數(shù)據(jù)看市：2017年上半年熱卷主要數(shù)據(jù)看點(diǎn)

    導(dǎo)讀：追尋供需的角度，探尋市場的真諦，數(shù)據(jù)支撐的規(guī)律經(jīng)久不衰，蘭格板材數(shù)據(jù)看市將帶您回顧2017年上半年主要數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

    1、2017年上半年國內(nèi)熱卷價(jià)格觸底回升，呈“V”字形。據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)熱卷價(jià)格先跌后漲。在4月21日左右創(chuàng)下上半年的最低值，下跌幅度在800－900元左右，隨后開始震蕩回升，回漲的力度在500－600元左右。目前的水平總體仍舊低于年初高位。

    2、2017年上半年國內(nèi)熱卷庫存拉高回落，呈“倒V形”。據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)熱卷庫存在春節(jié)后開始逐步走高，在4月21日達(dá)到庫存的高水平，同期這個(gè)時(shí)間點(diǎn)也是價(jià)格的最低值。隨后庫存開始逐漸下降，現(xiàn)貨價(jià)格開始逐步上升。

    3、2017年上半年國內(nèi)熱軋產(chǎn)線檢修持續(xù)增加，6月達(dá)到最高，接近了百萬噸的檢修量，也是熱軋卷板現(xiàn)貨價(jià)格能夠?qū)崿F(xiàn)逆轉(zhuǎn)的主要支撐。

    4、成本系列：2017年上半年鋼廠出廠掛牌價(jià)格先漲后降 整體表現(xiàn)略微滯后；2017年上半年原料市場震蕩回落，總體反應(yīng)明顯滯后于成材。    

    5、2017年上半年熱卷出口總量持續(xù)下降，出口價(jià)格探低回升。2017年上半年，熱卷的出口價(jià)格總體低于國內(nèi)資源售價(jià)，導(dǎo)致出口市場優(yōu)勢不再，出口形勢保持偏弱格局。

    下面來看圖例展示。

    2017年上半年國內(nèi)熱卷價(jià)格觸底回升 (大跌900后回漲600)

    據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，國內(nèi)重點(diǎn)城市5.5mm普碳熱卷的主流價(jià)格為3537元，上半年最低價(jià)為3046元，時(shí)間處于4月下旬，最高價(jià)為年初的春節(jié)后，價(jià)格水平位于3860元左右，各城市價(jià)格自春節(jié)后開始回落，4月下旬出現(xiàn)上半年最低值，天津、上海、廣州現(xiàn)貨價(jià)格最低探至了2910元、3030元、3000元，時(shí)間節(jié)點(diǎn)基本在4月下旬和5月上旬，各城市價(jià)格較年內(nèi)的最高水平下滑了800－900元之多，其中天津市場下滑900元、上海市場下滑820元、840元。隨后價(jià)格觸底回升直至6月末，整體回漲的幅度大約在天津600元、上海460元、廣州650元。

圖1  2017年上半年國內(nèi)熱卷價(jià)格走勢圖

    2017年上半年國內(nèi)熱卷庫存拉高回落 (庫存峰值的時(shí)間點(diǎn)與價(jià)格谷值的時(shí)間點(diǎn)相同)

    據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，全國熱卷庫存總量為206.5萬噸，其中上半年最高值為251.6萬噸，出現(xiàn)在4月21日，與現(xiàn)貨價(jià)格最低值時(shí)的節(jié)點(diǎn)相同。隨后庫存整體下滑，截至6月底，國內(nèi)熱卷庫存總量206.5萬噸，較峰值下降18%。

圖2  2017年上半年國內(nèi)熱軋庫存走勢圖

    2017年上半年國內(nèi)熱卷板產(chǎn)線檢修量持續(xù)增加 6月接近百萬噸 是價(jià)格逆轉(zhuǎn)促因

    據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年國內(nèi)熱卷產(chǎn)線檢修量持續(xù)增加，4、5月份的熱軋檢修量分別在20－35萬噸左右，6月份檢修總量接近了百萬噸，為現(xiàn)貨價(jià)格的逆轉(zhuǎn)提供了較有力的基礎(chǔ)。

    成本端狀況：2017年上半年鋼廠出廠掛牌價(jià)格先漲后降 整體表現(xiàn)略微滯后

2017年上半年原料市場震蕩回落 總體反應(yīng)明顯滯后于成材

    據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年國內(nèi)各大鋼廠期貨價(jià)格政策先漲后降，民營鋼鐵企業(yè)沙鋼則表現(xiàn)相對敏感，與市場價(jià)格的調(diào)整節(jié)奏更為接近，在6月份基價(jià)就開始出現(xiàn)上調(diào)。不過，一線鋼企由于部分以直供為主，同時(shí)有保值在內(nèi)，價(jià)格的指導(dǎo)性意義在下降。而諸如行業(yè)內(nèi)反應(yīng)相對敏感的燕鋼、滄州中鐵、日照、柳鋼等與現(xiàn)貨價(jià)格的整體反應(yīng)基本一致。在5月底已開始逐步調(diào)高廠價(jià)。以國內(nèi)具有代表性的幾大鋼企為例來看一下。

    另外從原料端的表現(xiàn)來看。2017年上半年唐山地區(qū)冶金焦的價(jià)格震蕩回落，在3月和4月份價(jià)格出現(xiàn)上移，但是目前的整體水平仍舊保持在年內(nèi)相對偏低值，較年初的高點(diǎn)下滑340元，下滑幅度17%。

    而2017年上半年唐山地區(qū)鐵精粉的價(jià)格表現(xiàn)也相對一般，春節(jié)后小幅上漲，但是在4月21日也是國內(nèi)鋼價(jià)上半年最低值的這一天同樣創(chuàng)下上半年的低值590元，隨后整體呈現(xiàn)低位震蕩，目前值為635元，僅較最低值反彈7.6%，折合到成材漲幅為12%，總體也明顯低于成材的反彈幅度。

圖5  2017年上半年唐山鐵精粉焦炭價(jià)格走勢圖

    2017年上半年熱卷出口總量持續(xù)下降 出口價(jià)格探低回升

    據(jù)蘭格云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年國內(nèi)熱卷出口總量持續(xù)下降，4月份創(chuàng)下近半年最低95.7萬噸，5月份出口總量僅小幅微增，但總體水平依然不高。而從出口單價(jià)的情況來看，天津港5.5mm普碳熱卷的離岸出口價(jià)價(jià)格探底回升，4月下旬到5月底整體的價(jià)格水平保持在相對低位，出口均價(jià)保持在425－435美元左右，較年內(nèi)最高值下滑18.3%，這個(gè)幅度要大于同期國內(nèi)價(jià)格從年初到4月谷值的下滑力度。不過，爾后出口市場的上漲力度則要優(yōu)于國內(nèi)現(xiàn)貨市場。出口市場目前的價(jià)格水平較上半年低位上漲27%，國內(nèi)現(xiàn)貨市場價(jià)格則上漲21%。

圖3  2017年上半年天津港5.5mm熱卷離岸價(jià)格走勢圖

圖4 2014－2017年上半年熱卷出口走勢圖

    來源：蘭格鋼鐵