商參與；基金公司調(diào)研102家，位列其后，參與了53.40％上市公司的調(diào)研活動(dòng)；陽(yáng)光私募調(diào)研67家公司，排名第三；以投資穩(wěn)健見(jiàn)長(zhǎng)的險(xiǎn)資和海外機(jī)構(gòu)分別對(duì)44家和34家上市公司進(jìn)行了調(diào)研。

電子等行業(yè)人氣旺

從被調(diào)研公司所屬行業(yè)來(lái)看，6月上半月機(jī)構(gòu)調(diào)研的191家公司主要集中電子（24家）、化工（20家）、機(jī)械設(shè)備（20家）、醫(yī)藥生物（18家）、有色金屬（12家）這些行業(yè)中。此外，銀行、通信、食品飲料、輕工制造、農(nóng)林牧漁、家用電器、計(jì)算機(jī)、公用事業(yè)、電氣設(shè)備等9行業(yè)也各有5-9家公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研。

對(duì)于電子行業(yè)成為6月上半月機(jī)構(gòu)調(diào)研最愛(ài)的行業(yè)。分析指出， 我國(guó)要從科技制造大國(guó)演進(jìn)到科技創(chuàng)新強(qiáng)國(guó)發(fā)展階段，持續(xù)高效率的研發(fā)投入是關(guān)鍵。科技創(chuàng)新帶來(lái)公司有效產(chǎn)值的提升是關(guān)鍵，研發(fā)投入及轉(zhuǎn)換效率是科技紅利突破的前瞻性關(guān)鍵指標(biāo)，重點(diǎn)參數(shù)包括研發(fā)投入、研發(fā)強(qiáng)度、研發(fā)人員單位產(chǎn)值/利潤(rùn)、產(chǎn)品品類擴(kuò)張情況、專利儲(chǔ)備及轉(zhuǎn)化情況。而上市公司作為走在行業(yè)前邊的公司，自然備受期待。

值得一提的是上半月接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的前20名公司中，醫(yī)藥生物行業(yè)占比最多的有6家公司，其他行業(yè)最多的電子只有4家公司。對(duì)于醫(yī)藥生物行業(yè)，渤海證券表示，在醫(yī)保支付方式改革、仿制藥質(zhì)量和療效一致性評(píng)價(jià)、“4+7”城市藥品集中采購(gòu)試點(diǎn)等醫(yī)改舉措逐步落地的背景下，醫(yī)藥行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)集中度將逐步朝龍頭企業(yè)靠攏，一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的藥品生產(chǎn)企業(yè)生存將會(huì)越來(lái)越艱難，而生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看則將會(huì)在醫(yī)改中受益。

而對(duì)于近期的市場(chǎng)表現(xiàn)及后市，國(guó)壽安?；鹫J(rèn)為，監(jiān)管層集體表態(tài)和科創(chuàng)板開(kāi)板的積極信號(hào)，顯著穩(wěn)定了市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)專項(xiàng)債制度的改革也打開(kāi)了基建穩(wěn)增長(zhǎng)的預(yù)期，盡管這一政策實(shí)質(zhì)上會(huì)帶動(dòng)的基建投資并不會(huì)太強(qiáng)，但是有利于外部沖擊下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)。在基本面、政策面和市場(chǎng)情緒上多重向好的情況下，也出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)流動(dòng)性企穩(wěn)、外資持續(xù)流入的情況，市場(chǎng)整體表現(xiàn)較好。

往后看，國(guó)壽安保基金認(rèn)為，市場(chǎng)仍維持在前期均衡后偏低的位置，股票市場(chǎng)大趨勢(shì)向好是沒(méi)有改變的，但是目前宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)還有一些不確定性。國(guó)信證券則指出，7月份以后可能會(huì)是個(gè)不錯(cuò)的時(shí)間窗口，一方面外部形勢(shì)會(huì)相對(duì)明朗化降低不確定性，另一方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如果持續(xù)下行將會(huì)引發(fā)新的政策進(jìn)一步放松。