光伏新政間接利空醋酸乙烯

近期，國家三部委頒布的光伏新政在市場上引起據巨大爭議，光伏行業(yè)“一夜入冬”，EVA行業(yè)陷入深深的擔憂，醋酸乙烯業(yè)者也對此極為關注。

　　6月1日晚間，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局聯合印發(fā)《2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》明確，暫不安排2018年普通光伏電站建設規(guī)模，安排1000萬千瓦左右規(guī)模用于支持2018年分布式光伏項目建設，自6月1日起新投運的光伏電站標桿上網電價每千瓦時統一降低0.05元。

　　新政一出，光伏行業(yè)哀鴻遍野。此前根據中國光伏行業(yè)協會預測，樂觀情況下2018年新增裝機規(guī)?？蛇_40GW以上。其中，分布式光伏預計并購規(guī)模18GW，普通光伏電站預計4GW?！?31新政”直接暫停了2018年普通指標、分布式縮減至10GW、不限指標地區(qū)除西藏外均納入指標管理，這意味著2018年新增裝機中至少13GW已明確砍掉。多家分析機構預計，受新政影響，2018年中國光伏新增裝機可能下滑到35GW左右。相比之下，去年全年中國新增裝機為53.06GW，下滑幅度34%。

　　光伏行業(yè)一夜入冬，令光伏人士憂心忡忡，而與此同時也引發(fā)了EVA人士深深的不安。EVA作為光伏組件中膠膜的重要原材料，近年來，伴隨著光伏行業(yè)高速發(fā)展，光伏已成為拉動EVA需求增長的主要動力。據卓創(chuàng)資訊統計，2017年EVA光伏級原料需求量達40萬噸，同比2016年上漲44%，光伏行業(yè)已然成為EVA下游第二大需求領域。目前光伏級EVA貨源依舊主要依賴于進口，供應商主要集中在韓國、新加坡、臺灣等國家和地區(qū)。

　　當前，EVA是醋酸乙烯下游最有發(fā)展前景的產品，但因產品精度需求，對醋酸乙烯產量質量要求較高，國內僅有南京工廠產品能滿足所有EVA生產企業(yè)的質量要求。目前國內EVA企業(yè)光伏級產品剛剛起步，光伏新政對國內EVA企業(yè)影響有限。

　　國內光伏級EVA主要由韓國以及新加坡供應，光伏級EVA產品VA含量在28%-32%，以最低28%計算，40萬噸光伏級產品將影響醋酸乙烯用量11.2萬噸，對于本身以醋酸乙烯出口為主的新加坡以及供需相對平衡的韓國均有一定的飽和壓力，部分業(yè)者擔憂后期或將有過剩醋酸乙烯壓低亞洲市場價格，更甚者擔憂富余醋酸乙烯量進口至中國市場。

　　季節(jié)性淡季剛需減弱預期下，中國醋酸乙烯出口新單商談減少，近期因新加坡部分裝置負荷低位，亞洲醋酸乙烯價格仍維持高位，暫無過剩擔憂，光伏新政實施尚未有明顯影響，仍需關注中國市場光伏級EVA用量變化。