紙品市場充滿預期不明的焦躁

說是預期不明，不如說是預期看緊。

　　今年進口廢紙只有往年的一半，“糧食”少了，人對饑餓就越發(fā)的敏感，“不知下餐在何處”的的恐慌，無形中也在加重餓的感覺。

　　從業(yè)人員的善意，以及對行業(yè)負有責任感的人士，不免會發(fā)出“漲價亂相頻生，國將不國”的感嘆。

　　正是因為市場走向與人心中的善意相違，才觸發(fā)了整體式焦慮，進而轉(zhuǎn)變?yōu)榻乖辏庠诒憩F(xiàn)就是價格忽漲忽跌，相對去年，越來越看不懂。這也說明，焦躁周期縮短，雖不可持續(xù)，但頻率加大了。

　　整個五月份，幾乎成為2017年行情的濃縮版。

　　5月初，受中美貿(mào)易戰(zhàn)禁入廢紙的引爆，廢紙、原紙、紙板齊漲，前后熱鬧了不到10天，廢紙微跌、原紙守于高位、紙板暗跌搶單“開四停三”好不慘淡。沒想到5月底，東莞紙板廠低位拔高上演價格反轉(zhuǎn)。

　　國廢緊缺，紙廠拉高收購價格，無奈廢紙商不跌不賣，一跌全來。于是，“空拉價格、降價收貨”成了收購廢紙的標準版劇本。

　　于是，廢紙交易、紙板交易，就好比一家餐館，要么就沒人來吃閑出鳥來，要么就一起來搶必須關(guān)門擋人，交易不均衡，平生出不少事端。這也無形中加大了整個產(chǎn)業(yè)鏈的運行成本。

　　此情此景，不由地讓人怒喊——“大家還能不能愉快地做生意了!”

　　但，廢紙的減少，確實是打破了以往的平衡的。

　　5月份，史無前例地出現(xiàn)多家造紙廠宣布停機檢修——廣東理文、福建聯(lián)盛、榮成紙業(yè)、東莞建暉、舞鋼環(huán)能科技紛紛停機或停單。

　　大家總是說，這是套路、套路、套路!!!人心不古，奸商橫行!

　　亂相頻出必有妖!

　　這妖，就是廢紙短缺后，各產(chǎn)業(yè)鏈人士的“心魔”!

　　干嘛現(xiàn)在沒人搶購豬肉、搶鹽?因為，你知道那東西是有保障的，現(xiàn)吃現(xiàn)買唄!

　　總供應緊張了、不確定了、預期不明了，才會焦躁。大紙廠的停機，也是為了回應需求慘淡、供應不足。生產(chǎn)無法持續(xù)了，停機是一種自保。

　　廢紙商惜售，紙廠低價“詐紙”，紙板廠低位反彈，都是一種自保。更何況，沒有三級廠低價集中下單，紙板能夠漲得起來?其實，誰都在自保，想保價格、想保開機率、想保工廠盈虧平衡點。我們總是把自己的自保視作正義，而將別人的自保視作套路而已。

　　這一圈“貓鼠互逐”游戲之所以能夠頻發(fā)，是政策的大環(huán)境使然，沒有誰能夠免俗。

　　2018年5月份以來，進口廢紙量同比2017年減少近50%。這種減少量，可以認定原紙產(chǎn)量已降低25%，造紙廠開工率同比只有往年的75%。所以，不得不停機檢修。

　　2018年3月1日，開始執(zhí)行外廢含雜率0.5%的最新標準，海關(guān)需100%開箱檢查。這是一個可以阻擋幾乎一切廢紙的標準。廢紙含雜率0.5%是個什么鬼?廢紙價格漲上天竟然全是因為它!

　　2018年5月22日，海關(guān)總署“藍天2018”打擊洋垃圾緝私行動，進一步宣示了國家意志。

　　2018年5月25日，玖龍紙業(yè)發(fā)布公告，宣布收購美國兩家百年紙廠，玖龍由此新增141萬噸產(chǎn)能。近期，相繼有太陽紙業(yè)、山鷹紙業(yè)、恒安國際、APP、亞太森博、中國紙業(yè)等大企業(yè)在海外布局紙漿產(chǎn)能。這說明，大企業(yè)早已“心領(lǐng)神會”般地在動作了。

　　然并卵!

　　肚子餓著，現(xiàn)在才說開始養(yǎng)雞。

　　國家政策的倒逼機制，需要有一個認同的時間周期。國家先限外廢，然后，大企業(yè)的行動，是了為呼應國家的造紙產(chǎn)能外移的政策。這就像水溫逐步升高，青蛙們自會各尋它法。

　　所以，不可能等紙價跌了，我再來擴大產(chǎn)能。已經(jīng)不可能了!

　　水溫只會上升。

　　價格不僅會上升，還必須守在進口原紙、紙漿(木漿)的參照價附近，新的供應才會到來。企圖以低成本外廢來拉低原紙售價，幾乎不可能了。目前的廢紙價，幾乎成了原紙價的“標定物”。市場售價不是以使用外廢來打成本，而是以國廢價格來標定原紙價格。

　　即便是小造紙廠全部退出市場，國內(nèi)價格，也將會與進口原紙價格作為參照。紙價的高位運行，將會成為市場常態(tài)。

　　水溫不斷升高的行業(yè)，青蛙們何處安生?

　　廢紙嘛，下跌是不可能下跌的，我自己又沒那么多廢紙，還出口那么多包裝，不進口廢紙怎么過日子。現(xiàn)在海關(guān)查得也嚴，標準也很高，一般廢紙還進不來，讓我天天賣高價，我超喜歡他們!

　　免責聲明：

　　本文僅為行業(yè)引入一種思維分析模式，部分數(shù)據(jù)可能存在誤差，不作為權(quán)威發(fā)布，不得作為看多賣空之依據(jù)。據(jù)此投機，風險自擔。