危廢市場(chǎng)格局、處置現(xiàn)狀、未來(lái)發(fā)展如何？

　　寫在前面：隨著2016年新版危廢名錄的出臺(tái)，以及“十三五”期間大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，危廢行業(yè)有望迎來(lái)更大的發(fā)展機(jī)遇。業(yè)界普遍認(rèn)為，危廢“黃金時(shí)代”已然吹響號(hào)角，未來(lái)5年危廢處理行業(yè)高景氣度有望延續(xù)。

　　據(jù)遠(yuǎn)卓分析預(yù)計(jì)，危廢產(chǎn)生量將按復(fù)合年增長(zhǎng)率 10.5%由 2017 年的 4,990 萬(wàn)噸增加至2021 年的 7,440 萬(wàn)噸。未來(lái)三年危廢處理市場(chǎng)空間將達(dá)2000億元。

　　如此大好形勢(shì)，危廢市場(chǎng)格局、處置現(xiàn)狀、未來(lái)發(fā)展會(huì)如何呢?

　　危廢產(chǎn)生量大、處理需求激增

　　我國(guó)龐大的危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量及其造成的迫切處理需求為危險(xiǎn)廢物行業(yè)的主要推動(dòng)力。 2016 年，我國(guó)的危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量達(dá) 4,450 萬(wàn)噸，并預(yù)期會(huì)按復(fù)合年增長(zhǎng)率 10.5%由 2017 年的 4,990 萬(wàn)噸增加至2021 年的 7,440 萬(wàn)噸。

　　資料來(lái)源：Frost&Sullivan，遠(yuǎn)卓分析

　　隨著環(huán)保督察、法規(guī)監(jiān)管的日趨嚴(yán)格，除新產(chǎn)生廢物的處理需求外，需求亦可能來(lái)自過(guò)往產(chǎn)生而尚未處理或處置的危險(xiǎn)廢物。

　　由于危廢處理難度較大，危廢處理價(jià)格基本維持在一個(gè)相對(duì)較高的水平。從各地的危廢處理定價(jià)來(lái)看，填埋處理的價(jià)格一般在2000-4000 元/噸，焚燒處理的價(jià)格一般在 2000-5000 元/噸，各地價(jià)格差異較大，主要是受危廢產(chǎn)量與處理量缺口大小影響。

　　資料來(lái)源：環(huán)保部，遠(yuǎn)卓分析

　　基于危險(xiǎn)廢棄物產(chǎn)生量及平均處理價(jià)格， 當(dāng)前危廢處理市場(chǎng)規(guī)模約在 800-1600 億元左右。未來(lái)三年危廢產(chǎn)生量將快速增長(zhǎng)，年度市場(chǎng)空間將達(dá)到 2000 億元。

　　合法處理率低、分布不均，格局待調(diào)整

　　我國(guó)的危險(xiǎn)廢物處理量低于產(chǎn)生量， 2016 年的處理量達(dá) 3,730萬(wàn)噸。盡管處理量有所提升， 2016 年處理率為 83.7%，顯示處理能力整體供應(yīng)短缺。危廢經(jīng)營(yíng)設(shè)施數(shù)量與保障能力逐年增加，但總體規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)分散。鑒于大量危險(xiǎn)廢物遭非法處置，實(shí)際的合法處理率可能更低。

　　目前我國(guó)危險(xiǎn)廢棄物處理率相對(duì)偏低， 原因主要有三點(diǎn)：

　　危險(xiǎn)廢棄物來(lái)源及屬性復(fù)雜，處理成本高;

　　危廢處置技術(shù)門檻相對(duì)較高;

　　政策規(guī)范仍需完善，民眾環(huán)保意識(shí)提高有助公眾監(jiān)管。

　　2016年全國(guó)各地區(qū)危險(xiǎn)廢物資質(zhì)企業(yè)數(shù)量分布情況

　　全國(guó)危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證數(shù)量集中于長(zhǎng)三角和珠三角區(qū)域，欠發(fā)達(dá)地區(qū)許可證數(shù)量少。根據(jù)各省環(huán)保廳的危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證統(tǒng)計(jì)，到2016年底全國(guó)共有1161家企業(yè)取得《危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證》，其中江蘇、浙江和廣東三省資質(zhì)企業(yè)數(shù)量分別為216、159和128，共計(jì)503家，占全國(guó)總數(shù)的30%以上，危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量與處理能力分布不均，位于華東地區(qū)及西北地區(qū)的工業(yè)化地區(qū)占危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量的一大部份。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)如華東及華南占危險(xiǎn)廢物處理能力的一大部份。

　　盈利：資源化利用+集中處置

　　危廢的處理方式主要包括資源化利用和無(wú)害化集中處置。因?yàn)橛邢鄬?duì)較成熟的盈利來(lái)源，我國(guó)危廢資源化利用市場(chǎng)發(fā)展較早，但近年來(lái)行業(yè)增速相對(duì)慢于集中化處置增速。

　　資料來(lái)源：Frost&Sullivan，遠(yuǎn)卓分析

　　資源化利用

　　部分危險(xiǎn)廢棄物具有較高的再利用價(jià)值， 這些危險(xiǎn)廢物在經(jīng)過(guò)熔煉或提純等工藝，可將提取其中的有價(jià)資源。 例如，含貴金屬的電鍍污泥經(jīng)過(guò)脫水、濃縮、熔煉、提純等工序后，提煉其中的金屬;廢棄的印刷電路板經(jīng)過(guò)高溫冶煉、電解、精煉等工序，可得到金、銀、鈀、鉑等貴金屬;廢礦物油和廢有機(jī)溶劑經(jīng)過(guò)蒸餾和萃取等手段處理后再利用;不同的廢催化劑可經(jīng)過(guò)不同的工藝復(fù)活;廢鉛酸電池可回收再利用其中的鉛等等。

　　資源化利用由處置企業(yè)向上游產(chǎn)廢企業(yè)付費(fèi)購(gòu)買，再把提煉出的資源化產(chǎn)品出售。其中，資源化利用的產(chǎn)品價(jià)格受到金屬價(jià)格波動(dòng)的影響。

　　集中化處置

　　危廢集中化處置市場(chǎng)： 主要通過(guò)焚燒、填埋和物化等方式進(jìn)行危險(xiǎn)廢棄物集中化處置市場(chǎng)，賺取危廢處理費(fèi)。 填埋量相對(duì)較少，約占總處理量的 1/4，焚燒量占總處理量的 1/2 左右。

　　目前危廢集中化處置市場(chǎng)的盈利性差異較大，產(chǎn)能利用率高的企業(yè)相對(duì)盈利性較好，毛利率水平能達(dá)到 40%左右，但也有相對(duì)一部分企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)盈利。

　　資料來(lái)源：Frost&Sullivan，遠(yuǎn)卓分析

　　截止 2016 年， 行業(yè)內(nèi)排名前十大公司僅占總設(shè)計(jì)處置能力的7.9%，危廢藍(lán)海楊帆正當(dāng)時(shí)。

　　在危廢處置行業(yè)中，東江環(huán)保、光大國(guó)際、威立雅中國(guó)、新宇國(guó)際等企業(yè)樹立了自己行業(yè)龍頭的地位，這些企業(yè)進(jìn)入危廢處置行業(yè)較早，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)具備一定的規(guī)模和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，而且位于危廢產(chǎn)生量較大的省份，地理位置優(yōu)越、靠近市場(chǎng)，擁有穩(wěn)定并且優(yōu)質(zhì)的客戶資源。

　　發(fā)展前景冷思考：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

　　高盈利引得資本、跨界者紛紛進(jìn)入，跑馬圈地?fù)屨际袌?chǎng)，局部整合并購(gòu)動(dòng)作頻發(fā)。然而當(dāng)下我們更需要冷靜思考，看得見(jiàn)機(jī)遇，也要為諸多難題備戰(zhàn)。

　　行業(yè)進(jìn)入壁壘較高

　　由于危險(xiǎn)廢物本身的高危性和復(fù)雜性，危險(xiǎn)廢物處理處置行業(yè)在資質(zhì)、技術(shù)、資金和管理等方面存在較高的進(jìn)入壁壘。

　　資質(zhì)壁壘。 根據(jù)國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，從事危廢收集、貯存、處置經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的單位，須具有危廢經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)。具體來(lái)看，又分為危廢收集、貯存、處置綜合經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)和危廢收集經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)。

　　一般情況下新的危廢項(xiàng)目從開(kāi)始申請(qǐng)到落地投產(chǎn)最快需要耗時(shí) 2-3年，一般則要 3-5 年，改擴(kuò)建的項(xiàng)目也要 1 年以上的時(shí)間。除經(jīng)營(yíng)方式外，危廢經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)還對(duì)危廢處理種類和規(guī)模進(jìn)行規(guī)范。

　　資金壁壘。危廢處理項(xiàng)目通常投資規(guī)模較大，與土地價(jià)格、危廢處置規(guī)模有關(guān)，填埋處置和焚燒處置的萬(wàn)噸投資大概在 6000-8000 萬(wàn)元。加上建設(shè)周期長(zhǎng)，成本回收需要一定的時(shí)間

　　技術(shù)壁壘。危廢一般具有腐蝕性、毒性等危險(xiǎn)特性，如風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)不足，會(huì)給環(huán)境造成嚴(yán)重的二次污染，對(duì)技術(shù)管理的要求較高。

　　管理壁壘。目前我國(guó)危廢處理行業(yè)還處在快速發(fā)展階段，經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏、人才短缺現(xiàn)象凸顯。專業(yè)的技術(shù)能力和豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備也形成了危廢處置行業(yè)的管理壁壘，影響企業(yè)的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

　　發(fā)展?jié)摿Υ?、機(jī)遇好

　　綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體處于快速發(fā)展階段， 作為固廢范疇的一個(gè)重要分支，危廢處置市場(chǎng)前景普遍被看好。伴隨環(huán)境污染的惡化和公眾意識(shí)的覺(jué)醒， 社會(huì)和政府對(duì)危險(xiǎn)廢棄物的有效治理訴求刻不容緩。

　　危廢行業(yè)環(huán)保企業(yè)已然形成資源利用、水泥窯協(xié)同處置與焚燒、填埋傳統(tǒng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展的格局。

　　危廢處理企業(yè)應(yīng)抓住當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)遇， 重點(diǎn)在資源整合、 技術(shù)和模式創(chuàng)新上著力，借力多種資本工具， 積極參與 PPP 模式， 并充分利用互聯(lián)網(wǎng)手段， 進(jìn)一步提高危廢處理的效率和透明度， 力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)收益雙重目標(biāo)。