節(jié)能環(huán)保行業(yè)趨勢(shì)分析之四環(huán)保競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化呈現(xiàn)諸侯割據(jù)之勢(shì)

　　節(jié)能環(huán)保行業(yè)的第四個(gè)趨勢(shì)，就是環(huán)保競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化。

　　節(jié)能環(huán)保行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，整個(gè)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)都面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。尤其是2015和2016兩年中，垃圾焚燒、污水處理等主力細(xì)分行業(yè)中頻繁出現(xiàn)低價(jià)中標(biāo)現(xiàn)象，且不斷刷新價(jià)格底線，甚至一定程度上達(dá)到了完全不顧投資回報(bào)率的惡性競(jìng)爭(zhēng)程度。

　　進(jìn)入2017年，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)事件相對(duì)較少，我認(rèn)為主要原因有3個(gè)：一是為拿項(xiàng)目不顧一切最終付出了一定的代價(jià)，越來(lái)越多的企業(yè)意識(shí)到要理智地看待環(huán)保項(xiàng)目；二是前一個(gè)階段的新進(jìn)入者，包括強(qiáng)有力的追趕者，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了原始積累；三是新進(jìn)入者開(kāi)始相對(duì)理性地看待節(jié)能環(huán)保行業(yè)。

　　即便如此，節(jié)能環(huán)保行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈，但總體趨勢(shì)向好，這也給行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供了良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。原有的粗放的競(jìng)爭(zhēng)模式正在逐步失去市場(chǎng)，精細(xì)化管理開(kāi)始得到節(jié)能環(huán)保行業(yè)企業(yè)的重視，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)開(kāi)拓、區(qū)域化策略也逐步落地，由此呈現(xiàn)出了節(jié)能環(huán)保行業(yè)的第四大趨勢(shì)——環(huán)保競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化。

　　環(huán)保競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化，我們認(rèn)為包含3個(gè)層面。

　　第一層面是指，整個(gè)節(jié)能環(huán)保行業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)不同區(qū)域不同競(jìng)爭(zhēng)熱度的區(qū)域化特征。第二層面是指，領(lǐng)先的環(huán)保企業(yè)區(qū)域化擴(kuò)張、打造區(qū)域根據(jù)地意圖明顯。第三層面是指，區(qū)域性環(huán)保企業(yè)開(kāi)始大量出現(xiàn)，諸侯割據(jù)與全國(guó)擴(kuò)張正面碰撞。

　　全國(guó)范圍的競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化

　　我們先來(lái)看看第一層面，即全國(guó)范圍的競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化。

　　節(jié)能環(huán)保行業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度密切相關(guān)，也和我國(guó)“先污染后治理”的發(fā)展模式息息相關(guān)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，污染相對(duì)就越嚴(yán)重，環(huán)保市場(chǎng)啟動(dòng)得也越早。再加上經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的政府支付能力強(qiáng)，節(jié)能環(huán)保行業(yè)投資分險(xiǎn)較低，如京津冀、江浙滬、珠三角等區(qū)域的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度較高，環(huán)保投資規(guī)模較大，各類(lèi)環(huán)保細(xì)分產(chǎn)業(yè)在這些地區(qū)也較早得到發(fā)展。

　　相反，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)污染相對(duì)較少，對(duì)環(huán)境保護(hù)重要性的認(rèn)識(shí)和敏感程度在初始階段并不如發(fā)達(dá)地區(qū)強(qiáng)烈，如云貴、西北地區(qū)等。這些地區(qū)有著天然優(yōu)勢(shì)，山青水綠天藍(lán)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，所以對(duì)自然的破壞程度也較小。

　　但是，這些地區(qū)所面臨的環(huán)保壓力在今天來(lái)看卻絲毫不小。無(wú)論是西南地區(qū)，還是西北地區(qū)，均是我國(guó)主要水源的發(fā)源地，其自然生態(tài)環(huán)境的好壞關(guān)系人民的健康問(wèn)題。因此，西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)雖尚未達(dá)到東部地區(qū)的水平，但環(huán)保要求卻一視同仁，要向東部地區(qū)看齊。既要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，還要遵循高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)?shù)卣膲毫χ鴮?shí)不小。

　　所以總體上看，我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯呈現(xiàn)出從東向西、從南向北逐步演進(jìn)的區(qū)域化特征。

　　東部、南部等發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體良好，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，商業(yè)模式成熟，政府以及公眾也高度重視環(huán)境保護(hù)。因此，在這些區(qū)域內(nèi)環(huán)保企業(yè)要想拓展業(yè)務(wù)，面臨的競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，需要全面考慮金融、技術(shù)、建設(shè)周期、運(yùn)營(yíng)成本、管理模式等各項(xiàng)綜合因素，只有這樣才能獲取最佳的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。但是，西部、北部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化程度較低，雖然環(huán)保企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力較小，但往往出現(xiàn)行業(yè)巨頭與夫妻店共同競(jìng)爭(zhēng)一個(gè)環(huán)保項(xiàng)目的局面。

　　值得一提的是，在水務(wù)、垃圾焚燒等領(lǐng)域，區(qū)域化差距正在逐步縮小，但在流域治理、危險(xiǎn)廢物等新興細(xì)分領(lǐng)域，這些區(qū)域之間的差距還是比較大的。

　　環(huán)保企業(yè)的區(qū)域化競(jìng)爭(zhēng)策略

　　我們?cè)賮?lái)看看第二層面，即環(huán)保企業(yè)的區(qū)域化競(jìng)爭(zhēng)策略。

　　從主力產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域來(lái)看，領(lǐng)先的環(huán)保企業(yè)均形成了區(qū)域化布局，比如水務(wù)領(lǐng)域的北控水務(wù)在山東、江浙、安徽、云貴、遼寧等地區(qū)，首創(chuàng)股份在湖南、江蘇、山東等地區(qū)；再如，固廢領(lǐng)域的光大國(guó)際在江浙、山東等地區(qū)，中國(guó)環(huán)保在河北、山東、江浙、河南等地區(qū)。這些環(huán)保企業(yè)在上述地區(qū)均布局了大量項(xiàng)目。

　　從全國(guó)布局的領(lǐng)先環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目分布集中形成優(yōu)勢(shì)區(qū)域的基本特點(diǎn)來(lái)看，與前述分析趨同的是，江浙、山東等地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，人口基數(shù)較大，是行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的首選拓展區(qū)域，與全國(guó)范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域化形態(tài)幾乎保持一致性。

　　一方面，這些發(fā)達(dá)且需求明確的地區(qū)吸引環(huán)保企業(yè)投資。另一方面，我們認(rèn)為，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)在這些區(qū)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)也促進(jìn)了這些地區(qū)環(huán)保問(wèn)題的解決以及環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　同時(shí)，我們也可以看到，行業(yè)前列企業(yè)在優(yōu)勢(shì)區(qū)域上存在大量的重疊，這也從側(cè)面反應(yīng)出整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。

　　與布局區(qū)域化結(jié)果相對(duì)應(yīng)的，是環(huán)保企業(yè)市場(chǎng)拓展策略的區(qū)域化。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，不論是一線大城市，還是偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，都有著強(qiáng)烈的環(huán)保需求。在環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，市場(chǎng)需求處于逐步釋放的階段，環(huán)保企業(yè)主要依托單個(gè)項(xiàng)目逐步拓展業(yè)務(wù)，再加上項(xiàng)目本身對(duì)周邊區(qū)域的示范效應(yīng)，天然地助力環(huán)保企業(yè)形成了自己的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)區(qū)域化市場(chǎng)。比如，光大國(guó)際的第一個(gè)垃圾焚燒發(fā)電廠位于蘇州，隨后江蘇快速成為光大國(guó)際的業(yè)務(wù)拓展根據(jù)地。

　　近些年來(lái)，環(huán)境保護(hù)越來(lái)越受到重視，環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)全面爆發(fā)。面對(duì)旺盛的市場(chǎng)需求，大型環(huán)保企業(yè)很快意識(shí)到，以總部為核心的市場(chǎng)拓展體系和管理體系均難以照顧到分布于全國(guó)各地的需求，因此區(qū)域化策略被快速應(yīng)用。

　　早在2013年，北控水務(wù)便開(kāi)始實(shí)施大區(qū)制，將全國(guó)市場(chǎng)分為若干個(gè)大區(qū)并向大區(qū)授權(quán)，以大區(qū)為依托展開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)拓與經(jīng)營(yíng)管理。而這種將全國(guó)市場(chǎng)劃分為若干個(gè)區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行開(kāi)拓及管理的方式，尤其是近幾年，在其他全國(guó)性布局的企業(yè)中是較為常見(jiàn)的做法。

　　區(qū)域化策略看似簡(jiǎn)單，實(shí)際上在實(shí)施過(guò)程中，環(huán)保企業(yè)仍然會(huì)面臨諸多問(wèn)題。其中，最主要的問(wèn)題就是如何準(zhǔn)確定位大區(qū)以及如何管理大區(qū)。

　　從定位來(lái)看，結(jié)合環(huán)保產(chǎn)業(yè)常見(jiàn)的投建運(yùn)模式，大區(qū)可以是強(qiáng)調(diào)開(kāi)拓的市場(chǎng)拓展中心，也可以是五臟俱全的投建運(yùn)一體化的小總部，還可以是介于這兩個(gè)極端中的平衡點(diǎn)。不同定位對(duì)應(yīng)不同的管理模式，即使同樣的定位，總部與大區(qū)之間的管理模式仍然可以有多種選擇。

　　比如定位為市場(chǎng)拓展中心，那么大區(qū)是否對(duì)項(xiàng)目投資擁有一定的權(quán)限？在整個(gè)項(xiàng)目投資的漫長(zhǎng)鏈條中，關(guān)于立項(xiàng)、邊界洽談等如何與總部之間的責(zé)權(quán)進(jìn)行劃分、相互配合？如果這些問(wèn)題得不到解決，企業(yè)區(qū)域化策略是難以成功的。

　　區(qū)域性環(huán)保企業(yè)大量出現(xiàn)

　　我們最后看第三層面，即區(qū)域性環(huán)保企業(yè)大量出現(xiàn)。

　　區(qū)域性環(huán)保企業(yè)可以分為兩類(lèi)：第一類(lèi)企業(yè)是在某一個(gè)區(qū)域內(nèi)形成了自己的優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)，但受限于政府關(guān)系、投融資能力等，很難突破所在區(qū)域；第二類(lèi)企業(yè)比較特殊，是由政府以省一級(jí)區(qū)域?yàn)楹诵慕M建的大量省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)。

　　第一類(lèi)屬于在一定區(qū)域范圍內(nèi)廣為人知的企業(yè)，例如重慶水務(wù)公司，以重慶市供水、排水、生活污水處理為核心，但在重慶市以外區(qū)域則極少有項(xiàng)目，屬于典型的區(qū)域化市場(chǎng)。盡管向外拓展業(yè)績(jī)明顯落后于整個(gè)行業(yè)，但重慶水務(wù)在自己的優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)取得的成績(jī)相比于部分全國(guó)布局的水務(wù)企業(yè)更為耀眼。

　　不妨看一組數(shù)據(jù)，2016年水務(wù)行業(yè)上市公司平均營(yíng)收為21.6億元，平均凈利潤(rùn)為4.1億元，而2016年重慶水務(wù)營(yíng)收44.5億元，凈利潤(rùn)高達(dá)10.7億元，遠(yuǎn)超同行業(yè)同期水平。

　　這類(lèi)企業(yè)對(duì)自己的根據(jù)地精耕細(xì)作，憑借在區(qū)域內(nèi)的良好政府關(guān)系，對(duì)其他想進(jìn)入的企業(yè)構(gòu)成了不小的障礙，但這類(lèi)企業(yè)自身向外擴(kuò)張乏力，成長(zhǎng)空間有限。從推動(dòng)市場(chǎng)有序、公平競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看，這并不是一個(gè)很好的現(xiàn)象。

　　此外，還有部分城市原本計(jì)劃將所屬污水處理廠、自來(lái)水廠以PPP的形式推向市場(chǎng)，現(xiàn)在卻將其下屬水務(wù)資產(chǎn)打包，輸送至其所屬的或新成立的水務(wù)公司。這些水務(wù)公司本質(zhì)上還是原有的國(guó)有事業(yè)單位，或者是經(jīng)營(yíng)能力較差的原各水廠，雖然企業(yè)體量做大了，但仍然面臨發(fā)展無(wú)力、經(jīng)營(yíng)不善、管理混亂的困局。這種做法屬于換湯不換藥，有違市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。這也是一種退步，不利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　第二類(lèi)企業(yè)的出現(xiàn)則更為復(fù)雜。2015年，部分省份開(kāi)始整合環(huán)保廳、國(guó)資委等各個(gè)不同政府部門(mén)下屬的環(huán)保資產(chǎn)，部分省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)。

　　從已有的數(shù)據(jù)來(lái)看，目前全國(guó)已經(jīng)成立了6個(gè)省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)，如陜西環(huán)保集團(tuán)、江西環(huán)保集團(tuán)、遼寧環(huán)保集團(tuán)、廣業(yè)環(huán)保集團(tuán)、江蘇環(huán)保股份和安徽環(huán)境科技等。上海環(huán)境、上實(shí)環(huán)境等雖然具有濃郁的地方色彩，但其歷史、業(yè)務(wù)、發(fā)展等與上述企業(yè)存在明顯差異，不在其列。還有其他省份正在籌備建設(shè)類(lèi)似平臺(tái)。

　　我們總結(jié)了這些省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)具有的一些共同特點(diǎn)。

　　第一，發(fā)展歷史較短，組織管理壓力較大。省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)出現(xiàn)的時(shí)間均較短，通常由省政府（環(huán)保廳、國(guó)資委等）在最近兩三年內(nèi)，將所屬尚未市場(chǎng)化的環(huán)保資產(chǎn)如環(huán)評(píng)機(jī)構(gòu)、監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)等，進(jìn)行重新整合后形成。實(shí)際上，整合前各業(yè)務(wù)已經(jīng)存在多年，因此形成了先有子公司、再有母公司的局面，而母公司成立時(shí)間較短，整體人員安排、組織管理等都面臨較大壓力。

　　第二，業(yè)務(wù)雜亂，發(fā)展前景堪憂。組建之初，由于需要搶占行業(yè)制高點(diǎn)，同時(shí)考慮營(yíng)收、業(yè)務(wù)整合等需要，省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)幾乎拼湊了省內(nèi)所有的環(huán)保相關(guān)資源。從業(yè)務(wù)類(lèi)型看，大部分省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)已有或計(jì)劃開(kāi)展的業(yè)務(wù)包括環(huán)評(píng)、監(jiān)測(cè)檢測(cè)、工程（監(jiān)理）、污水處理、土壤治理、垃圾處理、餐廚處理等，甚至是房地產(chǎn)、特色小鎮(zhèn)等非相關(guān)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋面大，但實(shí)際發(fā)展主線缺失，發(fā)展前景堪憂。

　　第三，行政化強(qiáng)于市場(chǎng)化。由于子公司業(yè)務(wù)存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，為了便于整合及領(lǐng)導(dǎo)，省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)在組建期內(nèi)由政府部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)掛帥的現(xiàn)象較為突出，企業(yè)內(nèi)部也不自覺(jué)地偏向行政化管理，部門(mén)設(shè)置、崗位設(shè)置、管理權(quán)限均向行政機(jī)關(guān)靠攏，整體運(yùn)作形式也與市場(chǎng)化存在一定差距。在關(guān)鍵的薪酬、績(jī)效等利益體系上，與市場(chǎng)差距也較大，這在一定程度上妨礙了省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)的發(fā)展。

　　對(duì)節(jié)能環(huán)保行業(yè)內(nèi)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)的出現(xiàn)，再一次增加了競(jìng)爭(zhēng)格局的變數(shù)。和原有的區(qū)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)相比，這類(lèi)企業(yè)在政府關(guān)系方面更勝一籌。省一級(jí)政府、環(huán)保部門(mén)的大力支持使得第二類(lèi)企業(yè)在區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢(shì)明顯，行業(yè)內(nèi)細(xì)分龍頭企業(yè)與省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)大量簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，從側(cè)面反映出市場(chǎng)化企業(yè)面對(duì)這種特殊形態(tài)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)奈與選擇。

　　盡管天然具備優(yōu)勢(shì)資源，但并非所有的省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)都能夠把握住行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。因此，對(duì)于省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，我們總結(jié)了幾點(diǎn)可能性。

　　第一類(lèi)，實(shí)體化的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)。我們認(rèn)為，部分省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)能夠在節(jié)能環(huán)保行業(yè)大發(fā)展的過(guò)程中把握住發(fā)展機(jī)遇，充分利用手中的優(yōu)質(zhì)資源，成為與現(xiàn)有綜合性環(huán)保企業(yè)一樣，或者在部分細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，從而由省內(nèi)“拼湊”出來(lái)的平臺(tái)企業(yè)進(jìn)化為實(shí)體化的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，成為行業(yè)的新生力量。

　　第二類(lèi)，投資平臺(tái)。我們認(rèn)為，大部分省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)可能成為節(jié)能環(huán)保投資平臺(tái)，其主要資源體現(xiàn)在對(duì)資金的把握，并結(jié)合政府資源，形成前端投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。但在具體項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)端，由于管理鏈條加長(zhǎng)、難度較大，加上企業(yè)積累不足，往往采用合資、參股、委托運(yùn)營(yíng)等方式加以解決。持續(xù)若干項(xiàng)目后，省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)在投資端變得越來(lái)越強(qiáng)，在多產(chǎn)業(yè)管理及運(yùn)營(yíng)端則越來(lái)越弱，逐步進(jìn)化為投資類(lèi)的平臺(tái)公司。

　　第三類(lèi)，維系化。除上述兩種發(fā)展趨勢(shì)，我們估計(jì)仍有部分省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)缺乏準(zhǔn)確定位，擁有的核心優(yōu)勢(shì)無(wú)法充分發(fā)揮，反而受到成立時(shí)業(yè)務(wù)繁雜的影響，整合力度不足或選擇了錯(cuò)誤的發(fā)展方向最終深陷泥潭，僅能維系企業(yè)現(xiàn)狀，或者發(fā)展速度大幅落后于行業(yè)整體情況。

　　我們建議，省級(jí)環(huán)保平臺(tái)企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真梳理自身的資源與優(yōu)勢(shì)，準(zhǔn)確定位自身的發(fā)展方向與優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，并對(duì)企業(yè)的管理體系、激勵(lì)體系市場(chǎng)化，把握住行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇。