光伏新政間接利空醋酸乙烯

近期，國家三部委頒布的光伏新政在市場上引起據(jù)巨大爭議，光伏行業(yè)“一夜入冬”，EVA行業(yè)陷入深深的擔(dān)憂，醋酸乙烯業(yè)者也對此極為關(guān)注。

　　6月1日晚間，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確，暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，安排1000萬千瓦左右規(guī)模用于支持2018年分布式光伏項(xiàng)目建設(shè)，自6月1日起新投運(yùn)的光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)統(tǒng)一降低0.05元。

　　新政一出，光伏行業(yè)哀鴻遍野。此前根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測，樂觀情況下2018年新增裝機(jī)規(guī)?？蛇_(dá)40GW以上。其中，分布式光伏預(yù)計(jì)并購規(guī)模18GW，普通光伏電站預(yù)計(jì)4GW。“531新政”直接暫停了2018年普通指標(biāo)、分布式縮減至10GW、不限指標(biāo)地區(qū)除西藏外均納入指標(biāo)管理，這意味著2018年新增裝機(jī)中至少13GW已明確砍掉。多家分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，受新政影響，2018年中國光伏新增裝機(jī)可能下滑到35GW左右。相比之下，去年全年中國新增裝機(jī)為53.06GW，下滑幅度34%。

　　光伏行業(yè)一夜入冬，令光伏人士憂心忡忡，而與此同時(shí)也引發(fā)了EVA人士深深的不安。EVA作為光伏組件中膠膜的重要原材料，近年來，伴隨著光伏行業(yè)高速發(fā)展，光伏已成為拉動EVA需求增長的主要動力。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，2017年EVA光伏級原料需求量達(dá)40萬噸，同比2016年上漲44%，光伏行業(yè)已然成為EVA下游第二大需求領(lǐng)域。目前光伏級EVA貨源依舊主要依賴于進(jìn)口，供應(yīng)商主要集中在韓國、新加坡、臺灣等國家和地區(qū)。

　　當(dāng)前，EVA是醋酸乙烯下游最有發(fā)展前景的產(chǎn)品，但因產(chǎn)品精度需求，對醋酸乙烯產(chǎn)量質(zhì)量要求較高，國內(nèi)僅有南京工廠產(chǎn)品能滿足所有EVA生產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)量要求。目前國內(nèi)EVA企業(yè)光伏級產(chǎn)品剛剛起步，光伏新政對國內(nèi)EVA企業(yè)影響有限。

　　國內(nèi)光伏級EVA主要由韓國以及新加坡供應(yīng)，光伏級EVA產(chǎn)品VA含量在28%-32%，以最低28%計(jì)算，40萬噸光伏級產(chǎn)品將影響醋酸乙烯用量11.2萬噸，對于本身以醋酸乙烯出口為主的新加坡以及供需相對平衡的韓國均有一定的飽和壓力，部分業(yè)者擔(dān)憂后期或?qū)⒂羞^剩醋酸乙烯壓低亞洲市場價(jià)格，更甚者擔(dān)憂富余醋酸乙烯量進(jìn)口至中國市場。

　　季節(jié)性淡季剛需減弱預(yù)期下，中國醋酸乙烯出口新單商談減少，近期因新加坡部分裝置負(fù)荷低位，亞洲醋酸乙烯價(jià)格仍維持高位，暫無過剩擔(dān)憂，光伏新政實(shí)施尚未有明顯影響，仍需關(guān)注中國市場光伏級EVA用量變化。