期鋼十字星顯現(xiàn)變盤信號 警惕鋼價高位回落

    在連續(xù)沖高后，期鋼的拉漲依然在上演，早盤期市，期鋼、期卷、礦期以及焦炭期貨價格繼續(xù)全線大漲，沖擊商家心理底線。然而，相比較，現(xiàn)貨市場的跟風出現(xiàn)謹慎苗頭。而隨著期市在盤中的回踩下行，市場恐高心理出現(xiàn)蔓延，部分高掛的成品資源出現(xiàn)松動下調(diào)，而這種高位的預跌心理也在市場蔓延，臨近尾盤，主要品種敏感地區(qū)相繼出現(xiàn)高位回落。而從期市在今日的收盤來看，放量收出高位十字星，為高度預警信號，預示著后期有變盤風險，同時，各交易所對于黑色系產(chǎn)品連續(xù)出臺的保證金和交易手續(xù)費上調(diào)措施，也顯現(xiàn)對于當前黑色系產(chǎn)品活躍度過熱的政策抑制操作明顯，加之特朗普上臺帶來的外圍市場避險情緒的升溫，投機者獲利了結(jié)操作或為主流，對于現(xiàn)貨鋼市也有一定的壓制性作用。而從成品材市場來看，10月下旬到11月初以來的加速上漲，鋼企的強勢推拉作用功不可沒，而這也主要受到原料端成本的推動。不過，近來，發(fā)改委連續(xù)多次召開煤炭定價會議，要求保障穩(wěn)定煤炭供應，防止煤炭價格大幅波動，政策抑制目的明顯。而從鋼企目前的成本來看，按照現(xiàn)有的原料測算，不包括經(jīng)營管理費用，目前調(diào)坯軋材廠盈利空間在50-70元左右，螺紋的盈利在100-150元左右，板材系產(chǎn)品熱軋卷板的整體盈利預計超400元，中厚板系產(chǎn)品整體的盈利預計在300-350元，部分成材應該說是進入11月份的本周才大幅追平成本，預計鋼企的挺價意愿仍較足，同時不排除進一步追平成本拉高廠價的可能性。然而，此時的追漲與10月份略有不同，10月份整體需求相對不錯，部分采購性需求仍存，而運行到目前，終端采購以及中間商對于現(xiàn)行價格均出現(xiàn)了不買賬，本周以來，鋼企接單情況持續(xù)偏差，中間商以及終端采購基本沒有，鋼廠的挺市以及再漲價與下游的表現(xiàn)形成明顯偏差，再疊加現(xiàn)貨市場的恐高心理，預計現(xiàn)貨市場價格隨時都有回落下行的風險，而期鋼十字星的變盤信號極有可能否成為休近期鋼價高位的變盤節(jié)點，短期建議規(guī)避風險。

    據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今日，國內(nèi)重點城市Ф25mm三級螺紋鋼平均價格3074元(噸價，下同)，較昨日漲15元；國內(nèi)重點城市Ф6.5mm高線平均價格為3172元，較昨日漲12元；國內(nèi)重點城市5.5mm熱軋卷板平均價格為3379元，較昨日漲27元；國內(nèi)重點中心城市1.0mm冷板的平均價格為4210元，較昨日漲54元；國內(nèi)重點城市20mm中板平均價格3209元，較昨日漲27元。

    原料方面，今日，唐山地區(qū)150*150普碳方坯2520元，較昨日漲10元；京唐港61.5%品位澳大利亞PB鐵礦粉價格為555元，較昨日漲30元；唐山地區(qū)準一級冶金焦含稅到廠價格2030元，與昨日持平。

    上期所螺紋鋼期貨1701合約10日早盤以3,010元/噸高開，隨后窄幅震蕩，全天最低2，937元噸，最高3，119元/噸，收2，987元，較上一交易日(9日)結(jié)算價漲44元/噸，成交7，075,336,持倉量1，724，324手，減132，608手。

    熱軋卷板期貨1701合約10日早盤以3，380元/噸高開，隨后沖高回落，保持低位震蕩，全天最低3，301元/噸，最高3,515元/噸，收于3,346元/噸，較上一交易日(9日)結(jié)算價漲20元/噸，成交量723,924，持倉量255，214手，減45，420手。

    鐵礦石期貨1701合約10日早盤以564元/噸高開，隨后保持高位震蕩，全天最低561.5元/噸，最高588元/噸，報收于588元/噸，較上一交易日(9日)結(jié)算價漲48.5元，成交1，998，866，持倉量935，634手，減202，000手。

    焦炭期貨1701合約10日以2134元/噸高開，隨后沖高回落，保持低位震蕩，全天最低2046元/噸，最高2205元/噸，報收于2096.5元/噸，較上一交易日(9日)結(jié)算價漲39元，成交572，730手，持倉量317，505手，減20，812手。

    宏觀方面，8日從中國鐵路總公司獲悉，針對近期我國北方供暖期煤炭運輸需求明顯增長的情況，中鐵總協(xié)同國家發(fā)改委，加強調(diào)度指揮，全力組織煤炭運輸。據(jù)統(tǒng)計，10月份，全國鐵路煤炭運量完成1.70億噸，同比增加1059萬噸，增長6.6%；11月第一周，煤炭運量完成近4000萬噸，同比增長10.2%，增幅進一步擴大。

    目前，伊朗正在考慮進一步限制進口，鋼生產(chǎn)者協(xié)會不久將提交一份鋼產(chǎn)品清單，對清單中的國內(nèi)已生產(chǎn)或能夠生產(chǎn)的這些產(chǎn)品，伊朗工業(yè)、礦產(chǎn)和貿(mào)易部將決定是否加征關(guān)稅。據(jù)稱，伊朗每年需要進口約400萬噸鋼材，其中部分國內(nèi)能夠生產(chǎn)的因需求增加致供應短缺，如厚度小于3mm薄板進口仍是必要的，另外還有一些能夠生產(chǎn)但產(chǎn)品質(zhì)量尚不能滿足需求，如汽車用鍍鋅板在質(zhì)量得到改善前也必須依靠進口。盡管如此，伊朗仍不放松對國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的保護。

    近日從淡水河谷內(nèi)部獲悉：淡水河谷預計2016年全年產(chǎn)量在3.4億噸左右，與2015年基本持平。2017年，淡水河谷計劃將指導產(chǎn)量增加至3.6億-3.8億噸之間。不過，淡水河谷內(nèi)部人士指出，這份生產(chǎn)計劃尚未經(jīng)董事會批準確認。如果這份生產(chǎn)計劃最終被淡水河谷董事會批準，將預示著淡水河谷2017年將增產(chǎn)約3000萬噸左右的鐵礦石，較2016增產(chǎn)約8.8%。

    國家外匯管理局日前公布2016年三季度金融機構(gòu)直接投資數(shù)據(jù)。三季度，境外投資者對我國境內(nèi)金融機構(gòu)直接投資流入81.28億元人民幣，流出235.60億元人民幣，凈流出154.32億元人民幣；我國境內(nèi)金融機構(gòu)對境外直接投資流出216.36億元人民幣，流入104.45億元人民幣，凈流出111.91億元人民幣。按美元計值，三季度，境外投資者對我國境內(nèi)金融機構(gòu)直接投資流入12.19億美元，流出35.35億美元，凈流出23.15億美元；我國境內(nèi)金融機構(gòu)對境外直接投資流出32.46億美元，流入15.67億美元，凈流出16.79億美元。(來源：蘭格鋼鐵)