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政策明確水務(wù)行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向
當前，水資源短缺、水污染嚴重仍是制約我國經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的主要瓶頸，為促進水務(wù)行業(yè)發(fā)展，住建部、工信部、環(huán)保部等多部委出臺了水務(wù)方面的各項細化政策規(guī)劃。2012年5月，住建部印發(fā)《全國城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠景目標的通知》，預計“十二五”城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施及配套管網(wǎng)建設(shè)工程規(guī)劃投資近4300億元人民幣。
2012年3月工信部發(fā)布《環(huán)保裝備“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出了未來一段時期內(nèi)我國環(huán)保裝備八項發(fā)展重點，其中水污染防治設(shè)備所涉及的膜生物反應(yīng)器、城鎮(zhèn)生活污水脫磷除氮深度處理設(shè)備、浸沒式過濾水處理設(shè)備、上懸式移動格柵除污機、高濃度難降解有機廢水處理設(shè)備、酸性燭刻液電解再生回用系統(tǒng)等等3大類、12個細分類別為重點研發(fā)方向。
2013年1月環(huán)保部印發(fā)《關(guān)于發(fā)展環(huán)保服務(wù)業(yè)的指導意見》，為水務(wù)行業(yè)向環(huán)保綜合服務(wù)模式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型明確了方向。預計“十二五”期末，中國將形成50個年產(chǎn)值在10億元以上的環(huán)保服務(wù)企業(yè)，而城鎮(zhèn)污水業(yè)務(wù)運行則基本實現(xiàn)專業(yè)化、市場化。
水務(wù)行業(yè)市場化，為提升上市公司市場份額的提升帶來機遇。由于水務(wù)行業(yè)的自然壟斷性，中國的水務(wù)行業(yè)一直是政府公益性質(zhì)，市場化程度較低，集中度非常分散，最大的水務(wù)集團的市場占有率不超過5%，政府政策明確支持第三方資金進入污染物處理運營領(lǐng)域，有望帶來水務(wù)市場化的深入。
產(chǎn)業(yè)整合顯現(xiàn)苗頭
2012年以來，國內(nèi)水務(wù)市場已經(jīng)走出以往“跑馬圈地”的發(fā)展階段，轉(zhuǎn)而進入以技術(shù)和資金實力提高區(qū)域市場占有率，以及同類行業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)鏈橫向整合階段。水務(wù)行業(yè)并購整合潮逐漸進入“深水區(qū)”。
這種趨勢在各大水務(wù)公司的年報中也得以體現(xiàn)。市場分析人士認為，隨著水資源價格改革引領(lǐng)下的國內(nèi)水務(wù)市場進一步開放，未來水務(wù)行業(yè)的整合潮將進一步加劇，水務(wù)市場競爭格局將出現(xiàn)新變化。
2012年水務(wù)行業(yè)與固廢和大氣處理等其他環(huán)保細分領(lǐng)域之間，也開始興起產(chǎn)業(yè)鏈間交叉式橫向整合潮。據(jù)統(tǒng)計，去年全年已披露的上述整合案例近10起。其中，以燃煤電廠煙氣脫硫脫硝為主營業(yè)務(wù)的國電清新收購水務(wù)公司中天潤博55%股權(quán)，進入城市污水處理及再生水回用業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一現(xiàn)象也在同屬火電脫硫脫硝領(lǐng)域的永清環(huán)保身上發(fā)生，其未來戰(zhàn)略是，成為涉足固廢、水和大氣三大領(lǐng)域的綜合環(huán)境服務(wù)商。此外，水表生產(chǎn)企業(yè)三川股份收購鷹潭市供水有限公司24%股權(quán)，實現(xiàn)進入供水行業(yè)的戰(zhàn)略布局。
值得注意的是，隨著企業(yè)夸行業(yè)整合潮興起，其并購交易的數(shù)額屢攀新高。2012年，上實環(huán)境控股收購南方水務(wù)69.378%股權(quán)，4.093億元的交易額創(chuàng)下去年跨行業(yè)并購之最。有消息稱，一向“擴張為王”的北控水務(wù)目前正在醞釀收購固廢領(lǐng)域垃圾焚燒能力排名第一的杭州錦江，其收購金額高達30億元，這將重新刷新水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈橫向整合規(guī)模新紀錄。
資本推動水務(wù)行業(yè)走向國際
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，中國水務(wù)行業(yè)正吸引著全球水務(wù)公司的關(guān)注。水價的上漲預期和空間是跨國企業(yè)的投資中國水務(wù)市場的直接動力。而水價背后蘊藏的是跨國水務(wù)巨頭們更為看重的戰(zhàn)略布局和巨大市場潛力。
通過并購進軍國際水務(wù)市場。長江基建牽頭的財團斥資48億英鎊購買英國上市水務(wù)公司NorthumbrianWater;中投與法國燃氣蘇伊士集團在天然氣、電力、水務(wù)、垃圾處理以及節(jié)能服務(wù)等領(lǐng)域開展深度合作，作為合作的第一步，中投擬投資31.5億美元收購法國燃氣蘇伊士集團旗下從事油氣勘探開發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)的子公司30%的股權(quán)，投資8.5億美元收購法國燃氣蘇伊士集團在特立尼達和多巴哥共和國的亞特蘭大液化天然氣碼頭的權(quán)益。
隨著資源環(huán)境價格改革、低碳經(jīng)濟概念等相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的提出和完善，目前水務(wù)企業(yè)投融資的政策環(huán)境也正在逐漸改善。國家積極鼓勵私募股權(quán)的投入，水務(wù)投資的市場前景將十分廣闊。值得注意的是，目前水務(wù)市場仍處于分散階段，在巨大市場需求之下，中國水務(wù)企業(yè)能否抓住機遇實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)的升級仍是一個重大挑戰(zhàn)。
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