9月18日鋼鐵市場(chǎng)早報(bào)

    【宏觀熱點(diǎn)】

     1、數(shù)據(jù)顯示，今年上半年內(nèi)需對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為96.1%，其中，消費(fèi)和投資分別貢獻(xiàn)63.4%和32.7%。消費(fèi)和投資的穩(wěn)步增長(zhǎng)，尤其是 消費(fèi)品市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)制造業(yè)乃至整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及百姓生活都產(chǎn)生了積極影響，意味著我國(guó)消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型發(fā)展模式初步形成。

     2、北京青年報(bào)發(fā)布評(píng)論文章稱，8月M2增速放緩并不可怕，不能因?yàn)橐粫r(shí)之需輕易調(diào)整貨幣政策。按照經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和市場(chǎng)預(yù)期，目前并沒(méi)有進(jìn)入可以降低存款準(zhǔn)備金率、實(shí)施寬松貨幣政策的時(shí)期。眼下最急需的是穩(wěn)定，包括政策穩(wěn)定、市場(chǎng)穩(wěn)定和信心穩(wěn)定。

     3、日前，北京市住建委發(fā)布《2017-2018年秋冬季建設(shè)系統(tǒng)施工現(xiàn)場(chǎng)揚(yáng)塵治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》，從今年11月15日至2018年3月15日的采暖 季期間，東城區(qū)、西城區(qū)、朝陽(yáng)區(qū)、海淀區(qū)、豐臺(tái)區(qū)、石景山區(qū)全部區(qū)域；通州區(qū)、大興區(qū)、房山區(qū)、門頭溝區(qū)、延慶區(qū)、昌平區(qū)、懷柔區(qū)、密云區(qū)、平谷區(qū)、順義 區(qū)、亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)城區(qū)及建成區(qū)要停止各類道路工程、水利工程等土石方作業(yè)和房屋拆遷施工等。《方案》稱，對(duì)于重大民生工程和重點(diǎn)項(xiàng)目涉及土石方作業(yè) 的，確實(shí)無(wú)法停工的，由項(xiàng)目建設(shè)單位申請(qǐng)，屬地區(qū)住房城鄉(xiāng)建設(shè)委初審，并以區(qū)政府名義統(tǒng)一報(bào)北京市住房城鄉(xiāng)建設(shè)委，統(tǒng)籌后報(bào)北京市政府同意后實(shí)施。

     4、8月末和9月中旬，蘭州、西安分別出臺(tái)樓市調(diào)控新政，兩地除對(duì)“限購(gòu)令”加碼外，也對(duì)信貸政策進(jìn)行了調(diào)整。西安還在土地交易規(guī)則上做出一定調(diào)整。在此之前，武漢、長(zhǎng)沙、成都等 中西部城市也分別在不同方面對(duì)調(diào)控進(jìn)行完善。盡管東部城市也在不斷對(duì)政策進(jìn)行微調(diào)，但近段時(shí)間以來(lái)，中西部城市出臺(tái)調(diào)控政策的頻次和力度明顯要高于東部。 分析人士認(rèn)為，今年下半年以來(lái)，樓市調(diào)控政策已全面加碼，但由于中西部樓市的活躍度更高，房?jī)r(jià)上漲壓力偏大，因此已成為調(diào)控的重心。

     【產(chǎn)業(yè)信息】

     1、隨著“去杠桿”的推進(jìn)，中國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平得到了一定控制。但鋼鐵行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率仍維持在70%左右的較高水平。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)公布 的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)負(fù)債率為55.8%，同比降低0.7個(gè)百分點(diǎn)，其中重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率雖略有下降，但仍處于 高位，7月資產(chǎn)負(fù)債率為69.9%。通常認(rèn)為，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在60%以下。專家表示，中國(guó)鋼鐵行業(yè)需要加快“去杠桿”步伐，通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)、產(chǎn)融 結(jié)合等方式降低資產(chǎn)負(fù)債率。

     2、本鋼板材公告稱，9月1日本鋼板材股份有限公司煉鐵廠新1號(hào)高爐發(fā)生火情，經(jīng)過(guò)積極組織檢修，新1號(hào)高爐于9月16月恢復(fù)生產(chǎn)。

     3、尚在9月,京津冀地區(qū)就連連遭受霧霾侵襲。16日舉辦的中國(guó)能源研究會(huì)2017年會(huì)上，多位院士表示，煤炭為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出很大貢獻(xiàn)，但也給生態(tài)環(huán)境帶來(lái)壓力。在“減煤”同時(shí)迫切需要加大煤炭清潔高效利用，最大程度降低排放和污染。

     4、據(jù)新華社，由于傳統(tǒng)的“金九”旺季消費(fèi)需求并未有明顯的釋放，市場(chǎng)觀望氣氛濃重，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋼市小幅下行。鐵礦石市 場(chǎng)的成交也有轉(zhuǎn)淡的趨向，礦價(jià)穩(wěn)中趨降。在國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)上，河北地區(qū)鐵精粉價(jià)格基本穩(wěn)定，鋼廠采購(gòu)基本正常。進(jìn)口礦價(jià)格先漲后跌。截至14日，普氏62%品 位鐵礦石指數(shù)為每噸74美元，一周下跌0.15美元。隨著市場(chǎng)對(duì)今年四季度鋼廠環(huán)保限產(chǎn)預(yù)期的增強(qiáng)，鐵礦石市場(chǎng)的壓力在逐漸增大，不少鋼廠前期補(bǔ)庫(kù)較多， 近期轉(zhuǎn)為觀望，成交轉(zhuǎn)淡。

     5、新疆煤炭去產(chǎn)能工作成效顯著，記者從自治區(qū)能源局獲悉：截至8月25日，全區(qū)已完成關(guān)閉退出煤礦94處、產(chǎn)能810萬(wàn)噸，完成年度任務(wù)的69.8%。2017年新疆?dāng)M淘汰關(guān)閉退出煤礦113處、產(chǎn)能1160萬(wàn)噸。

     【盤面匯總】

     9月15日標(biāo)普指數(shù)漲0.18%，至2500.23點(diǎn)，周漲1.58%；

     道瓊斯指數(shù)漲0.29%，至22268.34點(diǎn)，周漲2.16%；

     納斯達(dá)克指數(shù)漲0.3%，至6448.47點(diǎn)，周漲1.39%；

     WTI 10月原油期貨收平，至49.89美元／桶，周漲5.1%，創(chuàng)截止7月28日當(dāng)周以來(lái)最大單周漲幅；

     COMEX 12月黃金期貨跌0.3%，至1325.2美元／盎司，創(chuàng)8月31日以來(lái)收盤新低，周跌1.9%；

     美元指數(shù)收盤下跌0.212，跌幅0.23%，報(bào)91.836；

     倫銅收盤下跌16.50美元/噸，跌幅0.25%，報(bào)6488.00美元/噸。

     【期市分析】

     9月15日,1801低開3831，弱勢(shì)運(yùn)行，最高3858，最低3777，收3805，跌75，跌幅1.93%。成交萎縮，持倉(cāng)減超15萬(wàn)手，前 20名主力多頭減倉(cāng)力度偏強(qiáng)，永安持倉(cāng)繼續(xù)減多增空。日K收小陰線，日線圖多數(shù)指標(biāo)偏弱。18日前期夜盤，期螺01開3808，盤間大幅下滑，最高 3830，最低3742，收3750，跌70，跌幅1.83%。周末現(xiàn)貨多數(shù)下調(diào)，成交乏力，商家心態(tài)較弱，低位資源增多。期螺短期偏弱，但觸及3700 關(guān)口后或有小幅技術(shù)性反彈可能，投資者空單可逢低適當(dāng)減倉(cāng)。

     【每周庫(kù)存】

     本周鋼材社會(huì)總庫(kù)存增1.9%至1010.5萬(wàn)噸，上周增1.7%。其中螺紋472萬(wàn)噸增2.6%；線材116.9萬(wàn)噸增6.1%；熱軋205.4萬(wàn)噸降1.0%；冷軋110.8萬(wàn)噸增0.2%；中板105.3萬(wàn)噸增1.7%，我們認(rèn)為，由于前期部分商家囤貨，而9月以來(lái)因環(huán)保等因素需求放量有限，導(dǎo)致近期鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)上升。目前鋼價(jià)上漲乏力，商家心態(tài)趨于悲觀，但鋼企自身庫(kù)存以及社會(huì)庫(kù)存仍處于低點(diǎn)，對(duì)鋼價(jià)有所支撐，因此料下周鋼價(jià)穩(wěn)中偏弱，幅度較小。

     【鋼市動(dòng)態(tài)】

     ●礦石：18日鐵礦石實(shí)貨預(yù)計(jì)走跌5-10。周末成材頹勢(shì)難抑。鋼坯盡管小跌，但成品鋼材整體跌幅卻較大，尤其來(lái)自北方高壓環(huán)保督查導(dǎo)致鋼廠產(chǎn)線停產(chǎn)，外礦市場(chǎng)預(yù)期高爐用鐵粉減少，進(jìn)而對(duì)未來(lái)鋼廠需求較為擔(dān)憂，從上周五港現(xiàn)成交情況來(lái)看，預(yù)計(jì)今早港口現(xiàn)貨報(bào)盤跌10開市的可能性較大。

     ●焦炭：17日日照二級(jí)冶金焦到廠含稅2300-2310元/噸；呂梁二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)2030-2080元/噸；唐山二 級(jí)冶金焦到廠含稅2260-2320元/噸。焦炭市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，成交良好。山東地區(qū)部分焦企生產(chǎn)能力繼續(xù)釋放，但銷售仍未遇到明顯壓力，焦鋼企業(yè)庫(kù)存也無(wú) 明顯上升，大部分焦企對(duì)后市仍看好。目前焦化廠盈利狀況較前期明顯改善，下游鋼廠詢價(jià)依舊較多，焦企發(fā)貨良好，廠內(nèi)焦炭庫(kù)存持續(xù)低位，預(yù)計(jì)短期焦炭市場(chǎng)堅(jiān) 挺運(yùn)行。

     ●鋼坯：周末唐山成品材成交不暢，價(jià)格繼續(xù)走低，下游和商家對(duì)坯料采購(gòu)謹(jǐn)慎，鋼廠下調(diào)鋼坯價(jià)格10元。目前唐山及周邊主流鋼廠普方坯含稅出廠價(jià) 3690元／噸，唐山鑫達(dá)3690元／噸；商家裸價(jià)3400元／噸。嚴(yán)厲的環(huán)保政策導(dǎo)致成品材和鋼坯需求疲軟，市場(chǎng)信心逐步喪失，預(yù)計(jì)短期內(nèi)弱勢(shì)盤整。

     ●建材：17日收盤，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)抗震大螺價(jià)格3980元/噸，較前一日跌10元/噸；上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺4060元/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺4560元/噸，較前一日持平。

     ●板材：17日收盤，上海市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為4170-4220元/噸，較前一日基本持平；天津市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為4150-4180元/噸，較前一日基本持平；樂(lè)從市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為4290-4310元/噸，較前一日基本持平。

     【今日預(yù)測(cè)】

     ●建材：周末線螺市場(chǎng)跌勢(shì)普遍，整體跌幅在20-80元/噸不等，其中廣州和唐山小廠跌幅相對(duì)明顯，集中在50-80元/噸。然跌后成交未見好轉(zhuǎn)，加 之消息面北京發(fā)布最嚴(yán)停工令：“自2017年11月15日至2018年3月15日，在北京城六區(qū)全部區(qū)域、十個(gè)新城區(qū)及亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的城區(qū)及建成區(qū) 范圍內(nèi)，所有各類道路工程、水利工程等土石方作業(yè)和房屋拆遷施工等均需停工”更是利空商家預(yù)期，加劇出貨積極性，致市場(chǎng)低位資源不斷。今開市多地價(jià)格還將 繼續(xù)補(bǔ)跌為主，超跌資源有望企穩(wěn)，料今北京河鋼三級(jí)抗震大螺3960元/噸，較前一日跌20元/噸；上海沙鋼三級(jí)大螺4040元/噸，較前一日跌20元 /噸；廣州韶鋼三級(jí)大螺4530元/噸，較前一日跌30元/噸。

     ●板材：上周國(guó)內(nèi)熱軋總量庫(kù)存基本持平，大部分地區(qū)窄幅波動(dòng)，消息面上雖然周四唐山豐潤(rùn)區(qū)調(diào)坯軋鋼企業(yè)已全部停產(chǎn)，但其影響僅限于型材， 對(duì)其他品種影響甚微，影響市場(chǎng)心態(tài)最主要的因素仍是需求低迷，成交持續(xù)清淡，市場(chǎng)氛圍不佳，商家對(duì)后市的信心逐漸轉(zhuǎn)弱，預(yù)計(jì)今日全國(guó)熱軋市場(chǎng)延續(xù)偏弱格 局，上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)4150-4180元/噸；天津市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)4130-4150元/噸，樂(lè)從市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià) 4290-4310元/噸。（來(lái)源：富寶資訊）