2016年中國垃圾處理PPP項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)分析

“十三五”垃圾焚燒設(shè)施投資市場大概仍有千億元左右規(guī)模，競爭態(tài)勢將持續(xù)。不過，在城鎮(zhèn)生活垃圾處理這條產(chǎn)業(yè)鏈上，向前延伸還有更為巨大的市場，一些實(shí)力雄厚的綜合環(huán)境服務(wù)商已經(jīng)開始布局。

全國生活垃圾焚燒處理方式占比

近年來，生活垃圾焚燒的市場化已成主流，但前端的垃圾清掃、運(yùn)輸?shù)裙ぷ鞔蠖噙€由環(huán)衛(wèi)等相關(guān)部門負(fù)責(zé)。而這個(gè)市場化程度較低的環(huán)節(jié)恰恰是投入更多、更為復(fù)雜的部分。目前各地政府在收運(yùn)環(huán)節(jié)的投入占整個(gè)垃圾處理開支的60%——70%。

2005-2015年我國城市生活垃圾清運(yùn)量

2005-2015年我國城市生活垃圾無害化處理量

近年來，這一領(lǐng)域正在顯現(xiàn)出向市場開放的趨勢，不少固廢運(yùn)營企業(yè)、相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)商向前延伸產(chǎn)業(yè)鏈，與一些地方政府開展包括垃圾清掃、收集、運(yùn)輸、處理等在內(nèi)的深度合作。未來，城鄉(xiāng)生活垃圾收運(yùn)市場化趨勢明顯，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與資本市場逐漸對接，PPP模式開始廣泛應(yīng)用。

垃圾廠發(fā)電投資規(guī)模結(jié)構(gòu)

2012-2015年我國垃圾發(fā)電裝機(jī)容量

2014年，全國環(huán)衛(wèi)機(jī)械保有量約14.14萬臺(tái)，價(jià)值約180億元——200億元。而按目前約100萬噸/日的生活垃圾產(chǎn)生量、100元/噸——150元/噸運(yùn)輸費(fèi)計(jì)算，則收運(yùn)運(yùn)營市場約350億元/年——550億元/年，規(guī)模相當(dāng)可觀。未來，垃圾收運(yùn)一定是很重要的市場化環(huán)節(jié)。國外很多大型固廢公司都是以收運(yùn)起家的。雖然這個(gè)領(lǐng)域技術(shù)水平和利潤不算特別高，但量可以得到保障，收入比較穩(wěn)定。

對于未來的垃圾清運(yùn)市場，城市要進(jìn)一步提升清運(yùn)效率，而農(nóng)村則要有效擴(kuò)大收運(yùn)范圍。目前在每日100萬噸的生活垃圾產(chǎn)生量中，城市清運(yùn)空間約60萬噸/日，其中約50萬噸/日得到了清運(yùn)；而縣城和農(nóng)村垃圾清運(yùn)空間約40萬噸/日，其中只有18萬噸/日得到了有效清運(yùn)。

當(dāng)前，我國生活垃圾收集范圍尚未覆蓋到全部國土范圍，仍有大量農(nóng)村地區(qū)和部分城市的垃圾未得到有效收集。目前，住建部等多個(gè)部門正在大力加強(qiáng)農(nóng)村生活垃圾的收集和處理。

2015年，住建部等10部委發(fā)布了《關(guān)于全面推進(jìn)農(nóng)村垃圾治理的指導(dǎo)意見》，要求到2020年，全國90%以上村莊的生活垃圾得到有效治理。文件還特別提出，禁止露天焚燒垃圾，逐步取締二次污染嚴(yán)重的簡易填埋設(shè)施以及小型焚燒爐等。