7月27日鋼鐵市場早報

【宏觀熱點】

1、今年上半年，全國國有及國有控股企業(yè)經(jīng)濟(jì)運行穩(wěn)中向好，企業(yè)收入和利潤持續(xù)較快增長，共實現(xiàn)利潤總額達(dá)14072.3億元，同比增長24.3%。 今年上半年，全國國有企業(yè)營業(yè)總收入245802.9億元，同比增長16.6%。其中，中央企業(yè)148412.1億元，同比增長15.2%；地方國有企業(yè) 97390.8億元，同比增長18.8%。分行業(yè)來看，今年上半年，鋼鐵、有色等去年同期虧損的行業(yè)持續(xù)保持盈利；煤炭、石油石化、交通等行業(yè)實現(xiàn)利潤同 比增幅較大；電力等行業(yè)實現(xiàn)利潤同比降幅較大。

2、中央金融工作會議召開前后，央行貨幣投放呈現(xiàn)“冰火兩重天”。連日來貨幣加大投放，讓市場分析人士預(yù)計，流動性最緊張時刻已經(jīng)過去。而下半年地方債發(fā)行提速，追求更穩(wěn)定局面的要求下，貨幣政策收緊空間進(jìn)一步減小。

3、發(fā)改委7月26日印發(fā)通知，確定44個重大市政工程領(lǐng)域重點PPP項目，發(fā)改委將組織專家對重點PPP項目進(jìn)行指導(dǎo)支持，打造PPP項目精品案例，形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。具體項目名單包括，北京市通州中心城區(qū)停車場項目、大連市大連灣跨海交通工程項目、河南省許昌市海綿城市項目等。

4、環(huán)保部部長李干杰近日在京主持召開環(huán)保部部務(wù)會議暨2017年上半年環(huán)境經(jīng)濟(jì)形勢分析與工作推進(jìn)會，總結(jié)上半年工作進(jìn)展，并布置下半年重點工作， 其中包括抓緊開展第四批中央環(huán)境保護(hù)督察、抓緊編制《雄安新區(qū)生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》、開展垃圾焚燒行業(yè)專項執(zhí)法督查行動等。

【產(chǎn)業(yè)信息】

1、由于中央環(huán)保督察組即將入川，四川的環(huán)保高壓達(dá)到了空前的程度。日前，占全國鈦資源儲量90.5%的攀枝花，在環(huán)保局督查壓力下，有部分產(chǎn)能已經(jīng) 停止運營。如攀枝花釩鈦工業(yè)園金江園區(qū)化工企業(yè)將全面停產(chǎn)；流沙坡工業(yè)園環(huán)保不達(dá)標(biāo)的36家鈦精礦生產(chǎn)商開始拆除，7月底全部拆除完畢。環(huán)保施壓，大型礦 商原礦運輸受限,中小型礦商惜售,部分礦商已經(jīng)停止報價。

2、兗州煤業(yè)發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年凈利潤同比增加約440%左右，上年同期凈利潤5.92億元。兗州煤業(yè)表示業(yè)績變動主要原因為受國家供給側(cè)結(jié)構(gòu) 性改革和煤炭行業(yè)去產(chǎn)能等政策影響，商品煤銷售價格同比大幅上漲；受益于新建礦井陸續(xù)投入商業(yè)生產(chǎn)，自產(chǎn)煤銷量同比增幅明顯。

3、大商所26日發(fā)布通知，對焦煤、焦炭、鐵礦石品 種指定交割倉庫進(jìn)行調(diào)整。設(shè)立曹妃甸港集團(tuán)有限公司為焦煤、焦炭指定交割倉庫；設(shè)立大有資源有限公司為鐵礦石指定交割廠庫；調(diào)整焦炭港口交收指定交割廠庫 河北華豐煤化電力有限公司、山西亞鑫能源集團(tuán)有限公司、孝義市鵬飛實業(yè)有限公司的交收港口為日照港；暫停山西省焦炭集團(tuán)天津倉儲有限公司焦煤、焦炭指定交割倉庫資格；取消山西明邁特實業(yè)貿(mào)易有限公司鐵礦石指定交割廠庫資格；取消天津港俊物流發(fā)展有限公司鐵礦石指定交割倉庫資格。

4、日前，吉林省局在全省組織開展鋼鐵生產(chǎn)許可證獲證企業(yè)專項監(jiān)督檢查。此次監(jiān)督檢查的主要內(nèi)容是：一是開展獲證企業(yè)全面排查。對全省范圍內(nèi)建筑用熱軋鋼 筋獲證企業(yè)開展一次全面檢查。全面掌握產(chǎn)品質(zhì)量狀況，重點檢查獲證企業(yè)的生產(chǎn)工藝、煉鋼和軋鋼的生產(chǎn)設(shè)備、原材料采購等。二是加大對違法違規(guī)生產(chǎn)“地條 鋼”獲證企業(yè)的監(jiān)管力度。對違法違規(guī)生產(chǎn)“地條鋼”的獲證企業(yè)，要立即辦理撤銷工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證手續(xù)。對被舉報存在違法違規(guī)生產(chǎn)“地條鋼”情況的獲證企 業(yè)，要立即組織調(diào)查，經(jīng)調(diào)查情況屬實的，辦理撤銷工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證書手續(xù)。

【盤面匯總】

26日標(biāo)普指數(shù)收漲0.70點，漲幅0.03%，報2477.83點；

道瓊斯指數(shù)收漲97.58，漲幅0.45%，報21711.01點；

納斯達(dá)克指數(shù)收跌2.62點，跌幅0.04%，報6419.10點；

紐約COMEX黃金收跌2.70美元，跌幅0.2%，報1249.40美元/盎司，為連續(xù)第三個交易日收跌。

美國WTI原油期貨收漲0.86美元，漲幅1.80%，報48.75美元/桶，創(chuàng)5月30日以來收盤新高。

美元指數(shù)收跌0.632，跌幅0.67%，報93.455；

倫銅收漲45.5，漲幅0.73%，報6306.50。

【期市分析】

7月26日，1710高開3579，沖高回落，最高3639，最低3547，收3568，漲28漲幅0.79%。成交略增，持倉減超33萬手，前20 名主力多頭減倉力度偏強(qiáng)，永安中信繼續(xù)大幅減持多單。日K收上影較長十字星，小時圖指標(biāo)偏弱。27日前期夜盤，期螺10開3555，盤間探底回升，最高 3597，最低3524，收3580，跌11跌幅0.31%?，F(xiàn)貨穩(wěn)中有漲，成本支撐較強(qiáng)，終端需求釋放尚可，成交表現(xiàn)一般，月末市場資金壓力，讓利出貨 操作較多，美聯(lián)儲維持利率不變，并將“相對較快”縮減資產(chǎn)負(fù)債表。期螺短期震蕩，投資者可暫觀望

【鋼市動態(tài)】

●礦石：26日鐵礦石實貨偏強(qiáng)運行。26日普氏指數(shù)漲0.1美金，現(xiàn)62％普氏指數(shù)70.3美金。鐵礦期貨收盤：礦石09收518跌3跌幅 0.58%，最高534.5最低514，盤間高開低走，日K線收長陰，料短期區(qū)間震蕩。鋼廠詢盤熱度高，仍就喜好主流高品礦粉。礦商受買漲不買跌影響，要 價堅挺，不愿過多議價，料今港口現(xiàn)貨報盤堅挺運行。

●焦炭：26日日照二級冶金焦到廠含稅價1780-1810元/噸；呂梁二級冶金焦出廠含稅價1490-1540元/噸；唐山二級冶金焦到廠含稅價1750-1810元/噸。焦炭市場持穩(wěn)運行，成交尚可。龍鋼一 級冶金焦采購價漲50到廠1710；二級冶金焦采購價漲50到廠1650。目前遼寧地區(qū)焦炭市場漲后暫穩(wěn)，市場交投氛圍較好，焦企有繼續(xù)提漲意向但都保持 觀望狀態(tài)，受環(huán)保影響，個別主流焦企計劃停產(chǎn)，導(dǎo)致遼寧地區(qū)焦炭市場供給減小，且鋼廠新增高爐，需求增大，市場焦炭資源趨緊的現(xiàn)象暫時難以緩解，庫存方 面，焦企及鋼廠焦炭庫存繼續(xù)走低，處于偏低水平，鋼廠在河北及山西地區(qū)積極尋貨。其他地區(qū)因鋼市偏強(qiáng)運行，鋼廠對焦炭采購積極，需求端良好，短期焦炭市場 穩(wěn)中向好運行。

●鋼坯：26日唐山成品材繼續(xù)小漲，期螺小漲，下游和商家對坯料的采購積極性尚可，加之成品材和坯料庫存均偏低，支撐市場信心，預(yù)計短期內(nèi)鋼坯仍有小漲空間。目前唐山及周邊部分鋼廠普碳方坯3470，遷安某廠3470，均含稅出廠，商家裸價3210。

●建筑鋼材：26日收盤，北京市場河鋼三級抗震大螺價格3720元/噸，較前一日跌10元/噸；上海市場沙鋼三級大螺3790元/噸，較前一日漲20元/噸；廣州市場韶鋼三級大螺4070元/噸，較前一日漲10元/噸。

●板材：26日收盤，上海市場熱卷收盤價為3790-3860元/噸，較前一日上調(diào)50元/噸；天津市場熱卷收盤價為3720-3740元/噸，較前一日上調(diào)20-30元/噸；樂從市場熱卷收盤價為3830-3850元/噸，較前一日上調(diào)30元/噸。

【今日預(yù)測】

●建筑鋼材：26日全國線螺穩(wěn)中有漲。54個樣本城市中，上漲城34個，占比62%，漲幅10-80；18個城市持平，占比33%；2個城市下跌，占比 3%，跌幅10-20。期螺沖高回落，最終收漲28，截至發(fā)稿，鋼坯漲20。從市場情況來看，成本支撐，成交稍有好轉(zhuǎn)，商家心態(tài)支撐，市場延續(xù)漲勢。預(yù)計 今日市場漲勢收窄。影響因素如下：1.原料市場仍強(qiáng)，成本支撐較強(qiáng)。2.終端需求釋放尚可，成交表現(xiàn)一般。3.期螺尾盤回落。4.月末市場資金壓力，讓利 出貨操作為主。 料今北京河鋼三級抗震大螺3710元/噸，較前一日跌10元/噸；上海沙鋼三級大螺3790元/噸，較前一日漲10元/噸；廣州韶鋼三級大螺4070元 /噸，較前一日持平。

●板材：昨全國熱軋是市場上調(diào)為主，各主導(dǎo)市場漲幅在20-50不等，受早盤期卷上揚帶動，現(xiàn)貨市場心態(tài)尚可，商家挺價出貨居多，但漲后資源成交并不 理想，午后隨著期卷漲勢放緩，部分地區(qū)高位資源出現(xiàn)窄幅松動，故預(yù)計今全國熱軋市場或穩(wěn)中偏弱，上海市場5.5mm主流報價3780-3850元/噸；天 津市場5.5mm主流報價3710-3730元/噸；樂從市場5.5mm主流報價3830-3850元/噸。（來源：富寶）