BPC瓦解效應(yīng)：中國漁利 另一鉀肥聯(lián)盟也將散伙

全球鉀肥貿(mào)易兩大卡特爾的其中一方——白俄羅斯鉀肥聯(lián)盟“拆伙”了。繼白俄羅斯鉀肥生產(chǎn)商Belaruskali今年年初自行發(fā)貨后，7月30日，俄羅斯烏拉爾鉀肥公司(Uralkali)直接宣布退出二者間合作八年的BPC聯(lián)盟(BelarusPotashCorporation)，并于當(dāng)日公布了一則與中方達(dá)成50萬噸供貨協(xié)議的消息。

“兄弟分家了。”8月1日，一位鉀肥行業(yè)的高級工程師向記者表示，“這對于正在進(jìn)行中的下半年鉀肥大合同談判肯定利好。因?yàn)橹蟹皆谑袌錾隙嗔艘粋€(gè)合作伙伴。”

因全球鉀肥生產(chǎn)能力高度集中，一直以來鉀肥貿(mào)易形成BPC和Canpotex(北美鉀肥銷售聯(lián)盟)，每逢價(jià)格談判期，這兩大陣營都會通過限制產(chǎn)量、集中出口而尋求抬高價(jià)格。

中國鉀鹽工業(yè)行業(yè)協(xié)會會長魏成廣更是向記者大膽判斷：“BPC的分道揚(yáng)鑣，歸根結(jié)底在于市場份額和利益的分配不均。Canpotex內(nèi)部也有矛盾，從價(jià)格壟斷走向市場化是必然，未來他們也會拆?！?/P>

BPC:八年分家

“烏拉爾鉀肥和白俄鉀肥都是世界上最大的鉀肥生產(chǎn)企業(yè)之一，實(shí)行產(chǎn)銷分開，對外銷售及價(jià)格制定都由BPC進(jìn)行，這對其本國生產(chǎn)有利，且市場發(fā)言權(quán)統(tǒng)一。但他們今年都各自和中國企業(yè)聯(lián)系銷售事宜，先是白俄鉀肥公司內(nèi)部高層付諸行動，結(jié)果烏拉爾不高興了?！鄙鲜龈吖じ嬖V記者。

BPC于2005年成立，由俄羅斯烏拉爾鉀肥公司(占股50%)、白俄羅斯鉀肥生產(chǎn)公司(占股45%)、白俄羅斯鐵路公司(占股5%)共同組建，承擔(dān)兩家鉀肥生產(chǎn)商的產(chǎn)品出口。

7月29日，烏拉爾鉀肥公司董事會做出決定，撤出合資企業(yè)，以后通過自己的交易部門——位于瑞士的UralkaliTrading來完成所有的出口。

次日，其首席執(zhí)行官弗拉季斯拉夫·包姆格特納(VladislavBaumgertner)聲明：“我們與合作伙伴白俄羅斯鉀肥開展的BPC合作框架已經(jīng)陷入了僵局。烏拉爾鉀肥一直堅(jiān)信，雙方所有的出口貿(mào)易都應(yīng)該通過統(tǒng)一的銷售網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行。這項(xiàng)最為基本的合作原則白俄羅斯鉀肥卻并沒有遵守，其在BPC框架之外開展了多項(xiàng)交易活動?！?/P>

這已是雙方互掐的第二輪。此前6月，白俄羅斯鉀肥公司總經(jīng)理基里延科指責(zé)：“近段時(shí)間烏拉爾鉀肥公司沒有遵守當(dāng)初成立BPC公司的協(xié)議，其產(chǎn)品只有20%通過BPC的銷售網(wǎng)絡(luò)出口，其余80%的產(chǎn)品卻作為原料通過自己的渠道出售給俄羅斯的氮磷鉀肥生產(chǎn)企業(yè)，致使白俄羅斯在國際鉀肥市場上的份額受到擠壓?！?/P>

另據(jù)記者了解，幕后促成這場“決裂”的，還包括政府力量。今年5月，白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科對俄白合作的BPC不滿，認(rèn)為鉀肥銷售渠道過多致使白國家利益受損。為解決與俄羅斯鉀肥公司合作中出現(xiàn)的問題，建立強(qiáng)有力的鉀肥統(tǒng)一銷售渠道，白俄羅斯決定成立獨(dú)立委員會負(fù)責(zé)制定鉀肥出口新方案。

利好談判：低于300美元

烏拉爾鉀肥公司表示，撤出BPC的決定，可能會導(dǎo)致全球鉀肥價(jià)格在2013年下半年從目前的每噸400美元降至300美元以下。包姆格特納直言：“在不遠(yuǎn)的將來，我們預(yù)計(jì)(全球)競爭將加劇，那將壓低價(jià)格?！?/P>

RenaissanceCapital的股票銷售交易員DmitryRyzhkov則評價(jià)：“這就好比沙特決定退出石油(行情專區(qū))輸出國組織(OPEC)，油價(jià)或?qū)⒙劼曄碌??！?/P>

“新體制的影響下，300美元以下的價(jià)格完全可行?！蔽簭V成向記者分析道，“生產(chǎn)商要拉動鉀肥的消費(fèi)，就要出臺適中的價(jià)格。全球鉀肥生產(chǎn)的成本都差不多在100多美元/噸，即使價(jià)格下降到200美元/噸，還有70-80美元的利潤空間?！?/P>

近年，中國的鉀肥進(jìn)口商無論中化集團(tuán)、中農(nóng)集團(tuán)都難盈利。原因在于高價(jià)進(jìn)口，低價(jià)出售。以今年上半年進(jìn)口價(jià)400美元/噸(返運(yùn)費(fèi)后為380美元，約合2300元)為例，但國內(nèi)鉀肥售價(jià)僅為2000元/噸。

另據(jù)魏廣成透露，由于俄羅斯和白俄羅斯出產(chǎn)的鉀肥占據(jù)中國進(jìn)口總量的大多數(shù)，每次中外大合同定價(jià)，幾乎都是俄羅斯方先表態(tài)，加拿大才跟進(jìn)同意?！盀榱死^續(xù)主導(dǎo)全球鉀肥貿(mào)易的份額訴求，估計(jì)下半年大合同價(jià)格低于300美元沒問題?！彼f。

公開資料顯示，近年來，中國自俄羅斯進(jìn)口鉀肥數(shù)量一直在快速增加。2012年，中國鉀肥進(jìn)口總量為634萬噸，較2011年同比下降1%，而來自BPC的進(jìn)口量卻同比增加了36%，達(dá)到287.5萬噸，其中邊貿(mào)陸運(yùn)到貨量超過200萬噸。

但是今年1-4月，中國鉀肥進(jìn)口總量為362.57萬噸，同比上漲18.68%，而來自俄羅斯的供應(yīng)量為87萬噸，同比卻下降了35.25%。

目前，烏拉爾鉀肥公司計(jì)劃提高在中國、印度及巴西的市場份額，將鉀肥銷售量從今年的1050萬噸，在2014年提高至1300萬噸、2015年達(dá)到1400萬噸。其中計(jì)劃今年對中國出口超過250萬噸，同比增加25%。

下一個(gè)是Canpotex？

在全球總規(guī)模近220億美元的鉀肥市場上，BPC和Canpotex一直是兩大利益集團(tuán)。其中，僅BPC就控制了全球鉀肥市場43%的份額，烏拉爾鉀肥公司的產(chǎn)量約占全球的五分之一。

此番BPC瓦解后，北美的Canpotex成為目前唯一的寡頭。該聯(lián)盟成立于1985年，由北美三大鉀肥生產(chǎn)商加拿大鉀肥公司(Potash)、加拿大嘉陽公司(Agrium)和美加合資廠商美盛公司(Mosaic)共同組建。

魏成廣向記者表示，BPC分裂后，兩家企業(yè)必然為爭奪市場擴(kuò)產(chǎn)，而目前全球4000萬噸鉀肥交貨量，僅俄羅斯一方擴(kuò)產(chǎn)，就可覆蓋加拿大、德國、以色列等國的總量。這對于北美出口商而言也是一個(gè)壓力。

業(yè)內(nèi)分析報(bào)告指出，2011年至2015年世界鉀肥生產(chǎn)企業(yè)的最大開工率在產(chǎn)能的87%-91%。從2010年到2015年，世界鉀鹽產(chǎn)能計(jì)劃增加近40%，從2010年的4270萬噸增加到2015年5960萬噸(K2O).2015年，北美將成為世界最大供應(yīng)地區(qū)，占世界潛在供應(yīng)量的39%，東歐占29%，中亞占10%，西亞占8%，拉美占5%。

“我一直堅(jiān)持認(rèn)為全球鉀肥產(chǎn)能是過剩的。目前不在兩大鉀肥組織控制下新增的產(chǎn)能就已達(dá)6000萬噸，Canpotex的控制力也面臨削弱?！蔽簭V成說，“我判斷Canpotex也會走向分裂，而中外大合同談判總有一天也會消失，買賣雙方實(shí)現(xiàn)全市場定價(jià)。”