鐵腕環(huán)保將是鋼價(jià)堅(jiān)挺的長期題材

今年以來，國內(nèi)鋼材價(jià)格出 現(xiàn)較大幅度上漲。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)，截止到8月7日，全國鋼材價(jià)格綜合指數(shù)比年初上漲14.9 %，比去年同期上漲51.9%，上海螺紋鋼主力合約噸價(jià)則躍上4000元整數(shù)關(guān)口。全國鋼材價(jià)格之所以一路高歌，除了消費(fèi)需求穩(wěn)定增長外，還在于鋼鐵去產(chǎn) 能，特別是取締“地條鋼”取得成效，致使供求關(guān)系明顯好轉(zhuǎn)，一段時(shí)期以來壓迫鋼材行情“三座大山”中最沉重的一座大山已經(jīng)崩塌。

展望鋼材價(jià)格下階段走勢(shì)，在管理層鞏固去產(chǎn)能成效，嚴(yán)厲措施防范“地條鋼”死灰復(fù)燃的同時(shí)，鐵腕環(huán)保將會(huì)成為支撐鋼價(jià)堅(jiān)挺的長期性重大題材。

目前嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法已經(jīng)成為重要國策，決策層多次表態(tài)要以鐵腕治理環(huán)境污染，“史上最嚴(yán)”的新環(huán)保法已經(jīng)實(shí)施，環(huán)保部門提出了控制環(huán)境污染的具體目標(biāo)，政府工 作報(bào)告亦進(jìn)行了承諾。為了實(shí)現(xiàn)鐵腕環(huán)保，解決“民生之患、民心之痛”，有關(guān)部門已經(jīng)連續(xù)三批次開展中央環(huán)保督察，問責(zé)人數(shù)過萬。目前第四批中央環(huán)保督察再 次啟動(dòng)，8個(gè)中央環(huán)境保護(hù)督察組已組建完畢，將進(jìn)入相關(guān)省市開展環(huán)境督察工作。決策層鐵腕環(huán)保，勢(shì)必會(huì)從四個(gè)方面產(chǎn)生鋼材市場行情積極影響：

一是抑制落后產(chǎn)能釋放。沒有疑問，在鐵腕環(huán)保重拳之下，不符合環(huán)保要求的鋼鐵生產(chǎn)勢(shì)必受到很大抑制，尤其是一些無能力治污的中小鋼鐵企業(yè)將被迫退出市場。全國鋼鐵實(shí)際產(chǎn)量弱勢(shì)增長甚至下降，市場供應(yīng)壓力當(dāng)然會(huì)有減輕。

二是額外增加消費(fèi)需求。鐵 腕環(huán)保，勢(shì)必迫使鋼鐵、焦炭、礦石等企業(yè)加大環(huán)保投入。據(jù)有關(guān)資料，為滿足新排放標(biāo)準(zhǔn)，僅僅鋼鐵行業(yè)環(huán)保改造就需投資過千億元，如果加上其它行業(yè)的環(huán)保投 資，未來投資總額將有10萬億元之多。如此巨大的環(huán)保需求與環(huán)保投資，一定會(huì)催生一個(gè)強(qiáng)大環(huán)保產(chǎn)業(yè)興起，包括環(huán)保裝備生產(chǎn)及大量建筑工程等，由此產(chǎn)生大量 鋼材需求。因此可以說，規(guī)模巨大的環(huán)保投入，將會(huì)成為今后中國鋼材需求的新亮點(diǎn)。

三是普遍增加剛性成本。如上所述，按照新環(huán)保法要求，鋼鐵行業(yè)必須追加環(huán)保投資過千億元，而且還需要每年新增環(huán)保運(yùn)行成本約數(shù)百億元。如果考慮到國內(nèi)礦石開采加工、煉焦等方面的環(huán)保投資與運(yùn)行費(fèi)用，最終累積到成品鋼材，估算每噸鋼材需要增加成本有數(shù)百元人民幣之多。

四是環(huán)保積極影響具有長期性。與 其它短期利多因素不同，嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法對(duì)于鋼材市場行情的積極影響將長期存在，不會(huì)在幾年內(nèi)消失。這是因?yàn)椋袊h(huán)境污染問題不僅嚴(yán)重，而且長期存在，這就 使得完全解決環(huán)境污染問題也需要打持久戰(zhàn)，不可能在短短數(shù)年內(nèi)完成，從而使得環(huán)保題材對(duì)于鋼材市場行情的積極影響也長期存在。譬如近期鋼材價(jià)格上漲動(dòng)力就 來自于國務(wù)院京津冀及周邊地區(qū)大氣污染防治協(xié)作機(jī)制第十次會(huì)議，來自于石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點(diǎn)城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%。預(yù)計(jì)這類環(huán)保題材 還將以不同形式會(huì)反復(fù)出現(xiàn)，不斷產(chǎn)生鋼材市場利多影響。

值得注意的是，嚴(yán)格環(huán)保還將增加中國高品位鐵礦石進(jìn)口需求。一方面，國內(nèi)鐵礦的開采與精選勢(shì)必產(chǎn)生較為嚴(yán)重的環(huán)境污染，鐵腕環(huán)保的結(jié)果將抑制其產(chǎn)量供應(yīng)；另 一方面，鋼鐵企業(yè)冶煉環(huán)保執(zhí)法加強(qiáng)，也要求增加高品位鐵礦石的使用。所有這些，最終都將刺激進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲，進(jìn)而提升國內(nèi)鋼鐵成本基礎(chǔ)，引發(fā)鋼材市場 的利多循環(huán)。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月累計(jì)，全國進(jìn)口鐵礦砂6.25億噸，同比增長7.5%；進(jìn)口均價(jià)為每噸504.3元，同比上漲47.3%。進(jìn) 口鐵礦砂量價(jià)齊升局面，從一個(gè)側(cè)面顯示了鐵腕環(huán)保對(duì)于鋼鐵全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格推升影響。(蘭格專家陳克新原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處)