節(jié)能環(huán)保上市公司2015年業(yè)績(jī)報(bào)告之固廢行業(yè)

　　固廢行業(yè)2015年發(fā)展情況

　　行業(yè)發(fā)展情況

　　本次納入觀察的固廢行業(yè)上市公司共22家，2015年平均總資產(chǎn)為108.9億元，同比增長(zhǎng)44.1%。企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為49.9%，基本與去年持平。2015年平均業(yè)務(wù)總收入達(dá)26.5億，2015年總收入為22.9億，同比增長(zhǎng)16.0%，2015年行業(yè)扣除非經(jīng)常性損益平均利潤(rùn)為3.7億元，相比2014年的3.5億增長(zhǎng)6.1%，平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率（攤?。?.3%。

　　從費(fèi)用上看，雖然平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)小幅上升，但相應(yīng)營(yíng)收賬款周期變長(zhǎng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變小，行業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.21，同比下降20.7%。

　　從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)上看，行業(yè)內(nèi)企業(yè)平均設(shè)計(jì)日處理垃圾能力14500噸/日。其中錦江環(huán)境日處理量為45000噸/日，排名第一。上市公司中光大國(guó)際日處理量為42000噸/日，在上市公司中排名第一。行業(yè)平均日發(fā)電量290萬(wàn)千瓦時(shí)。餐廚、糞便、污泥等有機(jī)廢棄物總處理規(guī)模為24000噸/日，上市公司平均有機(jī)廢棄物處理量為750噸/日，其中啟迪桑德有機(jī)廢棄物處理規(guī)模為4000噸/日，排名第一。

　　2015年固廢焚燒新增處理量54500噸/日，平均新簽約項(xiàng)目11.5個(gè)，其中上市公司新增焚燒處理量27000噸/日，平均新增焚燒處理量1220噸/日。光大國(guó)際新增處理量8350噸/日，在上市公司中排名第一。平均新增有機(jī)廢棄物處理量為280噸/日，其中啟迪桑德新增有機(jī)廢棄物處理量700噸/日，排名第一。

　　固廢整體行業(yè)在2015年由于政策和資本市場(chǎng)雙重推進(jìn)實(shí)現(xiàn)大發(fā)展。政策上，由于2014年固廢垃圾焚燒噸數(shù)未達(dá)到“十二五”預(yù)定目標(biāo)，因此中央部委敦促各地方正度在15年必須加快完場(chǎng)焚燒廠建設(shè)計(jì)劃，PPP合作機(jī)制越發(fā)靈活。2015年資本市場(chǎng)也非常青睞固廢行業(yè)，清華控股以70億元入股桑德集團(tuán)重組啟迪桑德成為環(huán)保業(yè)迄今為止最大并購(gòu)案；首創(chuàng)環(huán)境17億并購(gòu)新西蘭最大固廢環(huán)保清潔集團(tuán)BCGNZ。

　　目前看來(lái)，固廢企業(yè)仍然處于跑馬圈地的階段，新增垃圾焚燒廠處理設(shè)施等尚未實(shí)現(xiàn)最優(yōu)經(jīng)營(yíng)效率，還處在磨合階段；整個(gè)行業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)激烈狀態(tài)，垃圾補(bǔ)貼不斷刷新低記錄。

　　從技術(shù)發(fā)展來(lái)看，研發(fā)投入占主要業(yè)務(wù)收入進(jìn)一步增大，行業(yè)技術(shù)升級(jí)意識(shí)強(qiáng)烈。相關(guān)企業(yè)的研發(fā)涵蓋給處置產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)方面，其中固廢焚燒處置設(shè)備技改（21%）、固廢焚燒熱值效率利用（17%）和固廢處理設(shè)備研發(fā)（17%）三項(xiàng)占據(jù)較大比例。22家企業(yè)總共取得460項(xiàng)專利認(rèn)證，比去年增加80余項(xiàng)。中國(guó)天楹2015年研發(fā)投入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例達(dá)到4.13%，買斷比利時(shí)WATERLAU公司全套垃圾轉(zhuǎn)化能源技術(shù)，新增授權(quán)專利116件，同比增長(zhǎng)56%，成為行業(yè)中對(duì)研發(fā)投入及產(chǎn)出的標(biāo)桿。

　　固廢市場(chǎng)仍然大有可為。生活固廢產(chǎn)業(yè)是較為成熟的公共服務(wù)，依托城市環(huán)衛(wèi)公司和鄉(xiāng)鎮(zhèn)環(huán)衛(wèi)站，生活固廢基本上可以做到集中處理。2015年城鎮(zhèn)地區(qū)97.2%的社區(qū)垃圾能夠做到集中處理，比2013年提高0.9個(gè)百分點(diǎn)；2015年農(nóng)村地區(qū)60.4%的社區(qū)內(nèi)垃圾能夠做到集中處理，比2013年提高11.4個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)2015年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年全國(guó)生活垃圾清運(yùn)量17860萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.06%，生活垃圾無(wú)害化處理量為17238.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.06%，生活垃圾無(wú)害化處理量為17238.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.08%。生活垃圾無(wú)害化處理率達(dá)91.8%，比上一年上升了2.5個(gè)百分點(diǎn)。生活垃圾焚燒處理量5329.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.3%。生活垃圾無(wú)害化處理能力達(dá)到185957噸/天，生活垃圾填埋無(wú)害化處理能力達(dá)到322782噸/天。餐廚垃圾方面，城鎮(zhèn)人口餐廚垃圾人均產(chǎn)生0.15kg/日，全國(guó)城鎮(zhèn)餐廚垃圾每年約3000多萬(wàn)噸，餐廚廢油產(chǎn)量約為餐廚垃圾量的10%，即300多萬(wàn)噸。

　　在工業(yè)固廢方面，2015年，全國(guó)工業(yè)固體廢物產(chǎn)生約34.3億噸以上的廢物，其中60%左右共計(jì)21億噸左右做到了綜合處理利用。主要再生資源回收量共約24486萬(wàn)噸，品種以廢鋼鐵、廢紙、廢塑料為主。建筑垃圾方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)建筑垃圾年產(chǎn)量約為15億噸/年。農(nóng)業(yè)廢物方面，秸稈可收集量約8.3億噸，綜合利用率達(dá)77.1%，林業(yè)三剩物和次小薪材產(chǎn)生量約為2.1億噸，綜合利用率達(dá)95%以上，畜禽養(yǎng)殖廢棄物年產(chǎn)生量約38億噸，處理率約42%；

　　工業(yè)、生活、餐廚、建筑、農(nóng)業(yè)等各類固廢的產(chǎn)生量加在一起，共約有110億噸左右。