限產(chǎn)停工博弈 鋼市震蕩盤整

經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，市場(chǎng)需求趨穩(wěn)，旬產(chǎn)高位下降，鋼材庫(kù)存連降，初冬慢慢來(lái)臨，霧霾連續(xù)不斷，限產(chǎn)停工博弈，期貨震蕩趨強(qiáng)，現(xiàn)貨品種分化，預(yù)計(jì)下周(2017.11.6-11.10)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將震蕩盤整。

2017年第44周(2017.10.30-11.3)蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到158.0點(diǎn)，較上周下降0.43%，較去年同期上升37.16%。其 中，LGMI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為168.1點(diǎn)，較上周下降0.40%，較去年同期上升42.99%；LGMI型材價(jià)格指數(shù)為165.1點(diǎn)，較上周下降 1.20%，較去年同期上升45.17%；LGMI板材價(jià)格指數(shù)為146.7點(diǎn)，較上周下降0.37%，較去年同期上升29.93%；LGMI管材價(jià)格指 數(shù)為169.2點(diǎn)，較上周下降0.27%，較去年同期上升43.20%。

據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2017年第44周國(guó)內(nèi)部分地區(qū)鋼鐵原燃料及鋼材產(chǎn)品計(jì)17類44個(gè)規(guī)格(品種)的價(jià)格變化情況如下：主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格震蕩下 滑，與上周相比，上漲品種略有減少，持平品種有所減少，下跌品種明顯增加。其中17個(gè)品種上漲，較上周減少4種；5種持平，較上周減少7種；22個(gè)品種下 跌，較上周增加11種。國(guó)內(nèi)鋼鐵原料市場(chǎng)價(jià)格震蕩盤整，鐵礦石價(jià)格穩(wěn)中下滑10元，焦炭?jī)r(jià)格下跌120-170元，廢鋼價(jià)格上漲30-40元，鋼坯價(jià)格下 跌80-90元。

據(jù)周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，下周 (2017.11.6-11.10)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格將震蕩盤整，長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格將穩(wěn)中趨強(qiáng)，型材市場(chǎng)價(jià)格將穩(wěn)中趨強(qiáng)，板材市場(chǎng)價(jià)格將穩(wěn)中下跌，管材市場(chǎng)價(jià) 格將穩(wěn)中下跌。蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì)在157.7點(diǎn)附近波動(dòng)，鋼材均價(jià)在4330元左右，平均波動(dòng)10-50元左右；其中，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì) 在168.3點(diǎn)附近波動(dòng)，上漲0.2點(diǎn)；型材價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì)在165.3點(diǎn)附近波動(dòng)，上漲0.2點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì)在146.2點(diǎn)附近波動(dòng)，下跌0.5 點(diǎn)；管材價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì)在168.6點(diǎn)附近波動(dòng)，下跌0.6點(diǎn)(詳見(jiàn)圖1)。

圖1  蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖

關(guān)注市場(chǎng)因素

宏觀經(jīng)濟(jì)：

【PMI】10月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為51.6% 環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)

【PMI】10月份中國(guó)非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為54.3% 環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)

【PMI】10月份財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為51.0% 環(huán)比持平

【物流景氣】10月份中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為54% 環(huán)比回落0.3個(gè)百分點(diǎn)

【物流倉(cāng)儲(chǔ)】10月份中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)為55.1% 環(huán)比回升4.2個(gè)百分點(diǎn)

【社會(huì)物流】1-9月全國(guó)社會(huì)物流總額為184.8萬(wàn)億元 同比增長(zhǎng)6.9%

【省市固投】1-9月東部地區(qū)固定資產(chǎn)投資193335億元 同比增長(zhǎng)8.6%

【省市固投】1-9月中部地區(qū)固定資產(chǎn)投資117318億元 同比增長(zhǎng)7.5%

【省市固投】1-9月西部地區(qū)固定資產(chǎn)投資122338億元 同比增長(zhǎng)9.4%

【省市固投】1-9月東北地區(qū)固定資產(chǎn)投資22324億元 同比下降2.1%

行業(yè)動(dòng)態(tài)：

【PMI】10月份鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)為52.3% 環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)

【PMI】10月份鋼鐵流通業(yè)PMI總指數(shù)為47.8% 環(huán)比回落0.8個(gè)百分點(diǎn)

【PMI】10月份河北省鋼鐵行業(yè)PMI為45.4% 環(huán)比下降5.7個(gè)百分點(diǎn)

【粗鋼旬產(chǎn)】10月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)181.83萬(wàn)噸 環(huán)比下降0.96%

【鋼廠庫(kù)存】10月中旬末重點(diǎn)鋼企鋼材庫(kù)存量1280.15萬(wàn)噸 環(huán)比下降4.64%

【國(guó)際鋼鐵】9月份全球粗鋼產(chǎn)量1.414億噸 同比增長(zhǎng)5.6%

【煤炭產(chǎn)量】9月份陜西省生產(chǎn)原煤4920.63萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)23.33%

【煤炭產(chǎn)量】1-9月內(nèi)蒙古全區(qū)生產(chǎn)煤炭68066萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)12.76%

【鐵路貨運(yùn)】9月份大秦線完成貨物運(yùn)輸量3739萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)25.85%

【煤炭貨運(yùn)】9月份全國(guó)鐵路煤炭發(fā)運(yùn)量1.78億噸 同比增長(zhǎng)11.4%

【鋼鐵產(chǎn)量】1-9月山西省粗鋼產(chǎn)量3242.2萬(wàn)噸 同比增長(zhǎng)9.8%

【上市公司】1-9月包鋼股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.07億元 同比增長(zhǎng)497.81%

【上市公司】1-9月安陽(yáng)鋼鐵實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.77億元 同比增長(zhǎng)596%

【上市公司】1-9月寶鋼股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)116.68億元 同比增長(zhǎng)95.52%

【上市公司】1-9月山東鋼鐵實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.73億元 同比增長(zhǎng)4031.60%

【上市公司】1-9月鞍鋼股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)32.85億元 同比增長(zhǎng)236.23%

【上市公司】1-9月重慶鋼鐵虧損8.82億元 同比下降71.47%

【上市公司】1-9月西寧特鋼虧損1.61億元 同比增長(zhǎng)53.93%

下游需求：

【電力投資】1-9月全國(guó)電網(wǎng)工程完成投資3731億元 同比增長(zhǎng)4.6%

【地產(chǎn)行業(yè)】1-9月東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資42869億元 同比增長(zhǎng)9%

【地產(chǎn)行業(yè)】1-9月中部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資17169億元 同比增長(zhǎng)13.3%

【地產(chǎn)行業(yè)】1-9月西部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資17410億元 同比增長(zhǎng)3.6%

(蘭格鋼鐵研究中心  葛昕  轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處)

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