國內(nèi)鈦白粉新增產(chǎn)能趨緩

國內(nèi)鈦白粉行業(yè)發(fā)展始于20世紀(jì)50年代，在經(jīng)歷了60、70年代的起步期，80、90年代的硫酸法技術(shù)成長期，國內(nèi)鈦白粉行業(yè)在二十一世紀(jì)后邁入了高速發(fā)展期。尤其是近十年以來，以硫酸法為主的工藝和技術(shù)日臻完善，單線產(chǎn)能大幅提高，產(chǎn)能/產(chǎn)量高速增長。

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年全國鈦白粉總產(chǎn)能359.1萬噸，同比增長2.0%；2017年我國鈦白粉行業(yè)有效產(chǎn)能為355萬噸，開工率達(dá)到80.8%.

　　據(jù)國家化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心對全國42家能維持正常生產(chǎn)的規(guī)模以上全流程型鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)的統(tǒng)計，2015年鈦白粉生產(chǎn)總量為232.3萬噸，相比2014年的243.5萬噸下降11.2萬噸，同比降幅為4.6%.這是我國鈦白粉行業(yè)17年來首次出現(xiàn)的全行業(yè)總產(chǎn)量下降。

　　到2016年，對39家能維持正常生產(chǎn)的規(guī)模以上的全流程型鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，39家企業(yè)的鈦白粉生產(chǎn)總量為259.72萬噸，增幅為11.8%，再創(chuàng)歷史新高。

　　其中，金紅石型產(chǎn)品為196.91萬噸，占比為75.8%；銳鈦型為47.47萬噸，占比18.3%；非顏料類為15.34萬噸，占比為5.7%.由原四川龍蟒鈦業(yè)、襄陽龍蟒鈦業(yè)和河南佰利聯(lián)合并后的龍蟒佰利聯(lián)集團(tuán)的鈦白粉總產(chǎn)量達(dá)到58.84萬噸，占全國總產(chǎn)量的22.7%，遙遙領(lǐng)先于全行業(yè)。全國4家氯化法鈦白粉企業(yè)的產(chǎn)量合計為10.54萬噸，占全行業(yè)總產(chǎn)量的4.1%，歷史上首次超過10萬噸，實現(xiàn)了新的突破。

　　2017年，全國鈦白粉產(chǎn)量為286.95萬噸，同比增加27萬噸，增幅為10.49%.其中，金紅石型為227.64萬噸，銳鈦型為44.33萬噸，非顏料類為14.98萬噸。

　　目前，我國已超過歐洲和北美，成為全球最大的鈦白粉消費地區(qū)。2017年，中國鈦白粉表觀消費量為225.5萬噸，同比增長8.39%.

　　鈦白粉的三大應(yīng)用領(lǐng)域分別是涂料、塑料和特種紙，三者合計占有87.8%的比例。根據(jù)對下游需求判斷，我們估計2016-2021年涂料、塑料、特種紙三大領(lǐng)域鈦白粉消耗量的平均增長率分別為7.5%、5.2%和10.5%.并且假設(shè)其它下游應(yīng)用領(lǐng)域消耗鈦白粉的量占總產(chǎn)量的比例維持在12%-15%的水平。此外，隨著世界鈦白粉產(chǎn)業(yè)逐漸向我國轉(zhuǎn)移，我國開始成為世界重要的鈦白粉供給國，預(yù)計出口增長率年均保持在5%-10%之間。

　　中國鈦白粉行業(yè)市場發(fā)展趨勢

　　2018年鈦白粉行業(yè)新增供給合計7.6萬噸，且集中在下半年，無法滿足增長的需求，供給缺口為16.4萬噸，仍需國內(nèi)企業(yè)提升開工率來滿足，可容納國內(nèi)企業(yè)開工率繼續(xù)提升至85.5%，考慮到國內(nèi)超兩成企業(yè)面臨較大的環(huán)保壓力，85%的開工率幾乎已是極限水平。2019年鈦白粉行業(yè)新增供給合計22.6萬噸，與增量需求體量相當(dāng)。

　　國內(nèi)98%以上的鈦白粉生產(chǎn)廠家都使用硫酸法生產(chǎn)工藝，硫酸法工藝雖然成熟，但生產(chǎn)工藝中會產(chǎn)生大量的三廢，污染環(huán)境，受到國家限制。在高環(huán)保要求下，硫酸法生產(chǎn)廠家不得不通過改變原料結(jié)構(gòu)、改進(jìn)工藝技術(shù)、加強(qiáng)三廢處理等方式來滿足日益增加的環(huán)保要求。

　　行業(yè)龍頭佰利聯(lián)通過規(guī)模優(yōu)勢和聯(lián)產(chǎn)技術(shù)有效降低了環(huán)保成本，單噸環(huán)保成本能降至800-900元，而中小企業(yè)環(huán)保成本高達(dá)1200元/噸，如果后續(xù)環(huán)保政策持續(xù)高壓并嚴(yán)格執(zhí)行，處于虧損邊緣的中小企業(yè)將無力負(fù)擔(dān)，從而被迫退出。

　　根據(jù)國家化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心的研究結(jié)果，5萬噸是白粉的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)規(guī)模臨界點。當(dāng)前國內(nèi)產(chǎn)能在5萬噸以下的廠家有27家，總產(chǎn)能不到70萬噸。大部分這些企業(yè)，既沒有可開發(fā)的鈦礦資源，又沒有可配套的硫酸資源配置，無論從盈利能力出發(fā)還是環(huán)保成本出發(fā)，這部分廠家最終會選擇退出。

　　總體來看，未來在國家政策的指引下，我國鈦白粉生產(chǎn)商5年內(nèi)有望縮減至30個以內(nèi)。