7月29日,霍尼韋爾宣布簽訂了從Melrose Industries plc公司手中收購埃爾斯特(Elster)的最終協(xié)議。埃爾斯特(Elster)是一家為商業(yè)、工業(yè)和住宅供熱系統(tǒng)提供燃?xì)饨鉀Q方案的世界領(lǐng)先企業(yè),并專業(yè)生產(chǎn)燃?xì)狻⑺碗娏τ嬃吭O(shè)備,包括智能計量儀表、軟件及數(shù)據(jù)分析解決方案。
根據(jù)協(xié)議,本次收購費用約為51億美元。埃爾斯特還生產(chǎn)用于燃?xì)庑袠I(yè)的流量計算機(jī)和調(diào)節(jié)器,公司在2015年的銷售額預(yù)計為18億美元。此次收購價格約為埃爾斯特2015年預(yù)計稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的12.6倍,收購預(yù)計將在2016年第一季度進(jìn)行。收購協(xié)議的生效還有待滿足慣例成交條件,并需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批和Melrose Industries公司股東投票批準(zhǔn)。
“收購埃爾斯特能夠在未來為霍尼韋爾的股東帶來很高的回報,因為它能在全球范圍內(nèi)推動我們的業(yè)務(wù)增長——創(chuàng)造內(nèi)生式和非內(nèi)生式增長機(jī)遇,而且霍尼韋爾可以通過有效地運營這家公司,以及我們互補的技術(shù)、軟件知識和在全球高增長地區(qū)的業(yè)務(wù)使其加速增長,”霍尼韋爾董事長兼首席執(zhí)行官高德威(Dave Cote)表示?!鞍査固?fù)碛谐霰姷募夹g(shù)、品牌、能效專業(yè)經(jīng)驗和遍布全球的業(yè)務(wù),這些都與我們十分契合。埃爾斯特還能為霍尼韋爾的未來并購搭建一個新的平臺,為我們的業(yè)務(wù)增長和全球布局添磚加瓦。我們看到這項收購可以直接幫助優(yōu)化霍尼韋爾的產(chǎn)品組合,而且這一優(yōu)化效益還將在2016和2017年進(jìn)一步放大。對于霍尼韋爾和我們的股東來說,這將是一筆非常有價值的收購。”
“此次收購也證明我們嚴(yán)格遵循了公司的并購和整合流程,這一模式十分適合我們,也非常成功,”高德威表示?!霸谶^去十年間,我們完成了80多筆收購,增加了約120億美元的銷售收入。未來我們還將繼續(xù)尋找有利的收購機(jī)會來推動增長。我們認(rèn)為收購埃爾斯特對于進(jìn)一步推動霍尼韋爾運營模式的實施和核心內(nèi)部流程的部署是一次非常好的機(jī)會,有助于我們實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長并提升在全球市場的地位。從長遠(yuǎn)角度看,它還能為股東帶來很好的回報。霍尼韋爾運營系統(tǒng)(HOS)將在創(chuàng)造新的協(xié)同效應(yīng)的過程中起到關(guān)鍵作用,這也將幫助提升埃爾斯特每項業(yè)務(wù)的增長和盈利?!?BR> 埃爾斯特目前在全球擁有約6,800名員工,主要分布在美國、德國、英國和斯洛伐克。公司目前擁有龐大的客戶群,在過去10年已經(jīng)在全球市場安裝了超過2億個計量模塊。
“這項收購還能讓我們通過先進(jìn)技術(shù)和生命周期管理解決方案來為霍尼韋爾環(huán)境自控部和過程控制部的工業(yè)終端用戶進(jìn)一步增加客戶價值,”高德威繼續(xù)表示?!鞍査固氐娜?xì)鈽I(yè)務(wù)所提供的產(chǎn)品在天然氣客戶中有很高的需求,這可以為現(xiàn)有的霍尼韋爾技術(shù)和產(chǎn)品帶來強大的全球分銷網(wǎng)絡(luò)和大量交叉銷售機(jī)會,幫助在發(fā)達(dá)國家市場和高增長地區(qū)贏得新的客戶。”
“埃爾斯特的燃?xì)?、電力和水計量產(chǎn)品具有極佳的可靠性、安全性和準(zhǔn)確性。埃爾斯特在為全球公用事業(yè)客戶提升運營效率和滿足法規(guī)認(rèn)證要求方面享有很高的聲譽。我們預(yù)計隨著各種能效提升規(guī)劃和法規(guī)的出臺,以及全球?qū)ψ匀毁Y源管理需求的不斷增加,霍尼韋爾的計量業(yè)務(wù)未來將實現(xiàn)非常有意義、且可持續(xù)的增長。尤其是隨著新的智能技術(shù)、軟件以及數(shù)據(jù)分析在全球范圍內(nèi)越來越廣泛的應(yīng)用,公用事業(yè)計量的發(fā)展也日新月異,我們預(yù)計該業(yè)務(wù)在全球都將呈現(xiàn)強勁的增長勢頭。埃爾斯特具有差異化的技術(shù)、豐富的行業(yè)知識,并與全球公用事業(yè)客戶保持著良好的合作關(guān)系,再加上他們在監(jiān)管嚴(yán)格的供熱、控制系統(tǒng)和計量領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢地位,這將與我們的現(xiàn)有產(chǎn)品組合形成良好的互補?!?BR> 霍尼韋爾在其第二季度財報中給出的2015年全年指導(dǎo)范圍沒有變動,公司預(yù)期此項交易對其2016年每股收益的稀釋影響輕微。
標(biāo)簽:霍尼韋爾 埃爾斯特
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