殼牌應(yīng)對(duì)原油行業(yè)“巨大的不確定性”

　　據(jù)美國《財(cái)富》雜志網(wǎng)站報(bào)道，在去年的《財(cái)富》全球500強(qiáng)企業(yè)排名中，殼牌名列第七，銷售額為2400億美元，前9個(gè)月的利潤達(dá)90億美元。盡管業(yè)績不俗，但首席執(zhí)行官范伯登卻感到壓力巨大，他上任前9個(gè)月油價(jià)仍處于90~100美元，但秋季已開始下跌，且持續(xù)至今仍未回到過去的高位。

　　努力適應(yīng)市場變化

　　油價(jià)下跌，但電動(dòng)汽車銷量卻在增長。國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2014~2016年，電動(dòng)汽車銷量從32.3萬臺(tái)升至75.3萬臺(tái)，增幅超過一倍。2015~2016年，全球風(fēng)能和太陽能的發(fā)電比例從4.5%升至5.2%。與此同時(shí)，替代技術(shù)的價(jià)格也變得越來越“平易近人”。美國國家可再生能源實(shí)驗(yàn)室公布的數(shù)據(jù)顯示，美國太陽能和風(fēng)能發(fā)電成本2010~2016年下降了60%。彭博新能源財(cái)經(jīng)指出，同一時(shí)期，電動(dòng)汽車常用的鋰電池價(jià)格下降了73%。

　　2016年底，殼牌內(nèi)部分析師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人杰瑞米·本特漢姆察覺到能源市場正發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，絕不僅是另一場短暫的原油市場低迷那么簡單。他開始在公司內(nèi)部用“巨大的不確定性”來描述全球原油行業(yè)即將面臨的“新世紀(jì)”。

　　如果全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高能源需求和低科技的局面，全球原油需求恐怕要到21世紀(jì)40年代末才能見頂。在這一格局下，全球能源需求到2040年將大幅高于目前的水平，石油、煤炭和天然氣各自都將占總需求的1/3，太陽能和風(fēng)能的份額約為5%。

　　如果未來全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)低能源需求和高科技的局面，全球原油需求可能最早將在21世紀(jì)20年代末見頂。到2040年，全球能源需求的增速將大幅下滑;石油和天然氣將分別占需求總量的1/4，煤炭約占1/5，而風(fēng)能和太陽能約占15%。能源總需求量將有所減少，因?yàn)閷脮r(shí)的能源利用率要比現(xiàn)在高得多。

　　殼牌的高管達(dá)成共識(shí)，即能源行業(yè)正發(fā)生從原油向電力的顛覆性轉(zhuǎn)變，原油需求可能在21世紀(jì)20年代末至40年代末見頂。太陽能、風(fēng)能和電池等價(jià)格實(shí)惠的替代能源助推這一轉(zhuǎn)變向前邁進(jìn)，愈加嚴(yán)格的溫室氣體限排政策更加快了這一轉(zhuǎn)變的速度。如果殼牌不能設(shè)法應(yīng)對(duì)這種新能源格局，那么難以處置的油氣資源將使其背負(fù)巨大的財(cái)務(wù)壓力。為了勘探這些資源，股東花費(fèi)了數(shù)十億美元，然而由于需求疲軟，這些資源開采和銷售并不賺錢，有利可圖的油砂可能變成公司的債務(wù)負(fù)累。

　　咨詢公司伍德麥肯錫首席分析師西蒙·弗勞爾斯指出，“由于能源價(jià)格下降，市場發(fā)生變化的速度之快超乎想象。天然氣和柴油需求最早可能在2030年見頂。殼牌最終不得不用新產(chǎn)品來取代油氣這一核心產(chǎn)品，而這是一項(xiàng)浩大的工程，需要很長時(shí)間。所以，公司必須在有能力的時(shí)候找準(zhǔn)定位”。

　　投資者對(duì)氣候變化心存顧慮，敦促殼牌采取更多行動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行量化和規(guī)避。范伯登表示，將采取措施應(yīng)對(duì)，收縮業(yè)務(wù)勢在必行。2035年前將能源作業(yè)和在售能源產(chǎn)品的碳排放削減20%，2050年前削減50%。讓公司在原油世紀(jì)后期能像過去一個(gè)世紀(jì)一樣，塑造和利用能源市場，并在每個(gè)階段實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。為適應(yīng)原油不再是全球經(jīng)濟(jì)首要“潤滑劑”的時(shí)代，殼牌將從原油巨頭轉(zhuǎn)型為能源巨頭。

　　打造全新工業(yè)體系

　　在電力即將成為主流能源的時(shí)代，應(yīng)如何打造一個(gè)全新的工業(yè)體系?

　　作為改革的第一步，殼牌削減了運(yùn)營成本，可以比競爭對(duì)手更好地利用原油世紀(jì)結(jié)束前的時(shí)間賺錢。盡管范伯登預(yù)計(jì)，全球天然氣需求未來幾十年將繼續(xù)攀升，但他一直在削減石油項(xiàng)目資產(chǎn)組合，只保留那些能在油價(jià)低于40美元/桶的市場中提供良好回報(bào)的精益資產(chǎn)。

　　殼牌出售了價(jià)值數(shù)十億美元的項(xiàng)目，其中包括認(rèn)為無法滿足低成本要求的油砂。公司去年3月發(fā)表聲明稱，將以72.5億美元的價(jià)格出售在加拿大的大部分油砂資產(chǎn)，以便將更多精力集中到具有全球化規(guī)模和競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)上。

　　范伯登的第二個(gè)策略是推動(dòng)殼牌成為電力時(shí)代的主要力量。鑒于此前曾在可再生能源發(fā)展初期進(jìn)行過嘗試而未獲成功，殼牌這次將向更深領(lǐng)域發(fā)展，朝著銷售電力的宏大目標(biāo)邁進(jìn)。范伯登展望道，公司今后在可再生能源領(lǐng)域的投資將大幅提升，從全球網(wǎng)絡(luò)大量吸收可再生能源，用來生產(chǎn)、交易和銷售。計(jì)劃2020年前將新能源領(lǐng)域的開支提升至10億~20億美元。

　　殼牌認(rèn)為，海上風(fēng)電是未來的熱門領(lǐng)域，將利用海洋鉆井的經(jīng)驗(yàn)來開發(fā)海上風(fēng)電場。2016年5月30日，其宣布合并現(xiàn)有的氫氣、生物燃料和電氣業(yè)務(wù)，進(jìn)軍風(fēng)電領(lǐng)域。同年12月12日宣布，中標(biāo)海上風(fēng)電項(xiàng)目，建荷蘭境內(nèi)的BorsseleⅢ和Ⅳ風(fēng)電場。兩個(gè)風(fēng)電場的總?cè)萘繉⑦_(dá)到680兆瓦，比起此前BorsseleⅠandⅡ風(fēng)電項(xiàng)目的電價(jià)低了7.27歐分/千瓦時(shí)，成為除丹麥KriegersFlak海上風(fēng)電項(xiàng)目外的最低價(jià)格。殼牌還計(jì)劃，投資其他處于最盈利的初期階段的海上風(fēng)電項(xiàng)目，關(guān)注的地域包括荷蘭近海、歐洲各國近海、中國臺(tái)灣地區(qū)近海和美國東海岸近海等。

　　殼牌參與的財(cái)團(tuán)正在阿曼和美國加利福尼亞州建太陽能發(fā)電廠，以實(shí)現(xiàn)原油產(chǎn)能的最大化。公司將太陽能發(fā)電廠設(shè)在老油田旁邊，這些油田的原油基本已采盡，如今需要注入蒸汽才能把剩余的油采出來。傳統(tǒng)上，依靠天然氣燃燒得到蒸汽，如今將用太陽能取代天然氣。

　　殼牌對(duì)氫能源也頗有興趣，已加入德國的試驗(yàn)計(jì)劃，在德國境內(nèi)建約400個(gè)加氫站。該項(xiàng)目基于這樣的理念：氫氣不是能源，而是能量的攜帶者。在范伯登看來，這個(gè)由政府補(bǔ)助的項(xiàng)目發(fā)展前景廣闊。

　　殼牌寄望于未來20%的利潤將來自不燃燒汽柴油的車輛，未來10年，公司將加快向清潔能源轉(zhuǎn)型，初期目標(biāo)鎖定是在英國和荷蘭的特定加油站增加直流快充設(shè)備，應(yīng)對(duì)未來電動(dòng)汽車數(shù)量超過燃油車的趨勢。充電站會(huì)帶來商機(jī)，殼牌的主營業(yè)務(wù)也在向零售傾斜，到2025年，其零售收入的一半將來自三明治和咖啡等食品。

　　去年10月12日，殼牌宣布收購一家荷蘭電動(dòng)汽車充電公司NewMotion，標(biāo)志著其大踏步邁入電動(dòng)汽車充電領(lǐng)域。NewMotion在歐洲運(yùn)營著3萬多個(gè)電動(dòng)汽車家用充電樁，公共充電樁也已增至5萬個(gè)。殼牌在收購NewMotion后計(jì)劃推出充電樁服務(wù)，覆蓋其在全球4.5萬家加油站中的大多數(shù)。此外，殼牌更希望借助NewMotion打入家庭車庫和停車場充電市場。

　　殼牌將利用智能充電技術(shù)向歐洲和美國的大客戶提供更高效的充電服務(wù)。該技術(shù)可幫助客戶節(jié)省充電成本，將新需求有效整合到電網(wǎng)中。此外，該公司還在開展一個(gè)關(guān)于電動(dòng)汽車充電和基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目。