十月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩趨弱

簡(jiǎn)要：2017年9月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)沖高回落；焦炭?jī)r(jià)格大幅上漲使得成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐力度繼續(xù)增強(qiáng)；但10月份因環(huán)保、工地停工、北方天氣轉(zhuǎn)冷等因素國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需兩弱局面，市場(chǎng)信心有所不足，預(yù)計(jì)10月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將震蕩趨弱。

一、9月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)沖高回落

9 月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)在需求不及預(yù)期以及環(huán)保限產(chǎn)等政策因素影響轉(zhuǎn)弱的情況下，呈現(xiàn)沖高后回落的局面。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，蘭 格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為157.2，較上月末下降1.1%，年同比上升49.7%。其中，建材價(jià)格指數(shù)為169.0，較上月末下降1.7%，年同比 上升57.6%；板材價(jià)格指數(shù)為145.2，較上月末下降0.5%，年同比上升41.3%；型材價(jià)格指數(shù)為163.6，較上月末下降2.1%，年同比上升 53.8%；管材價(jià)格指數(shù)為165.9，較上月末下降0.6%，年同比上升54.6%。

從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來(lái)看，9月份，六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)均較上月末有所回調(diào)，其中西南地區(qū)跌幅最大，為1.7%；西北地區(qū)跌幅最小，為0.2%；其他區(qū)域跌幅在0.6%-1.6%之間。

蘭 格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示，截至9月30日，除無(wú)縫管、中厚板外，其他六個(gè)鋼材品種均有所下跌，其中三級(jí)螺紋鋼跌幅最大，為 2.9%；熱軋卷板跌幅最小，為0.4%；其他品種跌幅在0.9%-2.8%之間(詳見(jiàn)表1)。9月份熱軋卷板價(jià)格已超越三級(jí)螺紋鋼。

表1   10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表

單位：元/噸，%

二、十月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩趨弱

在 鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，國(guó)家不斷發(fā)布各種相關(guān)政策，加快鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能。截至2017年8月底，中央企業(yè)已退出鋼鐵產(chǎn)能1614萬(wàn) 噸；2017年1-8月，河北省壓減納入年度計(jì)劃的煉鐵產(chǎn)能1486萬(wàn)噸、煉鋼產(chǎn)能1502萬(wàn)噸，分別完成年度任務(wù)的95.1%、92.5%。國(guó)家發(fā)改委 稱目前鋼鐵行業(yè)已超額完成國(guó)家下達(dá)的任務(wù)。

1、8月份粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高   后期將逐步回落

8 月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)上升，再創(chuàng)月度歷史新高。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量7459萬(wàn)噸，較上月增加57萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.7%；我國(guó)鋼材 產(chǎn)量9676萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.5%。1-8月，我國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量56641萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%；我國(guó)鋼材累計(jì)產(chǎn)量74518萬(wàn)噸，同比 增長(zhǎng)1.2%。就日產(chǎn)水平來(lái)看，8月份我國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平為240.6萬(wàn)噸，較7月份增加1.8萬(wàn)噸，增幅0.8%。

9 月份，雖然鋼企利潤(rùn)有所收縮，但盈利仍然可觀，高爐開(kāi)工率略有回落。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的9月份全國(guó)百家中小企業(yè)高爐開(kāi)工率均值為89.87 %，較8月份下降了0.65個(gè)百分點(diǎn)。從中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2017年9月上中旬會(huì)員鋼企粗鋼日均產(chǎn)量186.6萬(wàn)噸，較上月實(shí)際日產(chǎn)下降0.7%；全 國(guó)預(yù)估日均產(chǎn)量238.8萬(wàn)噸，較上月實(shí)際日產(chǎn)下降0.8%。預(yù)計(jì)9月份粗鋼產(chǎn)量有所下降，10月份由于十九大召開(kāi)以及北方部分地區(qū)取暖限產(chǎn)實(shí)施，產(chǎn)量或 進(jìn)一步回落。

2、8月份我國(guó)鋼材出口量環(huán)比下降   后期仍維持低位

海 關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月份我國(guó)出口鋼材652萬(wàn)噸，較上月減少44萬(wàn)噸，環(huán)比下降6.3%，同比下降27.6% ；1-8月我國(guó)累計(jì)出口鋼材5447萬(wàn)噸，同比下降28.5%。8月份我國(guó)進(jìn)口鋼材99萬(wàn)噸，較上月增加1萬(wàn)噸，環(huán)比上升1.0%，同比下降 10.8%；1-8月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材877萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%。

9月份鋼鐵貿(mào)易摩擦有所減少，美國(guó)對(duì)我國(guó)不銹鋼法蘭發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查，印度對(duì)我國(guó)直條型合金棒材發(fā)起反傾銷調(diào)查。目前國(guó)內(nèi)鋼價(jià)仍延續(xù)高位，企業(yè)出口訂單有所回落，預(yù)計(jì)后期鋼材出口仍將維持低位。

3、鋼材社會(huì)庫(kù)存回升  建材回升板材下降

9 月份鋼材社會(huì)庫(kù)存有所回升，月末出現(xiàn)下降。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，全國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為819.7萬(wàn)噸，月環(huán)比 上升1.8%，年同比下降1.2%。其中建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存466.6萬(wàn)噸，月環(huán)比上升5.9%，年同比上升4.2%；板材社會(huì)庫(kù)存353.1萬(wàn)噸，月環(huán)比 下降3.3%，年同比下降7.6%。

9月份鋼廠庫(kù)存較上月末有所上升，據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至9月中旬，重點(diǎn)鋼企產(chǎn)成品庫(kù)存為1284.3萬(wàn)噸，較上月末上升61.7萬(wàn)噸。

4、9月份礦跌焦?jié)q  成本支撐作用略有增強(qiáng)

9月份國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格均呈現(xiàn)大幅下跌態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月30日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為645元，較 上月末下跌70元，跌幅9.8%；進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)價(jià)格為493元，較上月末下跌64元，跌幅為16.4%。

9月份冶金焦價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)上漲行情。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月30日，唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為2290元，較上月上漲200元，漲幅為9.6%。

9月份由于焦炭?jī)r(jià)格的走高，成本對(duì)后期市場(chǎng)的支撐力度仍略有加強(qiáng)。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，使用9月份購(gòu)買(mǎi)的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價(jià)較8月份上漲25元，漲幅為1.1%。

5、“金九銀十”來(lái)臨  鋼鐵需求旺季不旺

8月份工業(yè)、固定資產(chǎn)投資等數(shù)據(jù)出現(xiàn)較大幅度的放緩。2017年1-8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)7.8%，增速較1-7月份回落0.5個(gè) 百分點(diǎn)；其中全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比名義增長(zhǎng)7.9%，增速與1-7月份持平；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資(不含電力)同比增長(zhǎng)19.8%，增速較1-7月份回落 1.1個(gè)百分點(diǎn)。

而從制造業(yè)來(lái)看9月有轉(zhuǎn)好局勢(shì)。8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.0%，較7月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù) 業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2017年9月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為52.4%，較上月回升0.7個(gè)百分點(diǎn)。繼8月份后，9月份制造業(yè)PMI指數(shù)繼續(xù)提 高，表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨穩(wěn)的大勢(shì)比較明確。

目前雖是銀十季節(jié)，由于北方部分地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷，而在北京長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)下的最嚴(yán)停工令發(fā)布后，天津、河北、山東、河南等地也陸續(xù)發(fā)布和實(shí)施停工措施，預(yù)計(jì)10月份需求仍難有大的起色。

綜上所述，9月份由于焦炭?jī)r(jià)格的走高，成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用仍有所增強(qiáng)；而庫(kù)存雖有所回升，但仍低于去年同期；但10月份因北方地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷以及工地停工等因素，市場(chǎng)將難以呈現(xiàn)往年供需兩旺景象，再加上市場(chǎng)信心有所不足，預(yù)計(jì)10月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)或震蕩趨弱。