草甘膦：2014擴(kuò)產(chǎn)大幕拉開，2015市場嚴(yán)寒將至

2014年，草甘膦市場“群雄爭霸”，步入 “淺度整合”期。

    從產(chǎn)能看，主流供應(yīng)商展開了“裝置擴(kuò)產(chǎn)”的軍備競賽。全年，草甘膦產(chǎn)能實際擴(kuò)產(chǎn)13萬噸，其中屬于上市公司或者與上市公司相關(guān)的產(chǎn)能約占61%；而實際淘汰產(chǎn)能約為3.7萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于新增產(chǎn)能。根據(jù)2014年產(chǎn)能分析看看，前五大供應(yīng)商總產(chǎn)能48.5萬噸，占總體產(chǎn)能的51%，加之海外產(chǎn)能，基本可以滿足全球市場需求。從市場看，中國草甘膦市場目前處于“淺度整合”——僅淘汰缺少資金實力，且銷售渠道不完善的中小企業(yè)。

    從產(chǎn)量看，2014年，草甘膦市場產(chǎn)能利用率走低，分析原因有如下幾個方面：

    第一，2014年，主流供應(yīng)商開工率相對穩(wěn)定，而中小企業(yè)開工不穩(wěn)定，有很大波動；

    第二，不同于2013年“量價齊升”的市場，2014年，市場價格低位運(yùn)行，供應(yīng)商開工積極性有限。

    從價格看，2014年價格走勢和2013年的“燦爛輝煌”不可同日而語，全年價格維持在2.3-3.5萬元/噸，在一定程度上折射出“一年富貴，三年吃糠”的市場周期特點：

    2014年第一季度，受到市場剛性需求的影響，草甘膦價格整體呈現(xiàn)上調(diào)態(tài)勢，漲價的原因有如下幾方面：

    第一，華北和華東地區(qū)治理環(huán)保，甘氨酸一貨難求，甚至出現(xiàn)，草甘膦采購商在甘氨酸供應(yīng)商集體拜訪，督導(dǎo)供應(yīng)的局面，在一定程度上推升了草甘膦的成本，而在采購?fù)荆掠问袌鼋邮芰酥袊臐q價，整體看，1季度價格成為2014年的價格峰值；

    第二，從傳統(tǒng)意義上看，春節(jié)前后，草甘膦供應(yīng)略有影響，受到春節(jié)長假期影響，產(chǎn)量下滑，導(dǎo)致市場階段性供應(yīng)緊張。

    而在2014年4-12月份，草甘膦市場進(jìn)入下跌通道，雖然在7月份價格略有上調(diào)，并且在8月份橫盤整理，在9月份繼續(xù)下跌，分析其原因，有如下幾方面：

    第一，中國產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，從前面的分析看，2014年產(chǎn)能實際擴(kuò)產(chǎn)13萬噸，其中在三季度，四季度初擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)能約占10萬噸，占全年實際投產(chǎn)產(chǎn)能的76%；采購市場倍感壓力，一方面是中國產(chǎn)能源源不斷的釋放；另外一方面是美國市場的降價，采購采購猶豫。導(dǎo)致中國市場出現(xiàn)短期擁堵，“降價促銷”愈演愈烈；

   第二，“環(huán)保”雷聲大雨點小，雖然在第一批環(huán)保核查工作總結(jié)會上，曾明確表示，第二批環(huán)保核查的名單將于2014年第四季度公布，而截至發(fā)稿時，官方尚未有明確公示。而市場上已經(jīng)傳出，環(huán)保核查工作有可能會終止的說法。當(dāng)然了，具體的工作，我們也只能密切關(guān)注官方網(wǎng)站；

   第三，美國市場降價及供應(yīng)恢復(fù)正常。據(jù)市場反饋，目前依然下調(diào)兩次價格，一次是直接下調(diào)，一次是通過給補(bǔ)助的方式?？傮w看，達(dá)到了搶占市場空間，打擊競爭對手的目的，而對于中國草甘膦生產(chǎn)商而言，價格只能隨之下調(diào)。

2015年，有可能是草甘膦市場的一個寒冬期。分析原因，有如下幾點：

    第一，2015年計劃新增產(chǎn)能19萬噸：西南11萬噸，華中5萬噸，華東3萬噸，其中IDAN路線5萬噸，如果不考慮2015年淘汰產(chǎn)能，則2015年產(chǎn)能將達(dá)到112萬噸，已經(jīng)可以滿足全球市場需求量；

    第二，回顧2013年公布的《環(huán)辦[2013]57號》文件，里面明確規(guī)定：到2015年底前，基本完成對草甘膦行業(yè)全面環(huán)保核查，公告3批符合環(huán)保要求的草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)名單。而從實際情況看，目前第二批名單尚未公布，整體工作進(jìn)展和文件公布的時間有一定脫節(jié)。說明政策的約束能力減弱；

    第三，就全球市場看，誠然草甘膦市場剛性需求尚存，而受到大宗原材料價格低位運(yùn)行的影響，草甘膦價格亦將維持低位運(yùn)行。

    結(jié)語：如果用成語來形容從2011年至2015年的草甘膦市場，則可以用下面四個：2011年，草甘膦市場“同舟共濟(jì)”，在這一年，主流供應(yīng)商同心協(xié)力，爭取到了一定的議價權(quán)，為2012年，13年的市場價格上調(diào)做了很好的鋪墊；2012，2013年是“ 同床異夢”，在這兩年中，年度產(chǎn)能增幅約為20萬噸；而2014年則可以認(rèn)為是“同室操戈”，主流供應(yīng)商的議價能力隨著產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，海外市場需求相較2013年縮減，大幅減弱，昔日里共同為中國草甘膦爭取利益的“兄弟們”，在這一年里，在銷售渠道上“兵戎相見”；而2015年草甘膦市場有可能發(fā)展到“同歸于盡”，刺激價格短暫上調(diào)的“黑天鵝事件”極有可能是草甘膦供應(yīng)商的環(huán)保事件。