五月份國內(nèi)鋼鐵市場仍有上升空間

簡要：2018年4月份，國內(nèi)鋼鐵市場震蕩上行；鐵礦石、焦炭價(jià)格下跌使得成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐力度進(jìn)一步減弱；鋼材社會(huì)庫存加速下降，降速創(chuàng)近年新 高；5月份下游需求將進(jìn)一步釋放，江蘇省加大環(huán)保限產(chǎn)力度，發(fā)改委也將開展鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能、防范“地條鋼”死灰復(fù)燃專項(xiàng)抽查，鋼鐵市場的供需關(guān)系有 望繼續(xù)改善，預(yù)計(jì)5月份國內(nèi)鋼鐵市場仍有上升空間。

一、2018年4月份國內(nèi)鋼鐵市場震蕩上行

2018年4月份，在需求逐步啟動(dòng)下，市場成交明顯好轉(zhuǎn)，帶動(dòng)鋼材社會(huì)庫存快速下降，國內(nèi)鋼鐵市場呈現(xiàn)震蕩上行的局面。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至4月 28日，蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為157.1，較上月末上升5.0%，年同比上升20.5%。其中，建材價(jià)格指數(shù)為166.2，較上月末上升 7.8%，年同比上升14.1%；板材價(jià)格指數(shù)為147.3，較上月末上升4.0%，年同比上升25.5%；型材價(jià)格指數(shù)為164.1，較上月末上升 1.7%，年同比上升24.4%；管材價(jià)格指數(shù)為165.1，較上月末上升0.7%，年同比上升24.5%。

從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來看，4月份，六大區(qū)域鋼材價(jià)格均有所上漲，其中西南地區(qū)漲幅最大，為6.3%；東北、華北地區(qū)漲幅最小，為2.9%；其他區(qū)域漲幅在3.8-4.5%之間。

蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示，截至4月28日，除無縫管外，其他品種價(jià)格均呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，其中三級(jí)螺紋鋼漲幅最大，為9.5%；冷軋卷板漲幅最小，為0.2%；而其他品種漲幅在2.0%-8.5%之間(詳見表1)。

表1   10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表

單位：元/噸，%

二、五月份國內(nèi)鋼鐵市場仍有上升空間

4月13日，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《關(guān)于動(dòng)態(tài)調(diào)整鋼鐵規(guī)范企業(yè)名單的公告》,根據(jù)公告，2018年確定撤銷規(guī)范企業(yè)19家、要求整改企業(yè)12家、變更裝備企 業(yè)47家(較1月份公示名單少1家)和變更名稱企業(yè)24家(較1月份公示名單少1家)。目前符合規(guī)范的鋼鐵企業(yè)有256家，工信部通過動(dòng)態(tài)調(diào)整，使得鋼鐵 企業(yè)運(yùn)營更加規(guī)范，行業(yè)更加健康發(fā)展。目前河北地區(qū)限產(chǎn)持續(xù)，江蘇地區(qū)的環(huán)保限產(chǎn)區(qū)域擴(kuò)大，而5、6月份中鋼協(xié)會(huì)同發(fā)改委將組織開展鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn) 能、防范“地條鋼”死灰復(fù)燃專項(xiàng)抽查，將進(jìn)一步改善鋼鐵市場的供應(yīng)環(huán)境。

1、3月份粗鋼產(chǎn)量上升   后期產(chǎn)量繼續(xù)回升

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，3月份，我國粗鋼產(chǎn)量7398萬噸，同比增長4.5%；我國鋼材產(chǎn)量8977萬噸，同比增長4.2%。1-3月，我國粗鋼 累計(jì)產(chǎn)量21215萬噸，同比增長5.4%；我國鋼材產(chǎn)量24693萬噸，同比增長4.7%。就日產(chǎn)水平來看，3月份我國粗鋼日產(chǎn)水平為238.6萬噸， 較1-2月份增加6.7萬噸，增幅2.9%。

2018年4月份，鋼廠高爐開工率大幅回升。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的4月份全國百家中小企業(yè)高爐開工率均值為82.3 %，較3月份上升了8.7個(gè)百分點(diǎn)。可見取暖季限產(chǎn)全面結(jié)束后，企業(yè)復(fù)產(chǎn)規(guī)模明顯擴(kuò)大。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月中上旬，會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)粗 鋼日產(chǎn)為189.5萬噸，較上月增長7.96%；全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)為242.4萬噸，較上月增長1.57%；預(yù)計(jì)4月份鋼鐵產(chǎn)量將進(jìn)一步增長。

2、3月份我國鋼材出口量環(huán)比繼續(xù)回升   后期形勢(shì)仍難言樂觀

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3月份我國出口鋼材565.1萬噸，較上月增加80.1萬噸，環(huán)比上升16.5%，同比下降25.3%。3月份我國進(jìn)口鋼材123.4萬噸，較上月增加20.7萬噸，環(huán)比上升20.2%，同比下降5.1%。1-3月，我國出口鋼材1514.8萬噸，同比下降 26.4%；進(jìn)口鋼材345.1萬噸，同比下降0.8%。

4月份，鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦繼續(xù)升溫。4個(gè)國家和地區(qū)對(duì)中國鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起8起雙反調(diào)查，其中新西蘭針對(duì)空心型鋼1起；美國針對(duì)鋼制輪轂1起；澳大利亞針對(duì)鐵道 輪轂1起；臺(tái)灣地區(qū)針對(duì)不銹鋼熱軋扁鋼、冷軋?zhí)间?、鍍鋅及鋅合金扁軋鋼、300系冷軋不銹鋼、碳鋼鋼板發(fā)起5起雙反調(diào)查。此外，哥倫比亞對(duì)華碳鋼焊接管發(fā) 起反傾銷調(diào)查，南非和土耳其針對(duì)六角鋼螺釘和鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起保障措施調(diào)查。

盡管5月3日以美國總統(tǒng)特使、財(cái)長姆努欽率團(tuán)訪華，就中美經(jīng)貿(mào)問題交換意見，但目前鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦趨勢(shì)依然不減，2018年1-4月，以美國為首的10個(gè)國家和地區(qū)對(duì)中國鋼鐵業(yè)持續(xù)發(fā)起17起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，較去年同期增12起。2018年的鋼材出口形勢(shì)難言樂觀。

3、鋼材社會(huì)庫存繼續(xù)回落  降速創(chuàng)近年新高  

4月份鋼材社會(huì)庫存呈繼續(xù)回落態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，全國29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫存量為1271.0萬噸，月環(huán)比下降 24.1%，年同比上升10.5%。其中建筑鋼材社會(huì)庫存894.4萬噸，月環(huán)比下降27.8%，年同比上升33.0%；板材社會(huì)庫存376.6萬噸，月 環(huán)比下降13.6%，年同比下降21.1%。

鋼材社會(huì)庫存回落7周以來，已較最高點(diǎn)1765.3萬噸減少494.3萬噸，下降幅度為28.0%，創(chuàng)下2010年以來最大降速。4月份鋼材社會(huì)庫存保持快速回落狀態(tài)，主要源于下游需求不斷釋放、成交明顯好轉(zhuǎn)的情況下，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)出貨加快。

4、4月份原料價(jià)格下跌  成本支撐作用繼續(xù)減弱

4月份國內(nèi)鐵精粉價(jià)格、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)下跌行情。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，4月份，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉平均價(jià)格為637元，較上 月均價(jià)下跌46元，跌幅6.7%；進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場平均價(jià)格為452元，較上月均價(jià)下跌36元，跌幅為7.4%。

4月份冶金焦價(jià)格呈持續(xù)下跌走勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，4月份，唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦平均價(jià)格為1713元，較上月均價(jià)下跌228元，跌幅為11.7%。

4月份由于鐵礦石、焦炭價(jià)格的下跌帶動(dòng)，成本對(duì)后期市場的支撐力度進(jìn)一步減弱。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，使用4月份購買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價(jià)較上月下跌162元，跌幅為6.4%。

5、5月份鋼鐵需求仍相對(duì)樂觀

1-3 月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，除房地產(chǎn)投資增速略有增長外，其他指標(biāo)均有所回落。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-3月份，全國固定資產(chǎn)投資同比增長7.5%，增速比1-2月回 落0.4個(gè)百分點(diǎn)；其中，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長10.4%，增速比1-2月提高0.5個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長13.0%，增速比1-2 月回落3.1個(gè)百分點(diǎn)。全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長6.0%，增速比1-2月回落1.2個(gè)百分點(diǎn)。

1-3月基建投資增速的下滑，與PPP項(xiàng)目清理有一定關(guān)系。財(cái)政部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，全國PPP綜合信息平臺(tái)已累計(jì)清退管理庫項(xiàng)目1160個(gè)，累計(jì)清減投資額1.2萬億元。

基于今年需求釋放晚，加上5月份氣溫適宜，建筑工程等項(xiàng)目將持續(xù)開展，鋼鐵下游需求釋放仍相對(duì)樂觀。

綜上所述，2018年4月份由于鐵礦石、焦炭價(jià)格的下跌，成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用進(jìn)一步減弱；鋼材社會(huì)庫存見頂后連降7周，降速創(chuàng)2010年以來新高。5 月份仍是建筑工程項(xiàng)目開展的適宜季節(jié)，鋼鐵需求相對(duì)樂觀；而唐山、邯鄲等地非取暖季限產(chǎn)的延續(xù)，以及江蘇地區(qū)環(huán)保治理的強(qiáng)化， 5月至6月將組織開展鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能、防范“地條鋼”死灰復(fù)燃專項(xiàng)抽查，這些措施的實(shí)施將對(duì)后期供給起到一定制約，預(yù)計(jì)5月份國內(nèi)鋼鐵市場供需關(guān)系 仍趨于改善，國內(nèi)鋼鐵市場仍有上升空間。（來源：蘭格鋼鐵）