山東地煉如何突出重圍?

原油下滑導致經(jīng)營虧損 油品升級遭遇資金緊張

圖為利華益維遠化工有限公司全國單套規(guī)模最大的苯酚丙酮聯(lián)合裝置。 (胡毅然 攝)

　　2015年1月2日，國際原油價格再次下跌，紐約商品交易所今年2月份原油期貨價格收于每桶52.69美元，這是2009年5月26日以來的最低點。石油斷崖式下跌對石化企業(yè)的影響巨大，在油價連動機制的作用下，多家媒體消息稱，因為原油價格的連續(xù)下跌，目前國內(nèi)煉廠被曝出的虧損額已達上萬億元。

　　在擁有1.3億噸煉化產(chǎn)能、煉油能力占據(jù)全國18%的第一石化大省山東，隨著原油價格下行和油品升級，地煉企業(yè)將重新洗牌，經(jīng)營者們面臨艱難的抉擇。那么，地煉企業(yè)如何應對石油的“跌跌不休”?又如何從原油供給短缺、開工率不足、虧損嚴重的泥沼中突圍?

　　政策夾縫中瘋長：產(chǎn)能擴張與口糧不足的“瓶頸之痛”

　　由于山東擁有勝利油田，并毗鄰中原油田，具有發(fā)展石化產(chǎn)業(yè)得天獨厚的條件，上世紀八九十年代，在東營、濱州、淄博、菏澤等地陸續(xù)涌現(xiàn)出一批小煉油企業(yè)。幾十年櫛風沐雨，這些企業(yè)逐步發(fā)展壯大，成為當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)支撐和財源支柱。據(jù)山東省石油化學工業(yè)協(xié)會規(guī)劃發(fā)展部主任喬法興介紹，到2013年底，山東省共有地方煉化企業(yè)49家，一次加工能力合計11265萬噸，平均規(guī)模230萬噸，實現(xiàn)主營業(yè)務收入3360億元、利潤50億元。與2000年相比，山東地煉企業(yè)一次加工能力增長25.5倍，主營業(yè)務收入、利潤分別增長75.7倍、18.2倍，一次加工能力和主營業(yè)務收入均占全國地方煉化的70%以上，規(guī)模、效益在全國居首位。而根據(jù)一家資訊公司的最新統(tǒng)計，截至去年11月份，山東地煉的一次加工能力達到13125萬噸/年，同比增加16%。實際上，這并不是最終數(shù)字，因為2014年仍舊是山東地煉擴能的一年，不久前日照晨曦、嵐橋港口石化、海科瑞林分別建成300~350萬噸/年的常減壓裝置。

　　“從2010年開始擴張產(chǎn)能幾乎成了山東地煉這幾年的主要工作?！鄙馍缒茉捶稚缟玳L、資深行業(yè)分析師李宏說，2010年山東地煉的一次加工能力只有6135萬噸，在此后短短幾年間，產(chǎn)能增長了6990萬噸。2009年國家出臺政策，要加快淘汰100萬噸/年及以下的煉油裝置，防止以瀝青、重油加工等名義新建一些小的煉油項目。而2011年國家要求到2013年以前淘汰200萬噸/年以下的常減壓裝置。東營一家地煉企業(yè)的副總經(jīng)理周峰道出了苦衷：“當時不擴產(chǎn)的話，未來沒有出路。其實政府是希望大型煉油廠多一些，小型煉廠要么被合并，要么就關門大吉。如果一家中等規(guī)模的企業(yè)不能增強加工能力，那么今后其發(fā)展空間將十分有限?！?/P>

　　正是基于政策的倒逼，地煉企業(yè)開始“夾縫中瘋長”。原來不起眼的地方小煉油競相擴能，涌現(xiàn)出京博、利華益等一批大塊頭企業(yè)。在近期公布的2014山東企業(yè)百強中，有12家主營石油化工，除中石化青島煉化公司外，其余11家都是地方煉化企業(yè)，僅這11家企業(yè)2013年實現(xiàn)營業(yè)額2370億元，并且一次加工能力均達到了300萬噸以上。但是，在產(chǎn)能雄踞全國之首、左右當?shù)刎斦淖院乐?，這些地煉企業(yè)也不得不面臨原油受制于人的尷尬。由于原油供應體制，山東地煉企業(yè)國內(nèi)原油資源計劃僅有122.2萬噸/年，而且沒有原油進口及使用資質(zhì)。近幾年，雖然通過與中石化、中石油、中海油三大集團合作，取得部分原油資源，但也是杯水車薪并不解渴。

　　據(jù)了解，2013年山東地方煉化行業(yè)加工原油1000萬噸，雖與2000年相比有所增加，但這種資源并不穩(wěn)定。與央企相比，山東地方煉化企業(yè)原料構成中，原油僅占24.4%，劣質(zhì)重油占75.6%。在山東省煉油化工協(xié)會會長劉愛英看來，沒有油源是當前地方煉化企業(yè)發(fā)展最大的瓶頸?！巴瑯拥募庸つ芰?，重油比原油加工成本至少高出25%?！币患业責捚髽I(yè)的主管介紹說，“劣質(zhì)重油黏度高、密度大、出油率低，并且硫含量、殘?zhí)恐?、金屬含量高。為滿足成品油質(zhì)量升級要求，需要對重油進行加氫預處理、催化重整，還要對汽柴油進行加氫精制，加工難度相對較大，并且汽煤柴油產(chǎn)率只有50%左右——這是目前制約油品升級的最主要瓶頸?！?/P>

圖為墾利石化集團60萬噸/年汽油加氫裝置。 (李文峰 供圖)

　　經(jīng)營投資遇挑戰(zhàn)：虧損與存亡的“遠慮近憂”

　　2014年以來，國內(nèi)經(jīng)濟“三期疊加”效應愈發(fā)明顯，石化行業(yè)面臨前所未有的考驗，產(chǎn)能過剩問題突出，銀行信貸持續(xù)收緊，特別是近期隨著石油和成品油價的持續(xù)下行，使國內(nèi)煉化企業(yè)面臨空前挑戰(zhàn)。山東地煉的開工率不高，基本維持在30%～45%，前幾年鬧油荒時，開工率也未突破50%，除了原料的困擾外，原因在于產(chǎn)能過剩。劉愛英分析指出，去年下半年國際原油價格連續(xù)下行，國內(nèi)油價出現(xiàn)“十連跌”的格局，如此漫長的下調(diào)預期下，山東地方煉化企業(yè)利潤空間被一步步打壓，生存處境愈發(fā)艱難。一位證券行業(yè)分析師指出：“雖然原油價格下跌會使煉廠成本降低，但對企業(yè)來說整體仍是弊大于利。從原料采購到加工消費環(huán)節(jié)，中間形成的時間差使得煉廠采購成本并不會有所減少，加之不斷下滑的汽柴油價格，煉廠的煉油利潤不斷收窄，直至虧損?！?/P>

　　業(yè)內(nèi)人士分析認為，由于山東地煉產(chǎn)能集中，導致地煉對原料的爭奪激烈，價格多處于國內(nèi)高位。也正因為產(chǎn)能集中，所以下游產(chǎn)品在國內(nèi)成品油供過于求的局面下，多采用低價促銷策略致利潤不斷縮水。因此在原料成本高而國內(nèi)成品油市場低迷的時候，地煉多選擇停工避險。除此之外，銀行資金持續(xù)抽緊使得貿(mào)易周轉(zhuǎn)拉長，地煉同樣因為資金緊張、原料采購周期長或采購量降低，導致開工率受到影響。“現(xiàn)在的庫存壓力比較大，而且燃料油的價格并沒有隨著原油價格下滑而大幅下跌，煉一噸虧一噸，只好停產(chǎn)?！睎|營市一家地煉企業(yè)相關人士說。實際上，這樣的情況并非個例，在東營和濱州有四五家地煉企業(yè)出現(xiàn)了開開停停的現(xiàn)象。李宏表示：“現(xiàn)在地煉的開工率一直維系在30%～35%，甚至有些煉廠的開工率低至20%，部分煉廠煉油裝置都關停了，中海油下屬煉廠山東?；Ａ税肽甓?，東營石化也停了3個月，因為開工比停工虧損還大。”

　　“現(xiàn)在就是缺錢。成品油升級迫使裝置升級改造，裝置升級的資金量巨大且投資回收期較長，讓我們背上沉重的包袱。”周峰坦言。實際上，這樣的情況在山東地煉中占比不少，今年地煉加氫裝置增速高達45%。據(jù)了解，山東省自2015年1月1日起全面供應國四標準柴油，2018年1月1日起全面供應國五標準汽油和柴油。面對這一緊迫任務，山東省地煉企業(yè)紛紛加大投入實施改造，加快油品升級。就和當年“淘汰百萬噸以下企業(yè)”的政策指揮棒一樣，油品升級又將眾多煉化企業(yè)驅(qū)趕到技改升級的跑道上。最直接的影響就是：一次加工裝置的升級開始理性回歸和降溫，二次加工、深度精制裝置接過升級的接力棒，開始新一輪賽跑。

　　金誠石化集團董事長周敬才介紹說，2014年，金誠石化對部分生產(chǎn)裝置進行技術改造，提前三年具備生產(chǎn)國五柴油的能力，走在行業(yè)前列。利華益集團近年來也不斷加大技改投入，相繼實施了催化汽油選擇性加氫脫硫改造、柴油加氫精制改造并計劃于2015年投產(chǎn)，投產(chǎn)后汽油柴油將實提前達到國五標準。不僅是汽柴油加氫裝置紛紛上馬，蠟油加氫與渣油加氫地煉也在紛紛上報審批。今年，神馳化工將新建100萬噸的渣油加氫，玉皇盛世化工將動工接建300萬噸的渣油加氫，京博石化也預計新上連續(xù)重整裝置，中海瀝青100萬噸焦化及80萬噸加氫裝置也將于5月投產(chǎn)。

　　也有地煉企業(yè)沒參加這輪賽跑，主要是沒錢再投入，資金鏈緊張壓得一些企業(yè)無法喘息?！艾F(xiàn)在我們暫時沒有考慮化解產(chǎn)能的問題，現(xiàn)在的問題是如何生存下去?！睎|營一家地煉企業(yè)負責人這樣說。對于地煉企業(yè)來說，高達80%～90%的負債率此前屬于“正?！?，但今年顯然不行了。據(jù)銳財經(jīng)行業(yè)分析師劉江遠介紹，倒貸停止后，很多煉化企業(yè)都陷入了危機。無論是國有企業(yè)還是地方企業(yè)，現(xiàn)在整個行業(yè)都處于虧損狀態(tài)，基本沒有掙錢。金誠石化董事長周敬才對此也深有體會，在他看來，企業(yè)抗風險的能力取決于能否有充足的現(xiàn)金渡過難關。資產(chǎn)負債比例高，長期依靠銀行貸款進行騰挪的部分企業(yè)，現(xiàn)金流已經(jīng)亮起了紅燈。他相信隨著國家信貸政策的進一步收緊，還會有更多的地煉企業(yè)被淘汰。

　　煉化一體的延展：差異化競爭的“分路突圍”

　　劉愛英介紹說，這些年，山東省煉油化工協(xié)會和各家企業(yè)為了原油進口資質(zhì)多方奔走，并聯(lián)合組成山東省石油化工有限公司，想通過抱團的方式取得原油進口權，還共同出資成立山東省煉油投資有限公司，通過與中石油的合作獲得原油進口配額。

　　2013年10月，國家能源局下發(fā)《煉油企業(yè)進口原油使用資質(zhì)條件(征求意見稿)》，提出要放開對山東省地方煉化企業(yè)加工進口原油的限制，給予1000萬噸/年原油非國有貿(mào)易進口資質(zhì)，曾讓地煉企業(yè)看到過一線曙光。然而由于幾大能源集團不同意該意見，方案遲遲沒有執(zhí)行。去年8月，《進口原油使用權細則》有望出爐的消息和廣匯能源取得原油非國營貿(mào)易進口資質(zhì)的公告，讓符合標準的地煉獲得進口原油使用配額希望大增。據(jù)相關機構透露：原油進口權放開已有了初步方案，山東多家地煉骨干企業(yè)均符合相關資質(zhì)。一旦山東地方煉化企業(yè)獲得原油進口權，一直以來遏制地方煉化企業(yè)的原料問題將得以解決，也將會促進淘汰、轉(zhuǎn)產(chǎn)落后產(chǎn)能。

　　2014年12月12日，中國證監(jiān)會批準上海國際能源交易中心開展原油期貨交易，這意味著籌備了近4年的原油期貨正式進入上市前的倒計時。雖然山東地煉能否參與到國內(nèi)原油期貨的交易中還是未知數(shù)，但業(yè)內(nèi)對此充滿了憧憬和期待。其實他們最期盼的并不是國內(nèi)原油期貨市場的開啟，而是期待原油進口權的逐步放開，希望借此機會獲取原油。

　　但目前，相對于爭取上游資源，山東地煉企業(yè)的著眼點更多地放在下游產(chǎn)品的開發(fā)上。二次加工、深度精制裝置以及大量的精細化工裝置接過擴張的接力棒，“去油化”成為不少地煉企業(yè)的戰(zhàn)略抉擇。恒源石化就把發(fā)展目光鎖定在“油頭化尾”上。該公司董事長王有德表示，這幾年他們通過延伸化工產(chǎn)業(yè)鏈條，形成了丙烯、丙烷、聚丙烯等產(chǎn)品體系，企業(yè)抵御市場風險的能力不斷增強。

　　和恒源石化的多元發(fā)展有所不同，利華益集團更看重煉化精細一體化發(fā)展?！盁捇氁惑w化在合理靈活利用石油資源、提高投資收益、降低運行成本、提升核心競爭力等方面優(yōu)勢明顯，加工也向廣度和深度發(fā)展，一體化程度越來越高?！痹摷瘓F副總經(jīng)理魏玉東介紹說，“利華益集團確定了化工板塊高端化、尖端化發(fā)展思路，加快建設有機化工和新材料高端產(chǎn)品項目。我們分別建成投產(chǎn)12萬噸雙酚A、6萬噸聚碳酸酯、30萬噸碳四綜合利用異構化等項目裝置。目前，260萬噸/年重油加氫及油品質(zhì)量升級項目正緊張施工。”

　　墾利石化集團也實施煉化一體化戰(zhàn)略，總投資52億元的15萬噸異戊二烯、異戊橡膠等項目正在加緊實施。這些項目采用的是國際先進的異丁烯—甲醛法技術。

　　其實，這些骨干企業(yè)的做法正是當?shù)卣托袠I(yè)所倡導的。山東省省長郭樹清日前在主持召開地方煉化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級座談會時強調(diào)，要積極主動在調(diào)整上下功夫，不斷拉長煉化產(chǎn)業(yè)鏈條，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。去年10月發(fā)布的《山東地方煉化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級實施方案》則進一步明確，支持東明石化、墾利石化、京博石化重點發(fā)展石腦油的綜合利用及合成橡膠;利華益發(fā)展聚碳酸酯等工程塑料;匯豐石化、恒源石化發(fā)展烯烴裂解及芳烴深加工產(chǎn)業(yè)鏈;金誠石化、華聯(lián)石化發(fā)展碳纖維、高品質(zhì)針狀焦;?？萍瘓F發(fā)展石油化工與鹽化工結(jié)合的特色產(chǎn)業(yè)。

　　劉愛英強調(diào)，相對于上述大型企業(yè)，一次加工能力小的企業(yè)可轉(zhuǎn)向化工新材料和精細化工等深加工?！吧像R一套烯烴裝置投資三五百萬元，比原油加氫投資小多了，利潤還更好?！眲塾⒄f。而對于山東地煉今后的發(fā)展，喬法興表示，通過升級發(fā)展， 到2020年，全省地方煉化企業(yè)平均規(guī)模提高到500萬噸，全省地方煉化行業(yè)原油一次加工能力穩(wěn)定在1億噸左右，加工量達到7500萬噸，汽柴油產(chǎn)量4000萬噸，乙烯和芳烴產(chǎn)量均達到100萬噸，化工產(chǎn)品主營業(yè)務收入占比提高到30%以上。

東辰集團石化分公司芳烴升級改造項目正在加緊施工。 (劉海軍 供圖)

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期待深化改革

　　無須諱言，地方煉化在發(fā)展地方經(jīng)濟、穩(wěn)定成品油市場、保障基礎化工原料供應等方面發(fā)揮著重要作用。但由于原料油供應緊張、原油配額遲遲未放開，地煉企業(yè)一直在政策夾縫中求生存、在激烈競爭中壯筋骨。而去年下半年以來，由于國際原油大幅下滑，成品油行情始終不盡如人意，地煉企業(yè)普遍銷售不佳，多數(shù)煉廠處于虧損狀態(tài)。

　　目前，地煉企業(yè)的困難很大程度上是因為市場化的資源配置不到位。一方面，這些企業(yè)有著民營企業(yè)特有的市場活力及發(fā)展欲望，在市場洗禮中夾縫生長、發(fā)展壯大，成為地方的財源支柱;另一方面，其發(fā)展又處處受制于政策難到位，在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、項目審批等方面被“圍追堵截”，在原油進口、油品銷售等方面?zhèn)涫芷缫?。目前，地煉企業(yè)存在著原料受制約、成品油銷售渠道不暢、一體化水平低、產(chǎn)能利用率低、能耗環(huán)保壓力較大等問題，需要發(fā)揮政策的引導和市場的配置作用，將整個行業(yè)引入有序健康的軌道。

　　根據(jù)山東省政府的規(guī)劃，地方煉化產(chǎn)業(yè)要按照扶持一批、整合一批、轉(zhuǎn)型一批、淘汰一批的指導方針，主動在調(diào)整上下功夫，加大節(jié)能減排和淘汰落后力度，進一步強化環(huán)保、能耗、安全、質(zhì)量等指標標準的硬約束，大力推動地煉行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。包括調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構，利用市場機制推動企業(yè)兼并重組;拉長產(chǎn)業(yè)鏈條，大力發(fā)展精細化工等下游產(chǎn)業(yè);結(jié)合企業(yè)實際加快“走出去”步伐，充分利用好國內(nèi)國外兩種資源，推動產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)更高水平發(fā)展;積極向國家有關部門匯報爭取，幫助全省地煉企業(yè)解決在生產(chǎn)經(jīng)營和原料進口等方面的實際困難等等。

　　除了這些產(chǎn)業(yè)引導政策和企業(yè)適應市場的轉(zhuǎn)型，我們更期待改革的力量。隨著大宗原材料和能源物資“黃金十年”的結(jié)束，我國的能源革命正啟動并深化推進,包括地煉企業(yè)在內(nèi)的能源企業(yè)都將卷入其中。當前，成品油產(chǎn)能過剩、終端市場需求不足,同時油品升級、稅費改革等同步進行,使得地煉企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。哪里有問題，哪里就需要改革。在成品油市場連跌的情況下，石化行業(yè)的產(chǎn)供銷體系面臨市場改革的良機。可以預見，一部分資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、自有資金充足的地煉企業(yè)會脫穎而出,但也有企業(yè)會因此而被淘汰。相信山東地煉行業(yè)將迎來一個鳳凰涅槃式的改革機遇。