七月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩趨強(qiáng)

簡(jiǎn)要：2017年6月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩小幅上漲行情；國(guó)產(chǎn)鐵精粉和焦炭?jī)r(jià)格下跌使得成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐力度進(jìn)一步減弱，而需求轉(zhuǎn)淡使得供需矛盾將 有所顯現(xiàn)；但7月份包括地條鋼復(fù)查、安全生產(chǎn)大檢查和第四次經(jīng)濟(jì)大督查開(kāi)展對(duì)市場(chǎng)信心將起到較大提振；預(yù)計(jì)7月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈震蕩趨強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

一、6月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)高位震蕩

6月份，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)高位震蕩、小幅上漲局面，且建材、板材走勢(shì)出現(xiàn)分化。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格 指數(shù)為140.5，較上月末上升2.2%，年同比上升45.9%。其中，建材價(jià)格指數(shù)為155.1，較上月末下降1.3%，年同比上升55.7%；板材價(jià) 格指數(shù)為127.0，較上月末上升4.8%，年同比上升35.9%；型材價(jià)格指數(shù)為146.3，較上月末上升5.3%，年同比上升49.6%；管材價(jià)格指 數(shù)為144.9，較上月末上升5.5%，年同比上升51.6%。

從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來(lái)看，6月份，六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)除西南地區(qū)與上月末持平外，其他區(qū)域均較上月末有所上漲，其中華北地區(qū)漲幅最大，為3.7%；東北地區(qū)漲幅最小，為0.5%；其他區(qū)域漲幅在1.3%-2.1%之間。

蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示，截至6月30日，除高線和三級(jí)螺紋鋼有所下跌外，其他六個(gè)鋼材品種均有所上漲，其中熱軋卷板漲幅最 大，為7.6%；無(wú)縫管漲幅最小，為3.0%；其他品種漲幅在3.4%-6.5%之間(詳見(jiàn)表1)。6月份由于建筑鋼材價(jià)格的下跌，板材價(jià)格上漲，冷軋卷 板超越建筑鋼材價(jià)格，而熱軋卷板和中厚板與建筑鋼材價(jià)格差距縮小，其中熱軋卷板和三級(jí)螺紋鋼價(jià)差由5月末的591元下降為6月末的272元。。

表1   10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表

單位：元/噸，%

二、七月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩趨強(qiáng)

2017 年，鋼鐵去產(chǎn)能工作取得階段性效果。據(jù)發(fā)改委發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全國(guó)已壓減粗鋼產(chǎn)能4239萬(wàn)噸，完成年度目標(biāo)任務(wù)84.8%。國(guó)務(wù)院要求上半年 徹底取締“地條鋼”，國(guó)家發(fā)改委、工信部數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)徹底清理排查，上半年我國(guó)共取締、關(guān)停“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)600多家，涉及產(chǎn)能約1.2億噸，目前 相關(guān)企業(yè)已全部停產(chǎn)、斷水?dāng)嚯?。鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能有力促進(jìn)了中國(guó)鋼鐵行業(yè)提質(zhì)增效，企業(yè)和社會(huì)信心不斷增長(zhǎng)。

1、5月粗鋼日產(chǎn)明顯回落   6月將有所增加

5 月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量和日產(chǎn)水平均有回落。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量7226萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.8%；我國(guó)鋼材產(chǎn)量9578萬(wàn)噸，同比下降 1.9%。1-5月，我國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量34683萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.4%；我國(guó)鋼材累計(jì)產(chǎn)量45368萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%。就日產(chǎn)水平來(lái) 看，5月份我國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平為233.1萬(wàn)噸，較4月份減少9.5萬(wàn)噸，降幅3.9%。

6月份，由于鋼企利潤(rùn)仍然可觀，高爐開(kāi)工率出現(xiàn)回升。從蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的高爐開(kāi)工率來(lái)看， 6月份全國(guó)百家中小企業(yè)高爐開(kāi)工率均值為89.42 %，較5月份上升了3.93個(gè)百分點(diǎn)。從中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，6月上中旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)184.8萬(wàn)噸，較上月增加5.2萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.9%；全 國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)235.6萬(wàn)噸，較上月實(shí)際日產(chǎn)增加2.5萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.1%。預(yù)計(jì)6月份產(chǎn)量釋放或有所增加，粗鋼日產(chǎn)水平接近240萬(wàn)噸。7月份鋼 企將迎來(lái)傳統(tǒng)檢修季節(jié)，且由于前期持續(xù)高利潤(rùn)，鋼企設(shè)備呈現(xiàn)超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的狀況，普遍存在檢修的需求，后期鋼市供應(yīng)壓力或有所緩解。

2、5月份我國(guó)鋼材出口量環(huán)比略有上升   后期仍將維持低位

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月份我國(guó)出口鋼材698萬(wàn)噸，較上月增加49萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)7.6%，同比下降25.9%；1-5月我國(guó)累計(jì)出口鋼材3419萬(wàn)噸，同比下降25.7%。5月份我國(guó)進(jìn)口鋼材111萬(wàn)噸，較上月增加3萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.8%，同比增 長(zhǎng)1.8%；1-5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材567萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.5%。

6月份，巴基斯坦針對(duì)我國(guó)彩色涂層鋼卷/板、歐盟針對(duì)我國(guó)低碳鉻鐵發(fā)起反傾銷調(diào)查，據(jù)蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2017年前6個(gè)月，其他國(guó)家對(duì)我國(guó)鋼 鐵產(chǎn)品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查僅9起，較去年同期減少14起。但去年以來(lái)的調(diào)查案件多數(shù)裁定征收反傾銷稅，且由于國(guó)內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)高位運(yùn)行，國(guó)內(nèi)利潤(rùn)可觀，企業(yè)出口 鋼材的積極性不高，因此后期鋼材出口量或仍將維持低位。

3、鋼材社會(huì)庫(kù)存連降18周  建材放緩板材加快

6月份鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)下降，但速度有所放緩，且呈現(xiàn)建材庫(kù)存降速放緩、而板材庫(kù)存降速加快的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，全國(guó) 29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為822.1萬(wàn)噸，月環(huán)比下降9.1%，較上月降速放緩12.2個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升5.5%。其中建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存 415.0萬(wàn)噸，月環(huán)比下降9.8%，較上月降速放緩21.8個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升5.0%；板材社會(huì)庫(kù)存407.1萬(wàn)噸，月環(huán)比下降8.4%，較上月降 速加快1.4個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升6.1%。

6月份由于高溫多雨天氣較多，建筑鋼材出貨不暢，而板材特別是熱卷，由于供應(yīng)資源減少，市場(chǎng)出現(xiàn)規(guī)格短缺現(xiàn)象，庫(kù)存下降速度加快。

4、6月份礦焦價(jià)格趨弱   成本支撐作用繼續(xù)減弱

6月份國(guó)內(nèi)鐵精粉價(jià)格有所回落，而進(jìn)口鐵礦石價(jià)格震蕩上漲。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月30日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為635元，較上月末下跌25元，跌幅3.8%；進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)價(jià)格為 480元，較上月末上漲24元，漲幅為5.3%。

6月份冶金焦價(jià)格震蕩下跌。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月30日，唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為1680元，較上月下跌50元，跌幅為2.9%。

6月份由于國(guó)內(nèi)鐵精粉、焦炭?jī)r(jià)格的下跌，成本對(duì)后期市場(chǎng)的支撐力度進(jìn)一步減弱。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，使用6月份購(gòu)買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價(jià)較5月份下跌80元，跌幅為3.7%。

5、高溫多雨暑期來(lái)臨  7月鋼鐵需求繼續(xù)轉(zhuǎn)淡

5月份整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)了穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)，但與鋼鐵行業(yè)需求相關(guān)投資指標(biāo)有所下滑。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)， 1-5月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)8.6%，增速比1-4月份低0.3個(gè)百分點(diǎn)；其中房地產(chǎn)和基建投資仍大幅增長(zhǎng)，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資 37595億元，同比名義增長(zhǎng)8.8%，增速比1-4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)水平，基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧?水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè))42306億元，同比增長(zhǎng)20.9%，增速比1-4月份回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。7、8月份將進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季，建筑行業(yè)需求將有所回落。

從制造業(yè)表現(xiàn)來(lái)看好于投資，5月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.5%，增速與上月持平。中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的 2017年6月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.7%，較上月上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，反映制造業(yè)擴(kuò)張步伐有所加快，帶動(dòng)板材需求回升。

從整體需求來(lái)看，7月份鋼鐵行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)的需求淡季，下游需求將繼續(xù)減弱。

綜上所述，6月份由于鐵精粉、焦炭?jī)r(jià)格的回調(diào)，成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用繼續(xù)減弱；而7月份處于淡季需求，供需矛盾將有所體現(xiàn)；但7月份地條鋼復(fù)查、國(guó)務(wù)院 第四次經(jīng)濟(jì)大督查將開(kāi)啟，國(guó)務(wù)院為期4個(gè)月安全生產(chǎn)大檢查也要在7月份開(kāi)展，將對(duì)市場(chǎng)信心起到較大提振作用，而螺紋鋼期貨深貼水也將有進(jìn)一步修復(fù)的需求； 預(yù)計(jì)7月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)高位震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì)，且有進(jìn)一步上漲趨向。（來(lái)源：蘭格鋼鐵）