全球MMA供應(yīng)緊張持續(xù)18個(gè)月

根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)IHS Markit近日發(fā)布的研究報(bào)告，隨著市場(chǎng)需求繼續(xù)增長(zhǎng)，全球甲基丙烯酸甲酯(MMA)供應(yīng)緊張局面短期難有變化。
　　全球供應(yīng)緊張持續(xù)18個(gè)月
　　全球MMA供應(yīng)緊張已持續(xù)了約18個(gè)月，特別是今年春季，供應(yīng)緊張局面更加突出。2016年亞洲地區(qū)因一系列計(jì)劃和非計(jì)劃停工造成全球MMA裝置負(fù)荷率大幅下降。2017年的大部分時(shí)間美國(guó)MMA也出現(xiàn)供應(yīng)緊張局面，主要是由于璐彩特國(guó)際公司兩套15.5萬噸/年的裝置生產(chǎn)遭遇不可抗力。在此情況下，MMA市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，尤其是中國(guó)和美國(guó)。
　　過去18個(gè)月，中國(guó)市場(chǎng)MMA價(jià)格一直在穩(wěn)步上行，9月份達(dá)到2850美元/噸，國(guó)內(nèi)廠家報(bào)價(jià)達(dá)18800元/噸。同一時(shí)期西歐和美國(guó)生產(chǎn)商則因價(jià)格大幅上漲而獲利豐厚。自2017年1月以來，歐洲MMA價(jià)格上漲了近60%，達(dá)到3058美元/噸(FD，西北歐)。同期美國(guó)MMA價(jià)格上漲近20%。
　　9~10月，亞洲和美國(guó)多套裝置安排停產(chǎn)檢修，導(dǎo)致今年MMA裝置開工率再次下滑，市場(chǎng)供應(yīng)再次趨緊。按照IHS Markit專家的分析，美國(guó)MMA可用產(chǎn)能將下降到65%，而在此期間東北亞地區(qū)MMA裝置負(fù)荷率將降至80%。供應(yīng)緊張將導(dǎo)致價(jià)格上漲，一些公司尋求通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移、互換商品市場(chǎng)滿足供應(yīng)?？傮w來看，新建產(chǎn)能不足以彌補(bǔ)今年年底因檢修停工造成的供應(yīng)缺口。
　　買家方面，很少有人意識(shí)到市場(chǎng)供應(yīng)緊張期將至，特別是歐洲買家。在歐洲買家看來，每年第四季度市場(chǎng)供應(yīng)不會(huì)有大的變化，部分原因是該地區(qū)對(duì)家用油漆和家居裝修產(chǎn)品的需求下降。但市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，今年年底的季節(jié)性需求下降可能較小，而其他需求還會(huì)繼續(xù)保持強(qiáng)勁。
　　今后5年需求繼續(xù)增長(zhǎng)
　　MMA主要用于汽車、醫(yī)療、光學(xué)和牙科應(yīng)用的塑料、涂料和黏合劑的生產(chǎn)，其中，聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)占全球需求的約50%，第二大應(yīng)用是油漆涂料生產(chǎn)，約占全球MMA需求的40%。
　　據(jù)IHS Markit全球丙烯酸酯和高吸水性聚合物(SAP)市場(chǎng)咨詢報(bào)告稱，2018年全球MMA需求將達(dá)到370萬噸，到2023年需求將超過430萬噸。這些需求的增加主要來自中國(guó)和其他地區(qū)對(duì)涂料和黏合劑需求的不斷增長(zhǎng)。據(jù)預(yù)測(cè)，未來5年全球MMA需求年均增速將略高于3%，而成熟地區(qū)(主要是西方市場(chǎng))需求增速最高達(dá)2%，中國(guó)需求增速預(yù)計(jì)為4.5%/年。
　　老資產(chǎn)可靠性差問題待解
　　市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)如此緊張的原因之一是，2012~2016年，MMA市場(chǎng)供過于求造成價(jià)格下跌，生產(chǎn)商難于維持收支平衡，期間也沒有廠商投資建設(shè)新MMA生產(chǎn)設(shè)施，特別是美國(guó)和西歐的生產(chǎn)商。最近幾年，隨著市場(chǎng)狀況轉(zhuǎn)好，需求不僅趕上了供應(yīng)，而且還在持續(xù)增長(zhǎng)，一些生產(chǎn)設(shè)施老化和新設(shè)施投資不足的問題暴露出來。過去18個(gè)月中，正是由于這些舊設(shè)施的計(jì)劃和非計(jì)劃停工，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升和供應(yīng)緊縮。這樣的局面也使買家更難管理供應(yīng)鏈成本和風(fēng)險(xiǎn)。
　　今年中東地區(qū)有兩套新設(shè)施投入運(yùn)行，但新增產(chǎn)量對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)的影響很小，不足以彌補(bǔ)2018年由于停工檢修造成的產(chǎn)量損失。其中一個(gè)是三菱化學(xué)和沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司的合資企業(yè)——沙特甲基丙烯酸酯公司(SAMAC)，今年早些時(shí)候在沙特朱拜勒工業(yè)城開始運(yùn)營(yíng)，其MMA產(chǎn)能為25萬噸/年，并配套4萬噸/年P(guān)MMA樹脂裝置。該地區(qū)另一家MMA工廠是今年春季試運(yùn)的Petro Rabigh 9萬噸/年MMA裝置，位于沙特Rabigh，該廠配套有5萬噸/年P(guān)MMA生產(chǎn)裝置。
　　對(duì)于MMA生產(chǎn)商和買家來說，最大的問題是老舊資產(chǎn)可靠性差，加上傳統(tǒng)丙酮路線需要氰化物作為原料，工藝技術(shù)相對(duì)落后。特別是氰化物是一種極其有毒的化學(xué)物質(zhì)，生產(chǎn)商希望限制該產(chǎn)品的使用，并尋求開發(fā)更環(huán)保的生產(chǎn)路線。近些年，已有一些新技術(shù)問世，如世界最大的MMA生產(chǎn)商璐彩特國(guó)際開發(fā)的乙烯原料路線Alpha C2工藝，不需要氰化物作為原料。另外，第二大MMA生產(chǎn)商贏創(chuàng)也開發(fā)了一種使用乙烯原料的MMA技術(shù)，但是該公司還沒有建設(shè)新裝置來驗(yàn)證其先進(jìn)性。