工具行業(yè)2016年中期發(fā)展形勢分析報(bào)告

工具行業(yè)2016年開局銷售形勢和2015年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況回顧

1.進(jìn)入2016年以后，工具行業(yè)的銷售形勢未見好轉(zhuǎn)

分會月度小樣本統(tǒng)計(jì)快報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，1-4月的平均銷售收入與去年同期相比下降超過12%；一季度大樣本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，同比下降達(dá)9%。沒有止跌回穩(wěn)的跡象，形勢十分嚴(yán)峻。

2.2015年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況回顧

工具企業(yè)反饋的銷售信息表明，從2014年第四季度開始，制造業(yè)不斷積累的產(chǎn)能過剩壓力迅速加大，政府穩(wěn)增長的措施——也就是以往的刺激辦法，效果迅速衰減。進(jìn)入2015年后，情況更趨嚴(yán)重，導(dǎo)致工具銷售形勢再次大幅度惡化。具體表現(xiàn)在：逆勢而上實(shí)現(xiàn)銷售增長的企業(yè)占會員企業(yè)的比重已經(jīng)從2014年超過三分之二，下降到不足三分之一（按分會季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）。2015年行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是：刀具市場總消費(fèi)規(guī)模下降9.6%至312億元（人民幣，下同）；其中國產(chǎn)刀具份額196億元，同比下降11.3%；進(jìn)口刀具116億元，同比下降6.5%；刀具出口76億元，同比下降2.6%（分別見圖1、圖2和圖3）。

“十二五”發(fā)展回顧——我國工具企業(yè)結(jié)構(gòu)性改革的成績和差距

回顧剛剛過去的“十二五”期間工具行業(yè)的發(fā)展，和前幾個(gè)五年規(guī)劃時(shí)期的持續(xù)快速發(fā)展相比，可以說是跌宕起伏、復(fù)雜多變，不確定因素大大增加。這種發(fā)展形態(tài)，深深地打上了全球金融危機(jī)對制造業(yè)持續(xù)影響的烙印——復(fù)蘇緩慢又起伏不定。對我國工具市場來講，在這種后金融危機(jī)時(shí)期的變化中，額外又增加了一個(gè)沖擊波，那就是當(dāng)時(shí)政府出臺的所謂“四萬億強(qiáng)刺激”保增長措施，這個(gè)強(qiáng)刺激立竿見影地促成了我國制造業(yè)形成快速V形反彈，于2011年達(dá)到峰值。在此影響下，國內(nèi)切削刀具市場規(guī)模也創(chuàng)下了400億元人民幣的歷史記錄，按當(dāng)時(shí)匯率計(jì)算，超過60億美元，比全球制造業(yè)最強(qiáng)大的歐、美、日等國刀具消費(fèi)規(guī)模高出50%，穩(wěn)居世界第一。在當(dāng)時(shí)發(fā)達(dá)國家制造業(yè)市場復(fù)蘇緩慢的背景下，我國工具市場迅速反彈，成為一個(gè)耀眼的亮點(diǎn)，吸引了歐、美、日跨國工具企業(yè)紛紛大幅增加在中國的投資，包括興建新的生產(chǎn)設(shè)施、增加銷售網(wǎng)點(diǎn)、開設(shè)技術(shù)演示中心等等，聲稱要在三、五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)在華銷售翻番的目標(biāo)。這種新的事態(tài)發(fā)展，為今天經(jīng)濟(jì)下行后，國內(nèi)工具市場的劇烈競爭埋下了伏筆。現(xiàn)在已經(jīng)很清楚，人為的強(qiáng)刺激，除了給國內(nèi)工具市場帶來瞬間的驚喜和短暫的盛宴以外，負(fù)面影響十分嚴(yán)重。至今我國工具企業(yè)仍然在為這種強(qiáng)刺激形成的后遺癥付出代價(jià)。

自2011年我國工具企業(yè)銷售規(guī)模達(dá)到峰值后，近年各季度銷售形勢變化如圖4所示（按工具分會季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)繪制，為會員企業(yè)綜合銷售數(shù)據(jù)）。

從圖4中可以看出，在強(qiáng)刺激推動(dòng)下，我國工具市場銷售收入2011年達(dá)到峰值，隨后由于經(jīng)濟(jì)過熱，通脹高企，國家又轉(zhuǎn)而實(shí)行從緊的貨幣政策，市場形勢全面逆轉(zhuǎn)，出現(xiàn)了高達(dá)兩位數(shù)的負(fù)增長。這張圖表雖然反映的是工具行業(yè)的綜合銷售形勢，但在我國工具企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)構(gòu)成中，切削刀具占比達(dá)85%以上，所以這張綜合圖表基本上也反映了刀具市場的變化趨勢。結(jié)合圖一和圖四可以清楚看到，兩者走勢基本一致。國內(nèi)刀具市場規(guī)模從2011年達(dá)到400億元人民幣峰值以后，一直到今年，總趨勢在一路下滑，中間雖然在政府的“定向微刺激”下，在2013－2014年間出現(xiàn)過小幅反彈（下面將進(jìn)一步說明，這個(gè)反彈還同工具企業(yè)加快結(jié)構(gòu)性改革的努力密切相關(guān)），但是，這種曇花一現(xiàn)式的反彈，沒有抵擋住我國經(jīng)濟(jì)總需求快速下滑的巨大沖擊。值得警惕的是，這同全球制造業(yè)正在逐步復(fù)蘇的大趨勢背道而馳。

從上述現(xiàn)象可以看出，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇靠的是市場力量，雖然緩慢但沒有大起大落。而我國則有政府的直接強(qiáng)力干預(yù)，出現(xiàn)了不同的結(jié)果。我國工具市場的形勢變化跌宕起伏帶來的深刻教訓(xùn)是：政府介入過多，市場發(fā)生扭曲，雖然短期效果明顯，但后果嚴(yán)重，破壞了經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

從這幾年工具行業(yè)銷售形勢的發(fā)展脈絡(luò)看，除了上面提到的政府強(qiáng)勢干預(yù)帶來的負(fù)面影響以外,從2013年開始，也出現(xiàn)了一股正向推動(dòng)力——那就是新一屆政府對我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策做出了重大調(diào)整，面對經(jīng)濟(jì)下行的壓力，一再重申不搞“大水漫灌式”的強(qiáng)刺激，也不搞大起大落的宏觀調(diào)控，而是明確提出通過改革創(chuàng)新為發(fā)展提供新的動(dòng)力。這種正確的政策導(dǎo)向，對全國制造企業(yè)和工具企業(yè)的影響是巨大的。首先是丟掉了指望政府再次出手救市的幻想，其次是一批走在發(fā)展前列的企業(yè)，認(rèn)識到國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型軌道，自覺加速了“調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型”的發(fā)展步伐，2013年工具銷售開始止跌回穩(wěn)，2014年又出現(xiàn)了可喜的小幅回升，盡管受到宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑大背景的牽制，最終未能扭轉(zhuǎn)乾坤，實(shí)現(xiàn)全面反彈，但是下降幅度收窄，這個(gè)成績也是來之不易的。這兩年，傳統(tǒng)的低端高速鋼標(biāo)準(zhǔn)刀具銷售大幅度下滑，即使是大廠名牌產(chǎn)品也不能幸免，很多企業(yè)下降幅度達(dá)到30%左右，而2015年國內(nèi)刀具市場整體規(guī)模下降9.6%。兩個(gè)數(shù)字的差距，說明制造業(yè)在低端刀具需求大幅下降的同時(shí)，對現(xiàn)代高效刀具的旺盛需求有增無減，這一減一增說明我國制造業(yè)對刀具的需求結(jié)構(gòu)正在發(fā)生重大調(diào)整。廣大工具企業(yè)應(yīng)該高度重視這種需求的重大變化，必須義無反顧的在供給側(cè)做出相應(yīng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前看來，一批走在前列的工具企業(yè)，在“調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型”方面已經(jīng)取得了長足進(jìn)步，雖然目前還難以用精確的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來描述這種進(jìn)步。因?yàn)楦叨撕偷投?，在某些領(lǐng)域很難用明確的數(shù)字來劃定“分界線”。最終的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是用戶的使用效果，而不僅僅是制造商制定的標(biāo)準(zhǔn)高低。盡管如此，我們還是可以通過對一些代表性行業(yè)的現(xiàn)場調(diào)研來評估供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的成果。以現(xiàn)代汽車制造大量使用的“三高一專”高效刀具為例：在“十一五”末期調(diào)研顯示：主機(jī)廠（動(dòng)力總成）的刀具國產(chǎn)化率在10%－15%左右，到“十二五”末期調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，國產(chǎn)化率普遍達(dá)到25%－30%，進(jìn)步是明顯的。當(dāng)然，高端刀具國產(chǎn)化的比重，在制造業(yè)的各個(gè)子領(lǐng)域發(fā)展是不平衡的；在工具行業(yè)內(nèi)部，各企業(yè)間調(diào)結(jié)構(gòu)的步伐也表現(xiàn)出很大的分化現(xiàn)象?？傮w看來，目前會員企業(yè)中，在新形勢下能做到揚(yáng)長避短、準(zhǔn)確定位，走上了適合自身的轉(zhuǎn)型升級之路并取得顯著成績的，比重不足30%。大多數(shù)企業(yè)在“調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型”方面做出了努力，取得了進(jìn)展，在宏觀形勢有所緩解（如2014年國家定向微刺激發(fā)揮作用）時(shí)，很快恢復(fù)活力。但經(jīng)濟(jì)下行壓力增加時(shí)，再度陷入困難，主要原因是創(chuàng)新和應(yīng)變能力不夠。還有少數(shù)企業(yè)在觀望等待，指望政府出臺更多的刺激政策，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。這部分企業(yè)，特別是其中的傳統(tǒng)刀具生產(chǎn)商，連續(xù)出現(xiàn)了深度下滑，情況堪憂。總的看來，工具企業(yè)轉(zhuǎn)型升級取得的成績，縱向比較進(jìn)步明顯，但與我國制造業(yè)由大變強(qiáng)的發(fā)展需要相比，仍有很大差距。

推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新階段以后，中央通過反復(fù)探索和總結(jié)，正確認(rèn)識經(jīng)濟(jì)形勢后選擇的經(jīng)濟(jì)治理藥方

近年來，大家有一個(gè)解不開的疑問：為什么我國宏觀經(jīng)濟(jì)增長速度不斷下降的趨勢未能得到有效的阻止？實(shí)際上這個(gè)問題不是馬上可以找到正確答案的。這幾年，新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體在實(shí)踐中不斷摸索，就是要解決對經(jīng)濟(jì)形勢怎么看和怎么干的問題。從“三期疊加”到“新常態(tài)”，再到“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，是一個(gè)不斷探索、深化認(rèn)識的過程。現(xiàn)在已經(jīng)明確：推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是大勢所趨、形勢使然。這是中央在正確認(rèn)識經(jīng)濟(jì)形勢后選擇的經(jīng)濟(jì)治理藥方。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)界指出，回顧這幾年的發(fā)展走了一些彎路，主要原因就是各級政府和廣大企業(yè)沒有能夠及時(shí)認(rèn)識和把握新常態(tài)的發(fā)展規(guī)律。改革開放三十多年來，我國經(jīng)濟(jì)搭上了全球化的順風(fēng)快車，發(fā)展得太順利了（盡管付出了資源、環(huán)境和社會的沉重代價(jià)）。今天，這條粗放式的快速發(fā)展之路走不下去了。但人們在前期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，意識深處形成的慣性不易改變，使得經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以后，在觀念上和措施上都沒有得到及時(shí)的轉(zhuǎn)變和準(zhǔn)備。

新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體對經(jīng)濟(jì)形勢也有一個(gè)通過實(shí)踐不斷深化認(rèn)識的過程。他們在上任的時(shí)候，已經(jīng)看到上一屆政府采用強(qiáng)刺激產(chǎn)生的后遺癥：經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展出現(xiàn)了“不穩(wěn)定、不平衡、不協(xié)調(diào)和不可持續(xù)”現(xiàn)象。所以針對性的提出要重啟改革，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。隨后，十八屆三中全會通過了全面深化改革若干重大問題的決定，堅(jiān)定地推出了史上最全面、最完善的改革頂層設(shè)計(jì)，我國停滯了十年之久的改革重新啟動(dòng)，莊嚴(yán)宣告要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。全國為之振奮，也贏得國際上的高度評價(jià)！對我國新一屆政府治理經(jīng)濟(jì)的政策取向，英國巴克萊銀行用“李克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”把它概括為“不刺激、去杠桿和重改革”這三重解讀。這種解讀雖然并不十分準(zhǔn)確，但反映了外界對中國經(jīng)濟(jì)走上轉(zhuǎn)型升級之路充滿期待?？傊緦谜_局良好。但隨后的運(yùn)行情況表明，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級之路遠(yuǎn)非坦途，充滿了矛盾、阻力甚至斗爭。原來以為，通過簡政放權(quán)、下放審批事項(xiàng)、對內(nèi)對外擴(kuò)大開放、降低一些行業(yè)的準(zhǔn)入門檻、大力推進(jìn)財(cái)稅和金融體制改革等一系列組合拳，會進(jìn)一步調(diào)動(dòng)各方面的積極因素，大大釋放發(fā)展?jié)摿Γ瑥亩淖冞^去政府包辦代替，通過貨幣放水強(qiáng)行刺激經(jīng)濟(jì)的老套路。但幾年實(shí)踐下來，這些看似能釋放經(jīng)濟(jì)活力的改革措施，遠(yuǎn)未達(dá)到原定目標(biāo)，甚至可以說收效甚微——經(jīng)濟(jì)增速下滑的勢頭有增無減。

特別是最近兩年，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的壓力下，政府被迫把經(jīng)濟(jì)工作的側(cè)重點(diǎn)放在穩(wěn)增長方面，以便使經(jīng)濟(jì)增速保持在合理區(qū)間，防止出現(xiàn)硬著陸，目的是為深化改革創(chuàng)造必要的條件。這種設(shè)想和意愿當(dāng)然很美好，但現(xiàn)實(shí)很殘酷。根源在國際金融危機(jī)以后，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力出現(xiàn)了青黃不接的嚴(yán)峻形勢：原來以出口導(dǎo)向?yàn)橹鬏S的三駕馬車的發(fā)展動(dòng)力迅速衰減，而自主創(chuàng)新的內(nèi)生動(dòng)力遠(yuǎn)未形成。迫使政府為了穩(wěn)增長，重新啟用投資刺激的老套路。這幾年一路走來，政策取向從不刺激，到微刺激，到定向刺激，最后從去年末到今年初，實(shí)際上再次出現(xiàn)了大水漫灌式的強(qiáng)刺激。從發(fā)表的數(shù)據(jù)看：和“四萬億強(qiáng)刺激”時(shí)期相比，今年1季度4.6萬億的新增信貸與2009年1季度持平，而且新增社會融資總量達(dá)到6.5萬億，超過2009年1季度的4.7萬億。顯然這是和改革目標(biāo)背道而馳，是大家不愿意看到的。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，走到今天這一步，深層次原因是政府在穩(wěn)增長和促改革之間面臨兩難選擇：若改革力度太大，長期積累的矛盾會迅速引爆，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)硬著陸，這個(gè)后果對中國、對全球都是不可承受之重。另一方面，假如不斷通過擴(kuò)大投資來維持經(jīng)濟(jì)增長，但投資的邊際效應(yīng)在遞減，產(chǎn)能過剩、庫存增加、杠桿率提升問題在加重，積累的金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，遲早也要爆發(fā)。即使不爆發(fā)危機(jī)，另一種可能的后果是，企業(yè)背負(fù)過重的債務(wù)將會發(fā)生長期的、像日本那樣持續(xù)幾年乃至幾十年的增長放緩。正是由于這種復(fù)雜的形勢，使得政府在宏觀政策取向上左右搖擺、舉棋不定。但是，另一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家不同意這種看法，指出所謂兩難選擇，僅僅是債臺高筑的地方政府和產(chǎn)能過剩的國有企業(yè)回避改革陣痛的借口。他們指出，今年一季度的數(shù)據(jù)表明，無論是地方政府還是國有企業(yè)，都在投資上做加法，銀行也拼命放貸，如一季度民間固定資產(chǎn)投資增速只有5.7%，而國有企業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速達(dá)到22%。在處置產(chǎn)能過剩的僵尸企業(yè)方面，也沒有做減法，反而期望通過擴(kuò)大投資來做大分母（資產(chǎn)），從而降低杠桿率。這種做法，同調(diào)結(jié)構(gòu)的大方針背道而馳，十分危險(xiǎn)！所以，解決當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)困境，唯一的出路是堅(jiān)定地重啟改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，宏觀政策不能左顧右盼舉棋不定。

與上述經(jīng)濟(jì)界關(guān)于調(diào)結(jié)構(gòu)和穩(wěn)增長孰輕孰重的爭論相比，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界對中國金融系統(tǒng)一個(gè)嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)是有高度共識的：那就是中國的債務(wù)水平已經(jīng)到了危險(xiǎn)的地步（見圖5），存在分歧的是這種風(fēng)險(xiǎn)將如何收場。他們指出，中國企業(yè)債務(wù)所占比例居全球主要經(jīng)濟(jì)體之首，更加不能掉以輕心。所以經(jīng)濟(jì)界多數(shù)傾向性的意見是：繼續(xù)在穩(wěn)增長的借口下不斷加大杠桿、無視金融風(fēng)險(xiǎn)快速積累的做法，將對中國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展造成嚴(yán)重的后果。必須予以高度關(guān)注。

穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)兩難選擇的爭論，到今年五月九日，由中央“權(quán)威人士”通過人民日報(bào)發(fā)表談話的方式，做出了明確無誤的結(jié)論。而其中的核心思想，可以歸結(jié)為下面這段話：當(dāng)前穩(wěn)增長，雖然還得依靠投資，但要把握好“度”，最危險(xiǎn)的，是不切實(shí)際地追求“兩全其美”。任何時(shí)候都要把抓改革、調(diào)結(jié)構(gòu)放在第一位。

相信廣大業(yè)內(nèi)人士一定都會認(rèn)真研讀這篇“權(quán)威人士”的談話，這里就不作更多的解讀了。僅把對今后發(fā)展的大政方針至關(guān)重要的幾句談話摘錄于下，和大家分享：

“推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國經(jīng)濟(jì)工作的主線，往遠(yuǎn)處看，也是我們跨越中等收入陷阱的“生命線”，是一場輸不起的戰(zhàn)爭。”

“中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走勢。這個(gè)L型是一個(gè)階段，不是一兩年能過去的。”

“權(quán)威人士”把推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提升到當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國經(jīng)濟(jì)工作主線的高度，對我們各行各業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義。這是新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體在實(shí)踐中不斷總結(jié)升華，從“三期疊加”到“新常態(tài)”，再到“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，經(jīng)過一個(gè)不斷探索、深化認(rèn)識的過程所取得的重大成果，全面地解決了對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“怎么看和怎么干”的問題。它將有力地指導(dǎo)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向長治久安的正確方向。

現(xiàn)在再把關(guān)注點(diǎn)回到我們工具行業(yè)。幾年來廣大工具企業(yè)在國內(nèi)工具市場跌宕起伏的變化中，也深深地體會到，面對新常態(tài)下的新挑戰(zhàn)，最好的應(yīng)對措施是調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型，就是說我們的實(shí)踐體會和中央提出的指導(dǎo)方針是完全一致的。前面已經(jīng)提到，雖然一批工具企業(yè)已經(jīng)取得了顯著的進(jìn)步，但從全行業(yè)看，多數(shù)企業(yè)的轉(zhuǎn)型力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要迎頭趕上。中央領(lǐng)導(dǎo)指出，“十三五”是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的“最后窗口期”。所以，廣大工具企業(yè)要進(jìn)一步深刻認(rèn)識、正確判斷當(dāng)前形勢，牢牢抓住這個(gè)難得的發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變觀念，擺正心態(tài)，排除一切觀望等待的思想，義無反顧的加速轉(zhuǎn)型升級的進(jìn)程。