8月21日鋼鐵市場(chǎng)早報(bào)

    【宏觀熱點(diǎn)】

     1、通過治理市場(chǎng)亂象，目前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)趨于規(guī)范，資金脫實(shí)向虛的勢(shì)頭得到初步遏制。上半年，銀行業(yè)同業(yè)、理財(cái)和表外業(yè)務(wù)逐步規(guī)范，同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負(fù)債 規(guī)模雙雙收縮，這是自2010年以來的首次。今年4月，委托貸款余額自2008年以來首次出現(xiàn)減少，5、6月，委托貸款余額連續(xù)減少。制造業(yè)貸款增速由負(fù) 轉(zhuǎn)正，連續(xù)6個(gè)月保持正增長(zhǎng)，銀行資金更多流向以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

     2、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任王一鳴在人民網(wǎng)刊文稱，總體上看，全年經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)“前高后穩(wěn)”態(tài)勢(shì)。要抓住有利時(shí)機(jī)，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動(dòng)經(jīng) 濟(jì)發(fā)展進(jìn)入提質(zhì)增效新階段。展望下半年，全球經(jīng)濟(jì)回暖態(tài)勢(shì)有望延續(xù)，我國(guó)在中高速平臺(tái)上趨穩(wěn)的條件明顯增多。受投資增速回調(diào)、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整、補(bǔ)庫(kù)存力量 減弱等因素影響，下半年經(jīng)濟(jì)增速會(huì)有小幅回調(diào)，但不改中長(zhǎng)期企穩(wěn)向好的態(tài)勢(shì)。

     3、由國(guó)家發(fā)改委牽頭審批的最新一批央企混改試點(diǎn)相關(guān)企業(yè)，已進(jìn)入最后的攻堅(jiān)階段。截至目前，共有8家企業(yè)被納入試點(diǎn)考量范圍，其中包括中糧集團(tuán)旗下 的中糧資本，中國(guó)黃金集團(tuán)旗下的中金珠寶等企業(yè)。最終拿到發(fā)改委“通行證”的企業(yè)將從上述8家中產(chǎn)生。今年混改試點(diǎn)將在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、 電信、軍工等領(lǐng)域邁出實(shí)質(zhì)性步伐。中糧生化、中金黃金為入圍最新一批混改名單的中糧集團(tuán)、中國(guó)黃金集團(tuán)旗下公司。

     4、新華社發(fā)文稱，住建部等九部委公布12個(gè)租賃試點(diǎn)城市名單才過一個(gè)月，已有9個(gè)試點(diǎn)城市公布了方案或通過審議。專家認(rèn)為，這些城市的快速啟動(dòng)，預(yù) 示著我國(guó)住房租賃市場(chǎng)改革大幕已經(jīng)拉開，房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期以來“輕租重售”的局面將得到改變。業(yè)界普遍認(rèn)為，目前，房地產(chǎn)業(yè)正從單一“拿地賣房”模式，向出 售與持有運(yùn)營(yíng)并舉時(shí)代過渡?？梢灶A(yù)計(jì)，未來三年將是自持物業(yè)入市的集中期。

     【產(chǎn)業(yè)信息】

     1、2017年7月，全國(guó)生產(chǎn)粗鋼7402.12萬(wàn)噸、生鐵6207.36 萬(wàn)噸、鋼材9667.03萬(wàn)噸，其中納入中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)月報(bào)統(tǒng)計(jì)的重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼5722.73萬(wàn)噸、生鐵5383.35萬(wàn)噸、鋼材 5463.01萬(wàn)噸，分別占全國(guó)粗鋼產(chǎn)量的77.31%、全國(guó)生鐵產(chǎn)量的86.73%、全國(guó)鋼材產(chǎn)量的56.51%。本月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量7402.12萬(wàn) 噸，從單月數(shù)據(jù)看，這已是今年來連續(xù)第五個(gè)月創(chuàng)下歷史新高。從增長(zhǎng)速度看，本月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量的同比增幅達(dá)到了驚人的10.27%，為近年來所罕見。

     2、新華社消息，隨著此前一波較大幅度的上漲之后，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋼價(jià)在漲跌調(diào)整之中，總體開始小幅下行，成交表現(xiàn)也比較一般。鐵礦石市 場(chǎng)保持小幅上漲態(tài)勢(shì)，港口庫(kù)存壓力有所減輕。據(jù)的最新報(bào)告，在國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)上，河北地區(qū)鐵精粉價(jià)格小幅上漲，噸價(jià)一周漲幅為10元左右。在經(jīng)過前期的持續(xù)補(bǔ) 庫(kù)之后，目前鋼廠對(duì)鐵精粉的采購(gòu)相對(duì)趨于謹(jǐn)慎。進(jìn)口礦價(jià)格先跌后漲。7月份，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比略有下降，港口庫(kù)存也回落至1.4億噸的下方。

     3、濟(jì)南市政府辦公廳近日下發(fā)關(guān)于實(shí)施工業(yè)企業(yè)采暖季生產(chǎn)調(diào)控措施的通知。根據(jù)通知，2017年11月15日至2018年3月15日(采暖季)期間，全市水泥、磚瓦 窯、鑄造、炭素、醫(yī)藥、農(nóng)藥、火電、鋼鐵行業(yè)將實(shí)施生產(chǎn)調(diào)控措施。其中，鋼鐵行業(yè)按照污染排放績(jī)效水平，制定錯(cuò)峰限停產(chǎn)方案，限產(chǎn)或停產(chǎn)產(chǎn)能以高爐生產(chǎn)能 力計(jì)，采用企業(yè)實(shí)際用電量核實(shí)（績(jī)效評(píng)估的具體辦法由省統(tǒng)一確定）。

     4、山西省將對(duì)全省兼并重組煤礦、露天煤礦開展一次專項(xiàng)行動(dòng)。此次將重點(diǎn)整治“假整合、假控股”，整治兼并重組主體企業(yè)“只掛名、不真管”，嚴(yán)厲查處 使用包工隊(duì)或?qū)⒉删蚬ぷ髅孢M(jìn)行承包、轉(zhuǎn)包或租賃等違法行為，發(fā)現(xiàn)后一律停產(chǎn)整頓，杜絕層層轉(zhuǎn)包、以包代管。露天煤礦要重點(diǎn)整治邊坡管理不力、排水設(shè)施和防 排水工程不完善等行為，及時(shí)消除隱患。

     【盤面匯總】

     18日標(biāo)普指數(shù)收跌4.46點(diǎn)，跌幅0.18%，報(bào)2425.55點(diǎn)；

     道瓊斯指數(shù)收跌76.22，跌幅0.35%，報(bào)21674.51點(diǎn)；

     納斯達(dá)克指數(shù)收跌5.39點(diǎn)，跌幅0.09%，報(bào)6216.53點(diǎn)；

     紐約COMEX黃金收跌0.80美元，跌幅不到0.1%，報(bào)1291.60美元/盎司，一度刷新2016年11月前期以來盤中高位至1306.90美元/盎司，本周累跌0.2%；

     美國(guó)WTI原油期貨收漲1.42美元，漲幅3.02%，報(bào)48.51美元/桶，本周累跌0.6%；

     美元指數(shù)收跌0.286，跌幅0.31%，報(bào)93.435；

     倫銅收盤報(bào)6481美元/噸，漲0.13%。

     【期市分析】

     8月18日,1801高開3800，大幅拉漲，最低3776，最高3900，收3895漲100漲幅2.64%。成交萎縮，持倉(cāng)減超9萬(wàn)手，前20名 主力多頭減倉(cāng)較多。日K收長(zhǎng)陽(yáng)并站上10日均線，BOLL開口有放大跡象，KDJ有金叉趨向。21日前期夜盤，期螺01開3868，盤間偏強(qiáng)震蕩,最高 3894，最低3803，收3866，漲43，漲幅1.12%?，F(xiàn)貨穩(wěn)中上漲，鋼廠推漲意愿高，庫(kù)存偏低對(duì)現(xiàn)貨仍有支撐。期螺短期保持強(qiáng)勢(shì)，但盤中或有小 幅度回落，投資者多單可繼續(xù)持有。

     【每周庫(kù)存】

     每周庫(kù)存：本周鋼材社會(huì)總庫(kù)存增1.2%至953.1萬(wàn)噸，上周降0.3%。其中螺紋430.2萬(wàn)噸增1.8%；線材103.4萬(wàn)噸降2.2%；熱軋209萬(wàn)噸降0.6%；冷軋108.8萬(wàn)噸增2%；中板101.7萬(wàn)噸增4.7%。我們認(rèn)為，本周中鋼協(xié)定性鋼價(jià)“炒作”的影響逐步減弱，且鋼廠及社會(huì)庫(kù)存均處于低位，廠商降價(jià)意愿不強(qiáng)，導(dǎo)致鋼價(jià)止跌回升。目前市場(chǎng)供需兩弱，但環(huán)保限產(chǎn)消息不斷，且“金九銀十”在即，商家囤貨意愿漸增，因此預(yù)計(jì)下周鋼價(jià)穩(wěn)中有升

     【鋼市動(dòng)態(tài)】

     ●礦石：21日鐵礦石實(shí)貨早報(bào)預(yù)計(jì)漲10。周末成材市場(chǎng)交投氛圍較好，各品種均全線走高，鋼坯周日拉漲50，盡管國(guó)外發(fā)貨港檢修結(jié)束，未來到港或?qū)⒃黾?。在周五連鐵大漲影響下，礦商堅(jiān)挺跟漲意愿較強(qiáng)，料今港現(xiàn)報(bào)盤上漲5-10左右。

     ●焦炭：20日日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1990-2020元/噸；呂梁二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1730-1780元/噸；唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1960-2020元/噸。焦炭市場(chǎng)維穩(wěn)運(yùn)行，成交良好。目前主流地區(qū)焦價(jià)已累計(jì)上漲360元/噸，焦化廠盈利狀況較前期明顯改善，焦企發(fā)貨良好，下游鋼廠尋貨增加，焦企焦炭庫(kù)存持續(xù)低位，商家心態(tài)樂觀，預(yù)計(jì)短期焦炭市場(chǎng)向好運(yùn)行。

     ●鋼坯：周末唐山成品材成交好轉(zhuǎn)，價(jià)格小漲，下游和商家開始補(bǔ)充坯料庫(kù)存，鋼廠上調(diào)鋼坯價(jià)格70元。目前唐山及周邊主流鋼廠普方坯含稅出廠價(jià)3800 元／噸，唐山鑫達(dá)3800元／噸；商家裸價(jià)3540元／噸。成品材和鋼坯庫(kù)存均低位運(yùn)行，加之旺季即將到來，市場(chǎng)信心充足，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼坯價(jià)格堅(jiān)挺運(yùn)行。

     ●建材：20日收盤，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)抗震大螺價(jià)格為3980元/噸，較前一日持平；上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺4010元/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺4460元/噸，較前一日持平。

     ●板材：20日收盤，上海市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為4080-4130元/噸，較前一日持平；天津市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為4030-4040元/噸，較前一日持平；樂從市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為4170-4190元/噸，較前一日持平。

     【今日預(yù)測(cè)】

     ●建材：周末鋼坯拉漲70元/噸，成材市場(chǎng)雖成交多數(shù)表現(xiàn)平平，但成本端高位支撐亦推動(dòng)其跟漲積極，幅度50-80元/噸，商家心態(tài)好轉(zhuǎn)。今市場(chǎng)多補(bǔ) 漲為主，關(guān)注期螺走勢(shì)。料今北京河鋼三級(jí)抗震大螺4000元/噸，較前一日漲20元/噸；上海沙鋼三級(jí)大螺4050元/噸，較前一日漲40元/噸；廣州韶 鋼三級(jí)大螺4490元/噸，較前一日漲30元/噸。

     ●板材：周末全國(guó)熱軋市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，華東地區(qū)由于大部分商家多休市，資源成交較為清淡；華南和華北地區(qū)趨強(qiáng)整理為主。周末唐山鋼坯寬幅上行，受此 明顯利好提振，貿(mào)易商心態(tài)表現(xiàn)堅(jiān)挺，操作上高位出貨居多。綜合考慮，預(yù)計(jì)今全國(guó)熱卷價(jià)格或大幅上揚(yáng)，上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)4150-4200元/ 噸；天津市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)4100-4110元/噸；樂從市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)4230-4250元/噸。（來源：富寶）