IEA：第二波頁巖油氣革命即將到來

“世界石油市場正經(jīng)歷巨大轉(zhuǎn)變。未來五年，美國將*全球石油供應的增長?！?月23日，國際能源署（IEA）在北京發(fā)布《石油市場報告2019》（下稱《報告》），對未來五年國際石油市場進行了分析與預測。

　　《報告》指出，2018年，美國石油供給增量為220萬桶/日，創(chuàng)歷史紀錄。預計2021年，美國將結(jié)束逾70年的石油凈進口歷史，成為石油凈出口國。

　　到2024年，美國石油產(chǎn)量預計將增長400萬桶/日，占全球增量的70%.屆時，美國石油出口量將達900萬桶/日，超過俄羅斯，并接近沙特阿拉伯。

　　“美國轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕统隹趪?，是其頁巖油氣革命的另一結(jié)果?！盜EA石油工業(yè)與市場部門負責人Neil Atkinson表示。

　　Atkinson稱，美國石油產(chǎn)量的大幅增長，意味著第二波頁巖油氣革命即將到來——它將改變?nèi)蚴秃吞烊粴赓Q(mào)易格局，對能源地緣政治產(chǎn)生深遠影響。

　　美國第一次頁巖油氣革命爆發(fā)于2008年前后。得益于非常規(guī)天然氣尤其是頁巖氣開發(fā)技術(shù)的突破，2009年，美國以6240億立方米的產(chǎn)量，首次超過俄羅斯成為世界第一天然氣生產(chǎn)國。

　　此后，美國的頁巖油氣產(chǎn)量不斷大幅增長，從能源進口大國轉(zhuǎn)變?yōu)槟茉瓷a(chǎn)大國，其對中東石油的需求直線下降。

　　未來五年，其他非歐佩克產(chǎn)油國的石油產(chǎn)量也將出現(xiàn)顯著增長。2024年，非歐佩克石油產(chǎn)量將增長610萬桶/日。其中，巴西、加拿大、挪威和圭亞那的油氣產(chǎn)量將增長260萬桶/日。

　　屆時，巴西原油出口將增長80萬桶/日，成為全球第二大增長來源。挪威的原油出口量則將在未來五年內(nèi)超過哈薩克斯坦和科威特。

　　歐佩克國家中，只有伊拉克和阿聯(lián)酋有重大的增產(chǎn)計劃。這些增量不得不去彌補伊朗和委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的大幅下滑。2024年，預計歐佩克的有效產(chǎn)能將下降40萬桶/日。

　　《報告》認為，未來五年，石油需求增速會有所放緩，年均增速為120萬桶/日。到2024年，預計中國和印度的石油消費增量將占全球710萬桶/日增量的44%.

　　Neil Atkinson指出，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保政策將導致中國石油需求增長放緩?！秷蟾妗穲D表顯示，中國石油需求增長量將從2018年的約45萬桶/日，下降到2024年的18萬桶/日。

　　石化產(chǎn)品和航空燃油將成為未來石油需求增長的支柱。

　　在美國和中國的*下，2024年前將有超過50個大型石化項目投產(chǎn)。這些項目將帶來220萬桶/日的石油需求增量，占全球需求增量的30%.

　　“我們對于供應增長的預測，取決于投資?！盢eil Atkinson稱，在可預見的未來，隨著石油需求增加，需要持續(xù)投資以確保市場有足夠的產(chǎn)能。

　　《報告》顯示，2019年，主要國際石油公司的上游投資連續(xù)第三年增長。其中，常規(guī)石油資產(chǎn)的投資自2015年下滑以來，2019年的增速可能首次超過頁巖油氣資產(chǎn)。

　　在下游行業(yè)，隨著國際海事組織（1MO）規(guī)則的實施，石油市場將迎來有史以來*大規(guī)模調(diào)整之一。

　　該規(guī)則規(guī)定，從2020年起，船用燃料的*高允許硫含量將有所降低。航運和煉油行業(yè)已提前數(shù)年接到通知，但市場在新規(guī)執(zhí)行初期仍會收緊。隨著海運業(yè)需求的增加，柴油價格*初可能上漲，但疲弱的內(nèi)陸柴油需求*終將限制價格上漲。

　　此外，全球煉油企業(yè)將面臨雙重挑戰(zhàn)，分別是產(chǎn)能擴張大潮、原油和油品的質(zhì)量變化。

　　《報告》稱，2024年前，全球煉油行業(yè)面臨一大波新增產(chǎn)能，煉油能力凈增長約900萬桶/日。中國將超過美國成為全球煉油能力*大的國家。

　　“基于這些新增產(chǎn)能遠超過石油需求的增長，部分煉廠可能需要關(guān)閉重新平衡市場，但發(fā)生在何時何地依然未知?！盢eil Atkinson表示。