2018年11月石油和化學工業(yè)經(jīng)濟運行報告

　　2018年11月，石油和化工行業(yè)經(jīng)濟運行有所放緩。生產(chǎn)和消費增長基本平穩(wěn)，增加值增速回落;市場供需穩(wěn)定，價格總水平漲勢受阻;利潤保持較快增長，成本繼續(xù)下降，行業(yè)整體效益延續(xù)較好態(tài)勢;經(jīng)濟增長結構進一步優(yōu)化，抗風險能力增強。但是，市場波動較大，一些大宗商品價格大幅下挫、行業(yè)投資動力依然不足、主要化學品市場需求增長乏力等問題猶存。

一、主要經(jīng)濟指標完成情況

　　2018年1～11月，石油和化工行業(yè)增加值增長4.7%;主營業(yè)務收入11.71萬億元，增長14.6%，利潤總額8508億元，增長35.9%;全國油氣總產(chǎn)量3.02億噸(油當量)，增長1.8%;主要化學品總產(chǎn)量增長約2.5%。

(一)增加值增速放緩，收入保持基本平穩(wěn)

　　截至11月末，石油和化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)27835家，累計增加值同比增長4.7%，增幅比1～10月回落0.2個百分點，低于同期全國規(guī)模工業(yè)增加值增幅1.6個百分點。其中，化學工業(yè)增加值增長3.8%，比1～10月減緩0.2個百分點;石油天然氣開采業(yè)增長4.3%，加快0.1個百分點;煉油業(yè)增長6.5%，回落0.3個百分點。

　　1～11月，石油和化工行業(yè)主營業(yè)務收入11.71萬億元，同比增長14.6%，增速比1～10月回落0.4個百分點。

　　三大板塊中，化學工業(yè)主營業(yè)務收入6.94萬億元，同比增長9.7%，比1～10月回落0.3個百分點;煉油業(yè)主營業(yè)務收入3.62萬億元，增長23.9%，回落0.4個百分點;石油和天然氣開采業(yè)主營業(yè)務收入9071.4億元，增長22.5%，回落0.4個百分點。

　　化學工業(yè)中，煤化工產(chǎn)品、合成材料制造和化學礦采選等主營收入增速較快，依次達到19.4%、14.1%和13.2%。基礎化學原料、專用化學品和涂(顏)料制造主營收入分別增長12%、9%和6.9%，肥料、農(nóng)藥制造和橡膠制品增速分別為5.3%、11.9%和1.3%。

　　從主營收入增長結構看，基礎化學原料制造貢獻率是*的，為34.9%，合成材料制造貢獻率為28.6%，專用化學品制造貢獻率為19.6%。

(二)能源生產(chǎn)繼續(xù)加快，主要化學品產(chǎn)量基本平穩(wěn)

　　2018年1～11月，全國原油天然氣總產(chǎn)量3.02億噸(油當量)，同比增長1.8%，增速比1～10月加快0.2個百分點;主要化學品總量增長約2.5%，回落0.1個百分點。

　　原油產(chǎn)量下降，天然氣增長加快。11月，全國原油產(chǎn)量1553.4萬噸，同比下降1.3%;天然氣產(chǎn)量142.7億立方米，增長10.1%;液化天然氣產(chǎn)量83.7萬噸，增長7.9%。當月，全國原油加工量5045.7萬噸，增長2.9%;成品油產(chǎn)量3052.7萬噸，增長0.3%。其中，柴油產(chǎn)量1467.4萬噸，下降6.2%;汽油產(chǎn)量1200.9萬噸，增長7.1%;煤油產(chǎn)量384.4萬噸，增長7%。

　　重點化學品總體增長基本平穩(wěn)。11月，全國乙烯產(chǎn)量145.3萬噸，同比下降6.2%;甲醇產(chǎn)量397.3萬噸，增長3.4%;涂料產(chǎn)量156.9萬噸，增長5.4%;化學試劑156.6萬噸，增長4.2%;硫酸產(chǎn)量763.1萬噸，增長5.7%;燒堿產(chǎn)量283.9萬噸，下降3.0%;電石產(chǎn)量232.5萬噸，增長10.3%;合成樹脂產(chǎn)量715.4萬噸，增長1.6%;合成纖維單體產(chǎn)量373.3萬噸，下降1.2%;輪胎外胎產(chǎn)量7262萬條，下降2.1%。

　　農(nóng)用化學品產(chǎn)量總體回升。11月，全國化肥產(chǎn)量(折純，下同)480萬噸，同比微降1%。其中，氮肥產(chǎn)量285.3萬噸，下降6.6%;磷肥產(chǎn)量121萬噸，下降2.4%;鉀肥產(chǎn)量73.7萬噸，大幅增長33.5%。當月農(nóng)藥原藥產(chǎn)量(折100%)20.1萬噸，增長8.8%。此外，農(nóng)用薄膜產(chǎn)量10.3萬噸，下降6.4%。

(三)能源消費增速繼續(xù)加快

　　2018年1～11月，我國原油和天然氣表觀消費總量8.17億噸(油當量)，同比增長8.7%，增速比1～10月加快0.4個百分點。

　　其中，原油表觀消費量5.88億噸，同比增長5.7%，增速比1～10月加快0.3個百分點，對外依存度70.6%;天然氣表觀消費量2536.6億立方米，增長17.4%，加快0.5個百分點，創(chuàng)年內(nèi)*增幅，對外依存度43.3%。

　　前11個月，成品油表觀消費量2.97億噸，增長1.4%。其中，汽油表觀消費量1.17億噸，增長5.1%;煤油表觀消費量3420萬噸，增長11.1%;柴油表觀消費量1.46億噸，下降3.3%。

(四)出口緩中趨穩(wěn)

　　2018年11月，石油和化工行業(yè)規(guī)上企業(yè)完成出口交貨值579.37億元，同比增長10%，增速比上月回落2.8個百分點，環(huán)比增長5%。其中，石油天然氣開采業(yè)出口交貨值1.6億元，增長23.4%;石油加工業(yè)出口交貨值109.5億元，增長6.9%;化學工業(yè)出口交貨值447.28億元，增長10.2%。1～11月，全行業(yè)出口交貨值6293.12億元，增長20%。其中，化學工業(yè)出口交貨值4922.59億元，增長12.8%。

　　化學工業(yè)中，農(nóng)藥、基礎化學原料出口繼續(xù)較快增長，橡膠制品增速加快。11月農(nóng)藥和基礎化學原料出口交貨值分別增長23.5%和17.3%;橡膠制品出口交貨值增長7.7%;合成材料和專用化學品出口交貨值分別增長9.5%和9.2%;化肥出口交貨值增長0.1%;涂、顏料等產(chǎn)品出口交貨值下降7.7%。

(五)化工行業(yè)投資繼續(xù)回升

　　2018年1～11月，化學原料和化學制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長5.8%，增速比1～10月加快3個百分點。同期，全國工業(yè)投資增速為6.4%，比1～10月加快0.4個百分點。

二、行業(yè)效益情況

　　石油和化工行業(yè)經(jīng)濟效益總體較好，但增長勢頭趨緩。2018年1～11月，石油和化工行業(yè)實現(xiàn)利潤總額8508億元，增長35.9%，較前10月減緩5.9個百分點，占同期全國規(guī)模工業(yè)利潤總額的13.9%。每100元主營收入成本為81.49元，同比下降0.72元;行業(yè)虧損面為17.2%，比1～10月縮小0.4個百分點;資產(chǎn)總計12.98萬億元，增長6.1%;資產(chǎn)負債率54.3%，同比下降1.21個百分點。1～11月，全行業(yè)主營收入利潤率為7.27%，同比上升1.14點;毛利率為18.51%，上升0.72點。產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為16天;應收賬款平均回收期為29.7天。

(一)石油和天然氣開采業(yè)效益強勁回升

　　利潤保持恢復性增長勢頭。2018年1～11月，石油和天然氣開采業(yè)規(guī)上企業(yè)285家，實現(xiàn)利潤總額1771.9億元，同比增長346.9%，占石油和化工行業(yè)利潤總額的20.8%。其中，石油開采利潤總額1322.5億元，增長12.2倍;天然氣開采利潤總額421.7億元，增長39.3%。

　　單位成本繼續(xù)下降，虧損企業(yè)情況基本穩(wěn)定。1～11月，石油和天然氣開采業(yè)主營業(yè)務成本5722.2億元，同比增長0.1%;每100元主營收入成本63.08元，同比下降14.13元。其中，石油開采100元收入主營成本58.35元，下降18.3元;天然氣開采100元收入主營成本50.1元，下降4.35元。前11月油氣開采業(yè)虧損面為32.3%，比1～10月擴大0.4個百分點;虧損企業(yè)虧損額210億元，同比下降69.8%;資產(chǎn)總計2.25萬億元，增長3.4%;資產(chǎn)負債率43.3%，同比下降3.54個百分點;應收賬款1129.9億元，增長19%，較前10月明顯加快;產(chǎn)成品資金120.5億元，增長0.3%。數(shù)據(jù)還顯示，1～11月，油氣開采業(yè)財務費用下降12.9%，管理費用增長12%。

　　1～11月，石油天然氣開采業(yè)主營收入利潤率為19.53%，同比提高14.18點;毛利率為36.92%，上升14.13點。產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為6.6天;應收賬款平均回收期為32.8天。

(二)煉油業(yè)效益波動開始加大

　　利潤增速大幅放緩。2018年1～11月，煉油業(yè)規(guī)上企業(yè)1210家，實現(xiàn)利潤總額1832.5億元，同比增長4.4%，增速比1～10月回落12.5個百分點，占石油和化工行業(yè)利潤總額的21.5%。

　　單位成本上升繼續(xù)加快，行業(yè)虧損面有所擴大。1～11月，煉油業(yè)主營業(yè)務成本2.89萬億元，同比增長28.8%，高于收入增速4.9個百分點;每100元主營收入成本79.86元，同比上升3.05元，比1～10月上升0.35元。前11月，煉油業(yè)虧損面為23.2%，比1～10月擴大0.6個百分點;虧損企業(yè)虧損額95.3億元，同比上升27.4%;資產(chǎn)總計2.25萬億元，增長10.9%;資產(chǎn)負債率58.58%，同比下降0.18個百分點。1～11月，應收賬款1037.8億元，增長3.3%;產(chǎn)成品資金1067.7億元，增長34.4%。此外，前11月煉油業(yè)財務費用和管理費用分別增長6.6%和4.6%。

　　1～11月，煉油業(yè)主營收入利潤率為5.06%，同比下降0.94點;毛利率為20.14%，下降3.05點。產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為11.1天;應收賬款平均回收期為9.4天。

(三)化學工業(yè)效益增勢趨緩

　　利潤增速有所回落。2018年1～11月，化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)24842家，實現(xiàn)利潤總額4791.1億元，同比增長19%，增速比1～10月回落2.7個百分點，占石油和化工行業(yè)利潤總額的56.3%。其中，煤化工產(chǎn)品、化肥、基礎化學原料和農(nóng)藥制造利潤增速較快，分別達到334.7%、48.8%、32.7%和26.6%。此外，合成材料、專用化學品和涂(顏)料制造等利潤分別增長10.8%、7.9%和12.9%，橡膠制品和化學礦采選利潤增長分別為5.5%和18%。

　　單位成本下降，虧損企業(yè)狀況繼續(xù)改善。1～11月，化工行業(yè)主營業(yè)務成本5.87萬億元，同比增長9%;每100元主營收入成本84.61元，同比下降0.54元。其中，基礎化學原料制造每100元主營收入成本為83.91元;合成材料制造為86.71元;專用化學品制造為84.87元;涂(顏)料制造為79.97元;化肥制造為85.89元;橡膠制品為85.58元;煤化工產(chǎn)品制造為81.21元。前11月，化工行業(yè)虧損面為16.5%，比1～10月縮小0.3個百分點;虧損企業(yè)虧損額532.9億元，下降14.5%;資產(chǎn)總計8.06萬億元，增長5.5%;資產(chǎn)負債率56.03%，同比下降1.12個百分點。1～11月，化工行業(yè)應收賬款8372.1億元，同比增長9.1%;產(chǎn)成品資金3394.8億元，增長14%。此外，財務費用和管理費用分別增長4.3%和11.4%。

　　1～11月，化工行業(yè)主營收入利潤率為6.9%，同比上升0.54點;毛利率為15.39%，提高0.54點。產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為18.5天;應收賬款平均回收期為37.2天。

　　從化工行業(yè)利潤增長結構看，基礎化學原料和合成材料制造貢獻率仍較高，分別達到50.8%和11.9%，專用化學品制造為10.2%。值得關注的是，化肥制造利潤增長貢獻率大幅上升，達到10.7%。

三、主要市場走勢

　　2018年11月，石油和化學工業(yè)價格總水平漲勢明顯受挫。其中，石油和天然氣開采業(yè)出廠價格同比上漲24.4%，較上月大幅回落18.4個百分點;化學原料和化學品制造業(yè)上漲3.9%，回落2.2個百分點。11月石油和天然氣開采出廠價格環(huán)比下降7.5%，化學原料和化學品制造環(huán)比下降0.7%。1～11月，石油和天然氣開采價格總水平上漲26.3%，化學原料和化學品制造上漲6.8%。

(一)國際油價大幅下挫

　　2018年11月，國際油價漲勢受阻，劇烈波動，均價大幅下挫。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，當月WTI原油(普氏現(xiàn)貨)均價61.71美元/桶，環(huán)比大跌15.2%，同比上漲12.1%;布倫特原油均價70.15美元/桶，環(huán)比下跌15.2%，同比上漲14.7%;迪拜原油均價70.47美元/桶，環(huán)比下跌12.6%，同比上漲18.5%;勝利原油均價63.31美元/桶，環(huán)比下跌13.4%，同比上漲13.5%。上述四地原油11月平均價格為66.41美元/桶，環(huán)比下跌14.1%，同比上漲14.8%。

　　期貨價格回落企穩(wěn)。截至11月末，紐約商品交易所12月交貨的輕質(zhì)原油均價55.88美元/桶，同比下跌1.2%;2019年1月均價為56.06美元/桶，同比下跌3.2%;倫敦布倫特12月交貨的原油均價65.26美元/桶，同比上漲4.2%;2019年1月均價為65.49美元/桶，上漲2.1%。上海交易所12月交貨的原油均價460.17元/桶，環(huán)比下跌19.1%;2019年1月為467.51元/桶，環(huán)比上漲1.6%。

(二)化肥市場運行基本平穩(wěn)

　　2018年11月，國內(nèi)化肥市場總體運行平穩(wěn)，保持上升態(tài)勢，主要品種價格小幅波動。監(jiān)測顯示，當月尿素市場均價為2100元(噸價，下同)，環(huán)比下調(diào)0.9%，同比上漲20%;磷酸二銨均價2730元/噸，環(huán)比上漲0.7%，同比上漲1.1%;磷酸一銨均價2270元，環(huán)比上漲0.9%，同比下跌3.8%;國產(chǎn)氯化鉀均價2400元，環(huán)比上漲0.4%，同比上漲22.4%;45%硫基復合肥均價2430元，環(huán)比上漲1.7%，同比上漲8%。

(三)基礎化學原料市場震蕩分化

　　2018年11月，基礎化學原料市場呈震蕩分化走勢，價格回調(diào)。其中，無機化學原料市場保持相對平穩(wěn)，有機原料則震蕩加劇，價格環(huán)比顯著下跌。當月，在監(jiān)測的39種主要無機化學原料中，市場均價同比上漲有16種，比上月減少3種;環(huán)比上漲有22種，減少4種。在監(jiān)測的84種主要有機化學原料中，同比上漲有44種，比上月減少12種;環(huán)比上漲21種，減少38種。

　　無機化學原料：11月，硫酸(98%，凈水)市場均價510元，環(huán)比大漲18.6%，同比上漲30.8%;硝酸(≥98%)市場均價1750元，環(huán)比上漲4.2%，同比下跌4.4%;燒堿(片堿，≥96%)均價4250元，環(huán)比下跌4.5%，同比下跌6.6%;純堿(重灰)均價1910元，環(huán)比上漲1.6%，同比下跌24.8%;電石均價2840元，環(huán)比下跌9%，同比下跌7.5%;硫黃均價1380元，環(huán)比下跌1.4%，同比上漲3%。

　　有機化學原料：11月，乙烯(東北亞)市場均價975.8美元，環(huán)比大跌17.7%，同比下跌23.3%。國內(nèi)丙烯市場均價8630元，環(huán)比下跌14.6%，同比上漲7.5%;純苯均價6310元，環(huán)比下跌9.9%，同比下跌4.7%;甲苯(石油級，凈水)均價5930元，環(huán)比下跌14.3%，同比上漲6.3%;甲醇均價3100元，環(huán)比下跌4.6%，同比上漲0.6%;乙二醇(優(yōu)等品)均價6490元，環(huán)比下跌9.1%，同比下跌12.1%。

(四)合成材料市場回調(diào)

　　2018年11月，合成材料市場整體震蕩加劇，價格全線回調(diào)。總體看，合成纖維原料回調(diào)幅度較小。

　　合成樹脂：11月，聚氯乙烯(LS-100)市場均價6720元，環(huán)比下跌4.3%，同比上漲4.2%;高密度聚乙烯(5000S)均價10550元，環(huán)比下跌7.5%，同比上漲1.4%;聚丙烯(T30S)均價10820元，環(huán)比下跌2.5%，同比上漲16.8%;PA66(101L)均價為36700元，環(huán)比下跌2.1%，同比上漲46.2%;POM(F20-03))均價13200元，環(huán)比下跌9%，同比下跌9%;聚酯切片(長絲級半光)均價8260元，環(huán)比下跌15.6%，同比上漲6.3%。

　　合成橡膠：11月，順丁橡膠(一級)市場均價12400元，環(huán)比下跌6.8%，同比上漲2.5%;丁苯橡膠(1502)均價12300元，環(huán)比上漲0.8%，同比下跌1.4%;丁腈橡膠(26A)均價21400元，環(huán)比下跌8.9%，同比上漲15.4%;氯丁橡膠(A-90)均價28600元，環(huán)比下跌3.4%，同比上漲51.3%。

　　合成纖維原料：11月，己內(nèi)酰胺(≥99.9%)市場均價16900元，環(huán)比下跌1.6%，同比上漲6.3%;丙烯腈(≥99.9%)均價15900元，環(huán)比下跌1.2%，同比上漲29.3%;精對苯二甲酸均價6810元，環(huán)比下跌11.6%，同比上漲22.5%。

(五)輪胎市場企穩(wěn)

　　2018年11月，國內(nèi)輪胎市場出現(xiàn)回穩(wěn)跡象，主要產(chǎn)品價格低位運行，波動極小。市場監(jiān)測顯示，當月載重子午胎(12.00R20-18PR)市場均價2132元/條，環(huán)比持平，同比下跌1.2%;轎車子午胎(215/55R16)均價573元/條，環(huán)比持平，同比下跌2.1%;輕卡斜交胎(7.50-16-14PR)均價645元/條，環(huán)比持平，同比下跌1.5%。

四、新情況、新問題及主要經(jīng)濟指標預測

(一)當前經(jīng)濟運行中的新情況、新問題

　　一是全球貿(mào)易限制政策持續(xù)增加。2018年12月11日，世貿(mào)組織發(fā)布年度報告指出，2017年10月中旬至2018年10月中旬，世貿(mào)組織成員共實施137項新的貿(mào)易限制措施，平均每月新增約11項。同時，各成員實施的貿(mào)易限制措施所覆蓋貿(mào)易總額達5883億美元，較上年度擴大7倍多。此外，世貿(mào)組織總干事阿澤維多在日內(nèi)瓦舉行的一場研討會上表示，國際貿(mào)易環(huán)境正面臨系統(tǒng)性挑戰(zhàn)，以單邊關稅政策取代各國協(xié)調(diào)制定的關稅政策，將使全球貿(mào)易量明顯縮減，并導致全球經(jīng)濟增速大幅下滑。目前，國際權威機構普遍認為，2019年世界經(jīng)濟受單邊主義和貿(mào)易摩擦影響，增長面臨巨大下行壓力，增速將會減緩。

　　二是石化市場大幅震蕩，價格下挫。2018年11月，一些大宗石油和化工商品價格跌幅很大。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，WTI原油和布倫特原油現(xiàn)貨月均價環(huán)比下跌15.2%;截至11月末，上交所12月交貨的原油期貨均價環(huán)比下跌19.1%。監(jiān)測還顯示，當月一些大宗有機化學原料和合成材料跌幅也頗大，如丙烯均價環(huán)比下跌14.6%，甲苯下跌14.3%，PTA價格更是連續(xù)2月大幅下挫，與9月相比，跌幅達22.5%。大宗產(chǎn)品價格大幅下挫，嚴重挫傷了市場信心和預期。

　　三是需求增長乏力。2018年1～11月，全國柴油表觀消費量下降3.3%，較前10月擴大0.1個百分點，顯示宏觀經(jīng)濟活躍度繼續(xù)趨緩。從化工市場看，主要化學品生產(chǎn)增速也只有2.5%，較前10月也有所減緩，表明化學品市場需求增長總體乏力。

　　四是投資動力依然不足。2018年1～11月，化學原料和化學制品制造業(yè)投資雖然繼續(xù)加快，但增速只有5.8%，仍然低于6.4%的全國工業(yè)投資平均增幅，行業(yè)投資回升動力還是明顯不足。

(二)主要經(jīng)濟指標預測

　　根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行趨勢，行業(yè)生產(chǎn)、價格走勢以及結構調(diào)整變化等綜合因素分析判斷，預計2018年石油和化工行業(yè)主營業(yè)務收入12.65萬億元左右，同比增長約13%。其中，化學工業(yè)主營收入約為7.55萬億元，增長9%。

　　預計2018年全年石油和化工行業(yè)利潤總額超過9000億元，創(chuàng)歷史新高，增長約30%。其中，化學工業(yè)利潤總額5000億元左右，增長15%。

　　預計全年石油和化工行業(yè)出口總額約2120億美元，同比增長10%。

　　預計全年原油表觀消費量約6.33億噸，同比增長4.5%;天然氣表觀消費量約2810億立方米，增長17.5%;成品油表觀消費量約3.27億噸，增長2%;化肥表觀消費量約4780萬噸(折純)，下降4%;合成樹脂表觀消費量約1.12億噸，增長4.5%;乙烯表觀消費量約2085萬噸，增長3%;燒堿表觀消費量約3215萬噸，增長2.5%。