中央空調(diào)半年報：唱衰聲中意外高增

2017上半年，中央空調(diào)內(nèi)銷市場的表現(xiàn)讓我們深感“確幸”，同比21%的增長，無論是相比2016年4.22%的增幅，還是年初業(yè)內(nèi)普遍所持的下行判斷，都是一個靚麗的數(shù)字，中央空調(diào)可謂是在唱衰聲中實力正身。那么，這樣意外的高速增長究竟源起何方？
　　細分產(chǎn)品：哪里動力強勁
　　2017上半年，中央空調(diào)全線產(chǎn)品均實現(xiàn)了增長。其中多聯(lián)機依舊是“實力擔(dān)當(dāng)”，同比增幅超過30%。受品牌競爭影響，多聯(lián)機產(chǎn)品價格變得更加親民，一拖三小冷量段多聯(lián)機產(chǎn)品均價與家庭使用的傳統(tǒng)壁掛機產(chǎn)品差價逐漸縮小，在房價不斷攀升的背景下，綜合美觀和舒適性的考慮，多聯(lián)機正在被更多家庭所接受。
　　而7KW以上單元機產(chǎn)品銷售也實現(xiàn)了將近10個點的增速，此類產(chǎn)品多應(yīng)用于小型商鋪或品牌連鎖酒店當(dāng)中，市場增速相對穩(wěn)定。
　　模塊機組則憑借較高的性價比和安裝便捷等優(yōu)勢，繼續(xù)在改造和遷建項目市場中保持著優(yōu)勢，2017上半年內(nèi)銷市場增幅超過20%。
　　隨著大型工程項目市場需求的釋放，冷水機組產(chǎn)品也逐漸回歸到增長軌跡。近兩年，離心機冷量覆蓋范圍逐漸延伸，產(chǎn)品適用范圍也慢慢擴大。而企業(yè)在招投標過程中愈加重視產(chǎn)品自身節(jié)能性，離心機憑借較高的產(chǎn)品能效在冷水機組產(chǎn)品中脫穎而出，也搶占了部分高冷量段螺桿機產(chǎn)品的市場份額。值得一提是，磁懸浮離心機產(chǎn)品增速也維持在較高水平，據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計，2017上半年磁懸浮離心機市場增速超過60%，市場潛力不容小覷。
　　相比之下，螺桿機組產(chǎn)品略顯遜色。細分產(chǎn)品角度分析，風(fēng)冷螺桿機組增速較為領(lǐng)先。據(jù)悉，風(fēng)冷螺桿機組被廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、制藥、冶金等全年需要不間斷供冷的場所，市場需求較為穩(wěn)定。而水冷螺桿機組整體市場增幅不足1%，并且面臨小冷量段離心機產(chǎn)品替代的影響，整體市場份額增速相對緩慢。
　　產(chǎn)品競爭的加劇，削弱了品牌的集中度。2017上半年細分產(chǎn)品市場中TOP5品牌雖然均保持著增長，但部分產(chǎn)品增速明顯低于其他品牌。一方面，向來以單元機為主打的內(nèi)資品牌由于前期市場基數(shù)較大，近幾年著重開拓發(fā)展多聯(lián)機和冷水機組銷售渠道，因此TOP5單元機增幅略有減緩。另一方面，往年冷水機組產(chǎn)品TOP5企業(yè)多以外資品牌為主，近兩年隨著內(nèi)資品牌的發(fā)力，其他品牌市場份額逐步提升，因此在TOP5市場，離心機和螺桿機產(chǎn)品增幅相對領(lǐng)先。

　　細分市場：哪里最具活力
　　細分產(chǎn)品增長的背后，是市場需求的拉動。近幾年北方市場冬季霧霾愈加嚴重，一個重要的原因就是集中供暖燃煤導(dǎo)致，集中供暖也在近年整改的計劃之列。在這個背景下，具備低碳環(huán)保優(yōu)點和超低溫制熱功能的中央空調(diào)迎來了最佳發(fā)展時機。
　　龐大的北方煤改電市場不僅盤活了空氣源熱泵產(chǎn)品，也為模塊機產(chǎn)品的增長帶來了機會。隨著推廣使用清潔能源理念的深入，眾多商戶也逐漸摒棄了傳統(tǒng)煤爐產(chǎn)品，將目光轉(zhuǎn)移到模塊機產(chǎn)品市場中。眾所周知，模塊機組的模塊化設(shè)計使其擁有便于運輸和組裝靈活的特點，并且在設(shè)備安裝時不需要冷卻塔等結(jié)構(gòu)，因此在改造項目市場中廣受用戶青睞。正是瞅準這一市場機遇，眾多中央空調(diào)企業(yè)相繼推出了低溫模塊產(chǎn)品，鞏固了自身品牌市場份額的同時，也助力了模塊機組產(chǎn)品的增長。
　　2017上半年經(jīng)濟環(huán)境依舊延續(xù)穩(wěn)中向好的形勢，受限于增速緩慢的影響，冷水機組產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢本不被看好，但在市場“機遇”的驅(qū)動下，以工程項目為依托的離心機、螺桿機和吸收式產(chǎn)品也實現(xiàn)了增長。據(jù)悉，《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出，要加快推進地?zé)?、風(fēng)能、太陽能等取暖，眼下各地已經(jīng)開始實踐，地源熱泵產(chǎn)品在沉寂多年后重回大眾焦點。面對豐富的市場資源，以冷水機組為主導(dǎo)產(chǎn)品的中央空調(diào)企業(yè)抓住機會深挖細分市場，最終保證了2017上半年冷水機組產(chǎn)品的增長。
　　除此之外，已經(jīng)連續(xù)多年出現(xiàn)下滑的吸收式冷水機組產(chǎn)品，也在2017上半年中央空調(diào)市場中上演了“絕地反擊”，同比增幅接近3%。此次助力增長的源動力來自《加快推進天然氣利用的意見》通知。天然氣作為優(yōu)質(zhì)高效的綠色低碳能源，與可再生能源發(fā)展形成良性互補。未來一段時期，我國天然氣供需格局總體寬松，具備大規(guī)模利用的資源基礎(chǔ)。加快推進天然氣利用，提高天然氣在一次能源消費中的比重，也將有助于落實北方地區(qū)清潔取暖。意見的印發(fā)從政策層面明確了鼓勵對于天然氣的運用，這對于吸收式產(chǎn)品迎來利好。
　　目前，已經(jīng)有不少企業(yè)在各地建立了標桿項目。南京河西青奧城、沈陽全運會運行中心、寶雞中心醫(yī)院二期等項目均采用了遠大自燃型吸收式產(chǎn)品；天津濱海國際機場二期擴建項目、西安太奧廣場空調(diào)主機項目均采用了荏原的自燃型吸收式產(chǎn)品，這些項目的能源均采用天然氣。經(jīng)過客戶的使用，用戶對于整體系統(tǒng)的穩(wěn)定性都有較高評價。
　　細分區(qū)域：哪里蘊藏潛力
　　2017上半年中央空調(diào)內(nèi)銷細分市場整體變化并不明顯，華東地區(qū)作為人口密度集中區(qū)域依舊是中央空調(diào)銷售占比最高的地區(qū)。此外，華北地區(qū)銷售占比增長較為明顯，占比達到15.35%，與去年同期相比增長了0.17%。在煤改電政策的驅(qū)動下，華北市場對中央空調(diào)產(chǎn)品接受程度明顯提升，多聯(lián)機、模塊機等中央空調(diào)產(chǎn)品憑借“低溫”概念加入到市場競爭中來，銷售規(guī)模因此得到提振。
　　區(qū)域細分產(chǎn)品角度分析，多聯(lián)機仍是最具生命力的產(chǎn)品，各個區(qū)域市場占比均維持在50%左右。2017上半年，多聯(lián)機仍舊以勢不可擋的姿態(tài)在各個區(qū)域?qū)崿F(xiàn)增長。在相對薄弱的東北地區(qū)，中央空調(diào)企業(yè)選擇因地制宜，將座吊機概念引入當(dāng)?shù)厥袌?，相較于單元機產(chǎn)品而言，座吊機安裝更為靈活，吊頂安裝節(jié)約室內(nèi)空間，落地安裝制熱效果更佳。
　　中央空調(diào)行業(yè)上半年雖然實現(xiàn)了全線增長，不過對于下半年走勢的預(yù)測，大家依舊秉持著保守的態(tài)度。這種保守的態(tài)度一方面源自經(jīng)濟增長的不確定性，一方面源自品牌間激烈競爭導(dǎo)致利潤空間的不斷壓縮。